Metoda procjene vrijednosti zaliha (LIFO) „zadnji u početku”, iako je dopuštena prema američkim općenito prihvaćenim računovodstvenim načelima (GAAP), zabranjena je prema Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI). Kako se pravila MSFI-ja temelje na načelima, a ne na točnim smjernicama, upotreba LIFO-a je zabranjena zbog potencijalnih poremećaja koji mogu imati na profitabilnost i financijske izvještaje tvrtke. U principu, LIFO može stvoriti distorziju neto prihoda kad cijene rastu (inflacija); Iznosi zaliha LIFO temelje se na zastarjelim i zastarjelim brojevima, a likvidacije LIFO mogu pružiti beskrupuloznim upraviteljima sredstva za umjetno povećavanje zarade.
Podcijenjeni neto prihodi
LIFO se temelji na načelu da će najnoviji inventar koji je kupljen biti prvi koji će se prodati. Pogledajmo primjer učinaka LIFO računovodstva naspram First-in-First-Out (FIFO) na hipotetičku tvrtku, Firma A.
Transakcije s zalihama tvrtke
|
Kupnja u godini |
Jedinice kupljene |
Troškovi po jedinici |
Ukupni troškovi zaliha |
|
1. godina |
1000 |
$ 1.00 |
$ 1000 |
|
2. godina |
1000 |
$ 1.15 |
$ 1150 |
|
3. godina |
1000 |
$ 1, 20 |
$ 1200 |
|
4. godina |
1000 |
$ 1, 25 |
$ 1250 |
|
5. godina |
1000 |
$ 1, 30 |
$ 1300 |
Sada pretpostavimo da tvrtka A u 3.5 godini prodaje 3.500 jedinica po cijeni od 2, 00 USD po jedinici.
Pod FIFO:
Prihod: 3.500 x 2.00 = 7.000 USD
1. godina: 1.000 x 1.00 = 1.000 USD
2. godina: 1.000 x 1.15 = 1.150 USD
3. godina: 1.000 x 1.20 = 1200 USD
4. godina: 500 x 1, 25 = 625 USD
Ukupni troškovi prodane robe (COGS): 3, 975 USD
Ukupna bruto dobit: 7.000 - 3.975 dolara = 3.025 dolara
Vrijednost preostalog zaliha: 1.925 USD (500 jedinica iz godine 4 + 1.000 jedinica iz godine 5, po njihovim pripadajućim troškovima po jedinici)
Pod LIFO:
Prihod: 3.500 x 2.00 = 7.000 USD
5. godina: 1.000 x 1.30 = 1300 USD
4. godina: 1.000 x 1.25 = 1.250 USD
3. godina: 1.000 x 1.20 = 1200 USD
2. godina: 500 x 1, 15 = 575 USD
Ukupni troškovi prodane robe (COGS): 4.325 USD
Vrijednost preostalog zaliha: 1.575 (1.000 jedinica iz godine 1 + 500 jedinica iz godine 2 po njihovim pripadajućim troškovima po jedinici)
Bruto dobit u FIFO-u: 3.025 USD
Bruto dobit pod LIFO: 2.675 USD
Kao što vidite, tvrtka A pod FIFO-om djeluje profitabilnija, iako je prodala točno isti broj jedinica. Na površinu, to se menadžmentu može činiti kontraproduktivnim da naizgled podcjenjuje profit tvrtke, ali korist LIFO-a leži u njegovim poreznim povlasticama. Uz nižu bruto dobit (veći COGS), tvrtke koje koriste LIFO mogu smanjiti svoje porezne obveze. Ovo smanjenje porezne obveze dolazi po cijeni: jako zastarjeloj vrijednosti zaliha.
Zastarela bilanca stanja
LIFO tvrtke koriste za snizenje poreznih obveza na teret zastarjele vrijednosti zaliha kako se odražava na bilanci. To otvara mogućnost uvelike zastarjele i kasnije beskorisne procjene zaliha. Na primjer, zamislite da tvrtka A u godini 6 kupi 1.500 jedinica zaliha po cijeni od 1, 40 USD, a kasnije proda isti broj jedinica.
U FIFO-u bi njegov COGS bio 500 jedinica u vrijednosti od 1, 25 USD od preostalog inventara u 4. godini i 1000 jedinica u iznosu od 1, 30 dolara iz 5. godine, ukupno 1.925 dolara. U okviru LIFO-a, njegov COGS bi bio 1.500 jedinica kupljenih u 6. godini po cijeni od 1, 40 dolara, ukupno 2.100 dolara. Preostala vrijednost zaliha u FIFO-u bila bi 2.100 USD, dok bi vrijednost inventara pod LIFO-om bila 500 jedinica iz 2. godine po 1.15 USD po jedinici, a 1000 jedinica iz 1. godine po 1.00 USD po jedinici, ukupno 1.575 USD.
Bilanca u LIFO-u jasno predstavlja zastarjelu vrijednost zaliha koja je stara četiri godine. Nadalje, ako tvrtka A kupuje i prodaje istu količinu zaliha svake godine (što je velika mogućnost ako je tvrtka A energetska tvrtka, jer oni imaju tendenciju da prodaju posljednje kupljene jedinice), ostajući vrijednost od 1. i 1. godine 2 netaknuta, njegova bilanca bi i dalje pogoršala pouzdanost.
Ovaj je scenarij prilično očit u financijskim izvještajima za ExxonMobil, Corp za 2010. godinu (NYSE: XOM), koji su prijavili popis od 13 milijardi USD na temelju pretpostavke LIFO. U bilješkama uz ove izjave Exxon je otkrio da je stvarni trenutni trošak istog inventara za 21, 3 milijarde dolara veći od prijavljenog broja. Kao što možete zamisliti, imovina o kojoj se izvještava u iznosu od 13 milijardi dolara, a zapravo vrijedi 34, 3 milijarde dolara, može pokrenuti ozbiljna pitanja o valjanosti LIFO-a.
Imajte na umu da ako ta imovina koja je predstavljena u ozbiljno zastarjelom broju nikada nije namijenjena za daljnju prodaju, procjena LIFO ne bi bila problem. Međutim, s vremena na vrijeme ta se zastarjela imovina preprodaje. Ovo otkriva još jednu točku prijepora prema LIFO: LIFO likvidacijama.
Likvidacije LIFO
Do likvidacije LIFO dolazi kada se prodaju prethodno spomenute zastarjele imovine, ali COGS iz te imovine usklađen je s tekućim prihodima. Pretpostavimo da tvrtka A u 3. godini prodaje 3.000 jedinica:
Pod FIFO:
3.000 x 2.00 $ = 6000 dolara prihoda
COGS:
6. godina: 1.500 x 1.40 = 2.100 USD
Plus preostale zalihe godine 4 i 5 po njihovim povezanim troškovima po jedinici: 1.925 USD
Ukupno: 4.025 USD
Bruto dobit u 6. godini u FIFO-u: 6.000 - 4.025 dolara = 1.975 dolara
Pod LIFO:
3000 x 2, 0 $ = 6000 USD prihoda
COGS:
6. godina: 1500 x 1, 40 = 2100 USD
Plus preostale zalihe za 1. i 2. godinu s povezanim troškovima po jedinici: 1.575 dolara
Ukupno: 3.675 dolara
Bruto dobit ispod LIFO: 2325 USD
Kad je došlo do likvidacije LIFO, tvrtka A izgleda daleko isplativija nego kada bi se koristila FIFO. To je zato što se stari troškovi podudaraju s tekućim prihodima u jednokratnoj, neodrživoj inflaciji zarade. U vrijeme pada ekonomske aktivnosti mogao bi se izvršiti pritisak na menadžment da namjerno likvidira stare slojeve LIFO-a kako bi povećao profitabilnost. Daljnje informacije o tome je li došlo do likvidacije LIFO mogu se dobiti iz fusnota u financijskim izvještajima ili od smanjenja unutar LIFO rezerve (inventarna razlika u količini zaliha između LIFO i iznosa ako je FIFO korišten).
Poanta
Iako se može tvrditi da LIFO COGS bolje odražavaju stvarne postojeće troškove kupnje zaliha, očito je da LIFO ima nekoliko nedostataka. LIFO razumije profit zbog nižeg oporezivog dohotka, otkriva zastarjele i zastarjele zalihe i može stvoriti mogućnosti menadžmentu da manipulira primanjima putem likvidacije LIFO. Zbog ovih razloga LIFO je zabranjen po MSFI-jevima.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugapovezani članci
Korporativne financije i računovodstvo
Jednostavan način utvrđivanja troškova prodane robe pomoću FIFO metode
Računovodstvo
Vrednovanje zaliha - LIFO protiv FIFO
Poslovne osnove
Kada i zašto bi tvrtka trebala koristiti LIFO
Vrste i procesi naloga za trgovanje
Ponderirani prosjek prema FIFO u odnosu na LIFO: Kakva je razlika?
Temeljna analiza
Bilans stanja prema izvještaju o dobiti i gubitku: u čemu je razlika?
Računovodstvo
Procjena utjecaja kombiniranja GAAP-a i MSFI-a
Veze partneraPovezani uvjeti
Završetak zaliha Završni inventar je uobičajena financijska metrika koja mjeri konačnu vrijednost robe koja je još uvijek dostupna za prodaju na kraju obračunskog razdoblja. više LIFO Likvidacija LIFO likvidacija događa se kada tvrtka koja koristi metodu troška za zalihe zadnjeg, prvog (LIFO) likvidacije starijeg LIFO inventara. više Razumijevanje troškova prodane robe - COGS Trošak prodane robe (COGS) definiran je kao izravni trošak koji se može pripisati proizvodnji robe koja se prodaje u društvu. više Računovodstvene politike Definicija Računovodstvene politike su posebni principi i postupci koje provodi upravljački tim tvrtke koji se koriste za pripremu njegovih financijskih izvještaja. više Metoda osnova prosječnih troškova Metoda na osnovi prosječnog troška sustav je izračunavanja vrijednosti pozicija uzajamnog fonda na oporezivom računu radi utvrđivanja dobiti / gubitka za porezno izvještavanje. općenito prihvaćena računovodstvena načela (GAAP) GAAP je uobičajeni skup računovodstvenih načela, standarda i postupaka kojih javna poduzeća u SAD-u moraju slijediti prilikom sastavljanja svojih financijskih izvještaja. više