Dionice banaka zaostale su za širem tržištem u drugom tromjesečju, pritisnute izgledom za nižim kamatama u zadnjoj polovici 2019. godine za koje ulagači strahuju da bi mogli prekrivati prostor za margine. Sektor je dobio prijeko potrebno pojačanje u petak, 21. lipnja, nakon što je Federalne rezerve (Fed) priopćile da je 18 najvećih banaka u zemlji uspješno prošlo fazu jednog od godišnjih stres testova Zakona Dodd-Frank - mjere stvorene nakon financijske krize 2008. godine. osigurati da američki zajmodavci mogu izdržati veliki gospodarski pad.
"Najveće nacije banke su značajno jače nego prije krize i bile bi u dobroj poziciji da podrže gospodarstvo čak i nakon teškog šoka", izjavio je u izjavi za CNBC potpredsjednik Feda Randal Quarles.
U četvrtak, 27. lipnja, Fed će objaviti nalaze svog drugog, rigoroznijeg testa u kojem se ocjenjuje je li banke sigurno provoditi svoje kapitalne planove - poput programa otkupa dionica i povećanja dividendi - zajedno s rezultatima pregleda operativnih kontrole i upravljanje rizikom.
Oni koji se žele pozicionirati na stresnom testu drugog kruga Feda trebali bi pratiti ove tri zalihe banaka koje su ušle u prvu fazu. U nastavku detaljnije promatramo svaku tvrtku, zajedno s njenim dionicama i radimo kroz nekoliko ideja o trgovanju.
Bank of America Corporation (BAC)
Osnovana 1874. godine, Bank of America Corporation (BAC) pruža bankarske i financijske proizvode i usluge pojedinačnim potrošačima, institucionalnim ulagačima, velikim korporacijama i vladama. Analitičar Raymond James David J. Long vjeruje da će stabilan omjer zajedničkog kapitala Tier 1 Bank of America - koji je dostigao 9, 7%, što je znatno iznad minimalnog zahtjeva Feda od 4, 5% - omogućiti da poveća isplatu dividendi i primijeni program otkupa dionica, po Barronovu. Od 25. lipnja 2019. dionice Banke Amerike imaju tržišnu kapitalizaciju od 266, 04 milijarde dolara, izdaju 2, 13% dividendne prinose i više su za 15, 34% u odnosu na godinu.
Unatoč formiranju širokog obrnutog obrazaca glave i ramena između listopada i ožujka, cijena dionica Banke Amerike nije uspjela dodatno poboljšati. Akcija cijena oscilirala je u rasponu trgovanja u četiri točke od veljače, nudeći trgovce vezane uz raspon ponude uz nekoliko mogućnosti na dugoj i kratkoj strani tržišta. U novije vrijeme cijena se povukla na razinu od 28 USD gdje se susreće s podrškom od vodoravne linije i 200-dnevnim jednostavnim pokretnim prosjekom (SMA). Oni koji ovdje kupuju trebali bi odrediti nalog za zauzimanje dobiti blizu visine travanjske ljuljačke od 31 USD i staviti nalog za zaustavljanje ispod dana širokog raspona 7. lipnja od 26, 99 USD.
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC)
PNC Financial Services Group, Inc. (PNC) djeluje kao raznolika tvrtka za financijske usluge u četiri segmenta: bankarstvo s građanstvom, poslovno i institucionalno bankarstvo, grupacija za upravljanje imovinom i BlackRock. Osim što objavljuje zdravi omjer zajedničkog kapitala od 8, 5%, banka sa sjedištem u Pittsburghu dobro je pozicionirana da iskoristi olakšane propise koji smanjuju kapitalne potrebe za američke zajmodavce s imovinom od 250 do 700 milijardi USD. Trgovajući na 133, 67 USD s tržišnom kapom od 60, 34 USD i nudeći dividendi od 2, 85%, dionica je do danas vratila gotovo 16% (YTD), nadmašujući prosjek američke regionalne banke za 3, 62% od 25. lipnja 2019. godine.
Dionice PNC-a ostvarile su stalni rast tijekom prvih šest mjeseci 2019. Shema bankarskih dionica generirala je signal za kupnju sredinom svibnja kada se 50-dnevni SMA prešao preko 200-dnevnog SMA, formirajući ono što tehnički analitičari nazivaju "zlatnim križ "- što ukazuje na pojavu novog uzlaznog trenda. Trgovci su mogli kupiti otkaz u ponedjeljak od 50-dnevnog SMA ili pričekati da prijeđe trendove iznad trendovske linije koja povezuje ljuljačke u kolovozu 2018. i travnja 2019. godine. Razmislite o rezerviranju profita na testu od 52-tjednog maksimuma na 143, 93 USD i postavljanju naloga za zaustavljanje gubitka ispod niskog svijećnjaka s čekićem od 20. lipnja na 130, 06 USD.
Korporacija State Street (STT)
State Street Corporation (STT) nudi financijske usluge institucionalnim ulagačima, uključujući servisiranje investicija, upravljanje ulaganjima, istraživanje ulaganja i trgovanje. Upravitelj imovine u iznosu od 20, 8 milijardi dolara označio je dvoznamenkasti omjer zajedničkog kapitala 10% od 10, 9%, čime je lako premašen minimalni referentni pokazatelj Feda. Raymond James zadržao je rejting "snažne kupovine" na dionicama na State Streetu, vjerujući da je jedan od pobjednika Fedovog stresnog testa, prema istom Barronovom članku. Analitičari iz Raymonda Jamesa imaju ciljanu cijenu od 68 USD na dionicama na State Streetu, što podrazumijeva porast od 22% u odnosu na zatvaranje u ponedjeljak od 55, 73 dolara. Na prvom mjestu zarade, State Street je nadmašio očekivanja analitičara u posljednja dva tromjesečja. Dionice tvrtke plaćaju 3, 39% dividendnog prinosa - najviše od tri raspravljene dionice - ali su također pretrpjele najbrži pad, paleći 10, 89% YTD-a od 25. lipnja 2019. godine.
Medvjedi su kontrolirali cijenu dionica državne ulice u posljednjih 18 mjeseci, osim 12-postotnog skupa u trendu u siječnju. No, kako je cijena dionica početkom ovog mjeseca bila niža, indeks relativne snage (RSI) postao je viši nizak da bi stvorio bikovsku divergenciju, sugerirajući da prodavači mogu gubiti zamah. Trgovci koji zauzimaju dugu poziciju trebali bi potražiti pomak na 65 USD, gdje bi se cijena mogla naići na opći otpor nekoliko značajnih najnižih oscilacija u posljednjih devet mjeseci. Upravljajte rizikom tako da stopu ispod 11. lipnja zadržite na niskoj razini od 53, 53 dolara i izmijenite je na prijelomnu točku ako cijena poraste iznad 50-dnevnog SMA.
StockCharts.com
