Politike osiguranja uveliko se smatraju financijskim instrumentima. Mirovinski fondovi mogu sadržavati mnogo različitih vrsta financijskih instrumenata, iako ih nije uvijek klasificirati kao takve. Većina poreznih režima, uključujući one u Sjedinjenim Državama, nude poseban tretman vrijednosti osiguranja ili mirovinskih fondova.
Jedna uobičajena definicija financijskog instrumenta je pisana, pravno obvezujuća obveza jedne strane da na neki budući način uvjetno prenese nešto vrijedno, uključujući novac, drugoj strani. Svi bi financijski instrumenti trebali biti sposobni služiti kao prodajna vrijednost i sredstvo plaćanja.
Većina financijskih instrumenata je klasificirana kao dug ili kapital. Rezerve osiguranja i ulaganja mirovinskih fondova imaju elemente duga i vlasništva, tako da ih većina regulatornih agencija svrstava u zasebnu kategoriju. Na primjer, Međunarodni monetarni fond (MMF) jednostavno ih klasificira kao "druge".
Liječenje polica osiguranja
Osiguranje u svom najjednostavnijem obliku je pisana zaštita od nesigurnog rizika za novac. Iako osnovno osiguranje nije osiguranje, ipak obećava potencijal financijskog transfera s jedne strane na drugu.
Postoje i druge vrste ugovora o osiguranju koji razvijaju novčanu vrijednost ili pružaju druge financijske koristi. Neke police dopuštaju vlasniku da uzima kredite protiv vrijednosti police. Sve su to i financijski instrumenti.
Liječenje mirovinskih fondova
Mirovinski fondovi nisu poput polica osiguranja; oni su analogniji osiguravajućim društvima. Proizvodi koje nudi i sadrže mirovinski fondovi su financijski instrumenti.
Mirovinski fondovi postoje izvan SAD-a, ali u Europi ih se često naziva i fondovima osiguranja. Tradicionalno, mirovine su sredstva dugoročne raspodjele rizičnog kapitala između izdavatelja i ulaganja u horizont umirovljenja. Režimi niskih kamatnih stopa širom svijeta prijete ovom odnosu jer sve više kućanstava preuzima rizik ulaganja.
