Zadržana dobit dio je neto prihoda tvrtke koji uprava zadržava za unutarnje poslovanje umjesto da ga isplaćuje dioničarima u obliku dividendi. Ukratko, zadržana dobit je kumulativni ukupni iznos zarade koji dioničarima još treba isplatiti. Ta se sredstva također drže u rezervi da se reinvestiraju nazad u tvrtku kupnjom osnovnih sredstava ili za otplatu duga.
Zadržana zarada
Zadržana dobit (RE) izračunava se uzimajući početni saldo RE i zbrajajući neto prihod (ili gubitak), a zatim oduzimajući sve isplaćene dividende.
Na primjer: Pretpostavimo da ste imali sljedeće brojeve za određeno razdoblje:
- Počevši RE od 5.000 USD kada je izvještajno razdoblje započelo 4.000 USD neto prihoda, na kraju razdoblja 2.000 USD od dividendi isplaćenih tijekom razdoblja
Da biste izračunali zadržanu zaradu na kraju razdoblja:
Zadržana dobit = RE početni saldo + neto prihod (ili gubitak) - dividende
Zadržana zarada = 5.000 $ + 4.000 - 2.000 = 7.000
Zadržana dobit i dionički kapital
Zadržana dobit izvještava se u odjeljku o kapitalu dioničara bilance, dok izvještaj o zadržanoj dobiti prikazuje promjene u RE-u tijekom razdoblja.
Kapital dioničara tvrtke izračunava se oduzimanjem ukupnih obveza od njegove ukupne imovine. Glavnica dioničara predstavlja preostali iznos dioničarima ako je društvo otplatilo sve svoje obveze. Da bismo vidjeli kako zadržana dobit utječe na kapital dioničara, pogledajmo primjer.
Ispod je bilanca za Bank of America Corporation (BAC) za fiskalnu godinu koja završava 2017., iz izvoda banke 10K.
Vlasnički kapital nalazi se na dnu bilance (označen plavom bojom).
- Ukupni kapital dioničara na kraju 2017. iznosio je otprilike 267 milijardi USD. Zadržana zarada iznosila je približno 113, 8 milijardi USD. U narednim tromjesečjima, svaki neto prihod koji je ostao nakon isplate dividende bit će dodan u iznosu od 113, 8 milijardi USD (pod pretpostavkom da nijedan od postojećih ne zadrži zarada se troši tijekom tromjesečja za plaćanje duga ili kupovinu stalne imovine). Snažna povećanja i smanjenja zadržane dobiti utječu na vrijednost vlasništva dioničara. Kao rezultat, investitori i analitičari pozorno prate i zadržanu dobit i vlasnički kapital, budući da se ta sredstva koriste za isplatu dioničara putem dividendi.
Što transakcije utječu na zadržanu zaradu
Prihod je ukupni iznos prihoda ostvarenog prodajom robe ili usluga povezanih s primarnim poslovanjem tvrtke. Prihod je prihod koji tvrtka generira prije nego što se svi troškovi povuku.
Prihod, ili se ponekad naziva bruto prodaja, utječe na zadržanu zaradu jer svako povećanje prihoda od prodaje i ulaganja povećava dobit ili neto prihod. Kao rezultat većeg neto prihoda, više novca se raspoređuje u zadržanu zaradu nakon što se novac potroši na smanjenje duga, poslovna ulaganja ili dividende.
Neto dohodak imat će izravan utjecaj na zadržanu zaradu. Kao rezultat, bilo koji faktor koji utječe na neto dohodak, uzrokujući povećanje ili smanjenje, također će u konačnici utjecati na RE.
Čimbenici koji mogu povećati ili smanjiti neto prihod uključuju:
- Prihod i prodajaKoličina prodane robe, koji su izravni troškovi koji se mogu pripisati proizvodnji robe koja se prodaje u poduzeću i uključuju troškove materijala koji se koriste u stvaranju dobra zajedno s izravnim troškovima rada koji su uključeni u proizvodnju. Operativni troškovi, koji su troškovi nastali u uobičajenom poslovanju, npr. kao najam, oprema, troškovi zaliha, marketing, platni spisak, osiguranje i sredstva dodijeljena za istraživanje i razvoj. Amortizacija, što je trošak stalne imovine raspoređen tijekom njegovog korisnog vijeka.
Uz neto prihod, postoji direktna veza s zadržanom dobiti. Međutim, za ostale transakcije utjecaj na zadržanu dobit rezultat je neizravnog odnosa.
Dodatni uplaćeni kapital ne povećava izravno zadržanu dobit, ali dugoročno može dovesti do većih RE. Dodatni uplaćeni kapital odražava iznos temeljnog kapitala koji nastaje prodajom dionica dionica na primarnom tržištu koja premašuje njegovu nominalnu vrijednost. Nominalna vrijednost dionica je minimalna vrijednost svake dionice kako je utvrdilo društvo pri izdavanju. Ako je dionica izdana nominalnom vrijednošću od 1 USD, a prodaje se za 30 USD, dodatni uplaćeni kapital za tu dionicu iznosi 29 USD.
Dodatni uplaćeni kapital uključen je u dionički kapital i može nastati izdavanjem preferiranih dionica ili redovnih dionica. Iznos dodatnog upisanog kapitala utvrđuje se isključivo brojem dionica koje tvrtka prodaje.
Kao rezultat, dodatni uplaćeni kapital predstavlja iznos kapitala koji je dostupan za rast fonda. A budući da širenje obično dovodi do većeg profita i dugoročnog neto prihoda, dodatni uplaćeni kapital može imati pozitivan utjecaj na zadržanu dobit, iako neizravni utjecaj.
Donja linija
Na zadanu zaradu utječu povećanja ili smanjenja neto prihoda i dividendi isplaćenih dioničarima. Kao rezultat, sve stavke koje povećavaju neto prihod ili ga guraju niže, u konačnici će utjecati na zadržanu zaradu.
