Privatne dioničke tvrtke upravljaju investicijskim kapitalom dobivenim od institucionalnih ulagača ili visokih neto vrijednosti pojedinaca (HNWI) kako bi stekle vlasništvo nad tvrtkama kroz različite strategije, uključujući otkup financijskog kapitala i rizični kapital. Tvrtke s privatnim udjelom djeluju s dugoročnim horizontima ulaganja, obično pet do sedam godina. Nakon što stekne udjel u kapitalu tvrtke, privatna vlasnička tvrtka želi dobiti profit prodajom ili izravnom prodajom ili početnom javnom ponudom (IPO). Kada su potrebna posebno velika ulaganja, te tvrtke često surađuju s drugim tvrtkama s privatnim udjelom kako bi prikupile potreban kapital i smanjile izloženost riziku. Većina tvrtki specijalizirala se za jednu ili više industrija ili investicijskih strategija gdje imaju posebno znanje.
Ključni odvodi
- Privatni kapital je alternativni oblik privatnog financiranja, izvan javnih tržišta, u kojem fondovi i ulagači izravno ulažu u tvrtke ili sudjeluju u otkupu takvih kompanija. Privatna ulaganja u kapital obično su dostupna samo pojedincima visoke vrijednosti. Privatni kapital može preuzeti Različiti oblici, od složene otkupnine do rizičnog kapitala. Privatne dioničke tvrtke obično se rangiraju po imovini pod upravljanjem i uspjehu u vraćanju dobiti investitorima.
1) Apollo Global Management LLC
Apollo Global Management LLC (NYSE: APO) je na vrhu liste 10 najboljih svjetskih privatnih tvrtki, s nešto manje od 150 milijardi USD ukupne imovine privatnog kapitala pod upravljanjem (AUM) za 2015. Apollo je 1990. osnovao Leon Black, ranije Drexel Burnham Lambert. Tvrtka djeluje globalno iz svog ureda u New Yorku, s drugim lokacijama u Los Angelesu, Londonu, Frankfurtu i Singapuru. Specijalizirana je za povlaštene otkupe i kupnju vrijednosnih papira u nevolji. Značajna ulaganja u portfelj uključuju norvešku krstarenje i Caesar's Entertainment Group.
2) Blackstone Group LP
Osnovan 1985. godine, sa sjedištem u New Yorku, sa uredima u Londonu, Hong Kongu, Pekingu i Dubaiju, Blackstone Group (NYSE: BX) nalazi se na drugom mjestu sa približno 146 milijardi USD privatnog kapitala koji je ravnomjerno podijeljen između njegovih privatnih i kreditnih odjela. Tvrtka investira u širokom rasponu tržišnih sektora, uključujući energiju, maloprodaju i tehnologiju. Njegov trenutni portfelj uključuje stambene zaštitarske tvrtke Vivint, Seaworld Parks and Entertainment i Leica Camera.
3) Carlyle grupa
Carlyle Group (NASDAQ: CG), s oko 124 milijarde dolara privatnog kapitala, djeluje kroz više od 30 ureda koji se nalaze u Sjevernoj i Južnoj Americi, Europi, Africi, Bliskom Istoku i Aziji. Tvrtka je osnovana 1987. godine, a sjedište je u Washingtonu. Trenutno vlasništvo portfelja uključuje Banku NT Butterfield & Son Ltd. na Bermudama, tvrtku CalPeak Power i tvrtku za financijske usluge Edgewood Partners Holdings LLC.
4) KKR & Company LP
KKR & Company (NYSE: KKR), ranije Kohlberg Kravis Roberts & Company, posjeduje oko 98 milijardi USD privatnog kapitala. Osnovana 1976. godine i sa sjedištem u New Yorku, KKR & Company poznata je po tome što je jedna od prvih tvrtki koja se uključila u velike otkupne prinose (LBO), koji su i danas jedna od specijalnosti tvrtke. Među značajnim transakcijama tvrtke su otkup RJR Nabisco-a pod utjecajem 1989. godine i otkup TXU-a u 2007. godini, što je najveći zabilježeni otkup vrijednosnog papira. Među sadašnjim portfeljem portfelja su Allian Insurance Services i Panasonic Healthcare.
5) LP za upravljanje Aresom
Sa glavnim uredima u Los Angelesu, Ares Management (NYSE: ARES) posluje širom svijeta s dodatnim uredima u Londonu, Hong Kongu i Šangaju. Tvrtka trenutno posjeduje imovinu privatnog kapitala u vrijednosti većoj od 75 milijardi USD. Ares posluje uglavnom u Sjedinjenim Američkim Državama i specijalizirao se za pružanje financiranja za akvizicije. Njegov trenutni portfelj ulaganja uključuje Aspen Dental i Neiman Marcus.
1, 3 biliona dolara
Opseg ugovora o privatnom kapitalu u 2017. godini, s prosječnom veličinom posla od 157 milijuna dolara.
6) Oaktree Capital Management LP
Sjedište tvrtke u Los Angelesu je i Oaktree Capital Management (NYSE: OAK), osnovano 1995. godine. Tvrtka ima druge urede u Londonu, Hong Kongu, Parizu, Singapuru i Seulu. Oaktree se specijalizirao za situacije s visokim prinosima i problemima s problemima duga i najveći je ulagač za probleme u svijetu. S oko 70 milijardi američkih dolara u AUM-u, dva trenutna fokusa tvrtke na komercijalne nekretnine u SAD-u i korporativne obveznice izdane u tržištima u nastajanju.
7) Fortress Investment Group LLC
Fortress Investment Group (NYSE: FIG) sa sjedištem u New Yorku posjeduje oko 68 milijardi USD imovine raspoređene u privatnom kapitalu, hedge fondu i kreditnom odjeljenju. Tvrtka je osnovana 1998. godine, a postala je javna 2007. Među Fortress raznolikim portfeljnim tvrtkama su RailAmerica, Brookdale Senior Living, Penn National Gaming i Newcastle Investment Corporation.
8) Bain Capital LLC
Bain Capital, osnovan 1984. godine sa sjedištem u Bostonu, jedna je od najpoznatijih svjetskih privatnih tvrtki. Bain djeluje globalno s dodatnim uredima u Londonu, Hong Kongu, Mumbaiju, Tokiju, Šangaju i Melbourneu. Tvrtka trenutno upravlja s oko 65 milijardi USD imovinom privatnog kapitala. Dugi popis akvizicija Bain Capital-a uključuje tako poznate tvrtke poput Burger King, Hospital Corporation of America, Staples, Weather Channel i AMC Theatre. Njegov trenutni portfelj uključuje Konsolidirano kontejnersko poduzeće i SquareTrade.
9) TPG kapital LP
TPG Capital, ranije poznat kao Texas Pacific Group, sjedište je zajednički u Fort Worthu i San Franciscu. TPG također ima urede u Europi, Aziji i Australiji. S imovinom od oko 62 milijarde dolara, TPG Capital specijalizirao se za otkup u korist i utjecaj na dokapitalizaciju zabrinutih tvrtki. Trenutna ulaganja uključuju Airbnb i Kinu obnovljive izvore energije.
10) Ardian
Ardian ima oko 45 milijardi USD imovine privatnog kapitala. Tvrtka, koju je osnovao Dominique Senequier i sa sjedištem u Parizu, ima urede u Londonu, Frankfurtu, New Yorku i Singapuru. Značajna ulaganja u portfelj uključuju Vinci Park, ESIM Chemicals i NHV Group.
