Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni inflacijom (TIPS) vrlo su koristan dodatak mnogim portfeljima ulaganja zbog pogodnosti diverzifikacije i zaštite kada inflacija raste. SAVJETI su prilagođeni najčešće korištenoj mjeri inflacije, Indeksu potrošačkih cijena (CPI). Kad CPI raste, glavni iznos TIPS-a usklađuje se prema gore, a kada CPI opada, glavnica se prilagođava prema dolje. Kuponska stopa ostaje konstantna i stvara različite iznose kamata na temelju glavnice prilagođene inflaciji. Krajnji rezultat je da su ulagači zaštićeni od inflacije.
Ova klasa imovine općenito ne daje visoke prinose zbog prirode s malim rizikom. Međutim, neki investicijski fondovi TIPS-a imaju atraktivne prinose, uključujući Harbor Real Return Return Fund (HARRX), portfelj zaštićenih obveznica VY BlackRock Inflacija (IBRIX) i Vanguardov fond za zaštitu od inflacije (VIPSX).
Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije (TIPS)
Harbor Real Return Fund (HARRX)
Harbor Real Return Fund prvenstveno ulaže u obveznice indeksirane u inflaciji različitog dospijeća koje izdaju američka vlada, vlade koje nisu američke, agencije i korporacije. HARRX može uložiti do 30% svoje imovine u vrijednosne papire u stranim valutama i do 10% u izdavatelje na tržištima u nastajanju. Iako fond prvenstveno ulaže u vrijednosne papire investicijskog ranga, može izdvojiti do 10% u visoko donosne obveznice.
Trajanje fonda obično varira u roku od tri godine od Barclays US TIPS indeksa. HARRX ima 129 posjeda. Međutim, osam od 10 najboljih udjela u SAD-u su savjeti koji čine 81, 9% neto imovine fonda. Ponderirano prosječno prosječno trajanje fonda iznosi 7, 07 godina, njegov jednogodišnji prinos je 0, 30%, a prosječni godišnji ukupni prinosi od osnivanja su 3, 59%. Minimalni iznos ulaganja je 1.000 USD.
VY BlackRock portfelj obveznica zaštićenih od inflacije (IBRIX)
VY BlackRock zaštićeni inflacijski portfelj obveznica ulaže najmanje 80% svoje neto imovine u obveznice indeksirane na inflaciji različitog dospijeća koje izdaju američke i vlade koje nisu iz SAD-a, njihove agencije te američke i američke korporacije. Fond može uložiti do 20% portfelja u bilo koju od sljedećih sredstava: visoko donosne obveznice, dug na tržištima u nastajanju i vrijednosne papire ne-američkih izdavatelja denominirane u dolarima. Prema procjeni upravitelja portfelja, IBRIX može ulagati u američke državne riznice, hipotekarne vrijednosne papire, korporativne obveznice ulaganja, vrijednosne papire zaštićene imovinom ili hipotekarne hipotekarne obveze (CMOS).
IBRIX održava prosječno trajanje portfelja unutar plus ili minus 20% od trajanja Barclays Capital Global Real TIPS indeksa za SAD. Osam od njegovih 10 najboljih udjela su američki TIPS-ovi koji čine 60, 43% neto imovine u iznosu od 415, 88 milijuna USD. IBRIX ima vrhunski jednogodišnji prinos od 2, 72% i nema minimalno ulaganje.
Vanguardov vrijednosni papir zaštićen inflacijom (VIPSX)
Vanguardov fond za zaštitu od inflacije zaštićen je od najvećih TIPS-ovih fondova s 28, 3 milijarde dolara neto imovine. Fond ulaže u obveznice potpomognute punom vjerom i kreditima savezne vlade i čija se glavnica kvartalno prilagođava na temelju inflacije. VIPSX ima 41 holding, a gotovo 100% njih su američki TIPS-ovi. Prosječno je učinkovito trajanje od 7, 8 godina, prinos do dospijeća 2, 9% i kasni jednogodišnji prinos od 0, 19%. Minimalna investicija za ovaj fond je 3000 USD.