DEFINICIJA fonda 12B-1
Fond 12b-1 vrsta je uzajamnog fonda koji svojim vlasnicima naplaćuje naknadu 12b-1. Naknada od 12b-1 jest naknada koja se koristi za plaćanje troškova distribucije uzajamnog fonda. Često se koristi kao provizija brokerima za prodaju fonda. Fondovi 12B-1 uzimaju dio imovine koja se drži u posjedu i koriste ih za plaćanje naknada za troškove i troškova distribucije. Ti su troškovi uključeni u omjer troškova fonda i opisani su u prospektu. Naknade 12b-1 ponekad se nazivaju i "opsežno opterećenje".
RAZGOVARANJE dolje 12B-1 fond
Naziv 12b-1 dolazi od Zakona o investicijskim društvima iz pravila 19b, pravila 12b-1, koji omogućuje fondovskim tvrtkama da djeluju kao distributeri vlastitih dionica. Pravilo 12b-1 nadalje kaže da se vlastita imovina uzajamnog fonda može koristiti za plaćanje naknada za distribuciju.
Naknade za distribuciju 12b-1
Naknade za distribuciju uključuju naknade plaćene za marketing i prodaju udjela u fondovima, poput kompenzacije brokera i drugih koji prodaju udjele u fondovima, te plaćanja oglašavanja, tiskanja i slanja prospekta novim ulagačima te tiskanje i slanje prodajne literature. SEC ne ograničava veličinu naknada od 12b-1 koju fondovi mogu platiti, ali prema pravilima FINRA-e, naknade 12b-1 koje se koriste za plaćanje troškova marketinga i distribucije (za razliku od troškova usluga dioničara) ne smiju prelaziti 0, 75% udjela u fondu prosječna neto imovina godišnje.
Neki planovi 12b-1 također dopuštaju i uključuju „naknade za dioničarske usluge“, a to su naknade koje se plaćaju osobama da odgovore na upite investitora i pruže ulagačima informacije o svojim ulaganjima. Fond može plaćati naknade za dioničarske usluge bez usvajanja plana 12b-1. Ako su naknade za dioničarske usluge dio plana 12b-1 fonda, ove naknade uključuju se u ovu kategoriju tablice naknada. Ako se naknade za dioničke usluge plaćaju izvan plana 12b-1, tada će biti uključene u kategoriju "Ostali troškovi", o kojoj je riječ u nastavku. FINRA godišnje nameće 0, 25% ograničenja na naknade za usluge dioničara (bez obzira jesu li te naknade odobrene kao dio plana 12b-1).
U početku je pravilo postajalo plaćanje troškova oglašavanja i marketinga; danas, međutim, vrlo mali postotak naknade ide prema tim troškovima.
Popularnost fondova 12b-1
Sredstva 12b-1 su nestala u korist posljednjih godina. Rast opcija fonda kojima se trguje na burzi (ETF) i posljedični rast opcija uzajamnog fonda s niskim naknadama doveli su do potrošača širok spektar mogućnosti. Naknade za 12b-1 smatraju se mrtvom težinom, a stručnjaci vjeruju da potrošači koji kupuju mogu pronaći sredstva koja su usporediva s onima koja naplaćuju naknade 12b-1.
