Solidne zarade u trećem tromjesečju od glavnih rafinerija nafte i plina nisu se odupirale padom cijena nafte i "rizičnim" tržišnim okruženjem koje je u listopadu naglo dovelo do prodaje globalnih dionica. Rafinerije nafte VanEck Vectors ETF (CRAK), burzovni fond (ETF) namijenjen rafinerijama, pao je u listopadu za 10, 9%, a ovog mjeseca od gotovo 15.% ovog mjeseca.
Nakon što su početkom listopada dosegnuli gotovo četverogodišnji maksimum od 76, 9 USD, lagane Future Sweet Crude Oil (CL = F) za prosinac 2018. skliznule su čak 54, 75 USD u studenom - pad od blizu 30% - kao slabija potrošnja i porast proizvodnje prognoze su počele izlaziti na površinu. Analitičari navode američki dolar koji je u posljednja dva mjeseca porastao otprilike 3% u odnosu na košaru valuta kao ključni pokretač slabijih izgleda svjetske potražnje.
Adekvatno opskrbljeno tržište s manjom potrebom za naftom vjerojatno će u dogledno vrijeme izvršiti pritisak na rafinerije. Iako se zalihe rafinerija u kratkom roku prerastaju, trgovci bi trebali gledati ova tri imena u industriji kako bi umanjili mogućnosti ponovnog uvođenja na razinu kritične otpornosti.
Valero Energy Corporation (VLO)
Sa sjedištem u San Antoniju u Teksasu, Valero Energy najveća je neovisna rafinerija u Sjedinjenim Državama, ukupnog propusnog kapaciteta 3, 1 milijuna barela nafte dnevno. Unatoč tome što je kompanija u trećem tromjesečju ostvarila prihod od 30, 8 milijuna dolara, i dalje je ispod očekivanja analitičara od 31, 8 milijuna dolara. Trgovanje s 83, 27 USD, s tržišnom kapitalizacijom od 35, 3 milijarde dolara, prinosom od dividende od 3, 89% i niskim kamatama od 1, 7%, Valero Energy dionica je pala za 19, 77% u posljednjih mjesec dana, što je manje od prosjeka u industriji za gotovo 4% u istom razdoblju u odnosu na isto razdoblje 15. studenog 2018.
Dionice Valera popele su se preko 37% između siječnja i početka lipnja, prije nego što su gotovo sve te dobitke do kraja listopada podijelile. Cijene dionica tvrtke nastavile su padati u studenom, s novim godišnjim (YTD) niskim 80, 88 USD tiskanjem 15. studenog. Trgovci bi trebali paziti na smanjenje zaliha na povlačenju do razine od 89 USD, gdje bi cijena trebala pronaći otpor od 10-dnevnog jednostavnog pokretnog prosjeka (SMA) i horizontalne linije cijena akcije. Razmislite o čekanju stohastičkog oscilatora, koji je pokazatelj zamaha, da biste dobili očitano prekomjerno kupljeno stanje iznad 80 kako biste olakšali unos.
Phillips 66 (PSX)
Osnovan 1875. godine, Phillips 66, s tržišnom kapom od 44, 4 milijarde dolara, djeluje kao energetska tvrtka za proizvodnju i logistiku s ukupnim dnevnim propusnim kapacitetom od 2, 1 milijuna barela nafte. Berkshire Hathaway Inc. (BRK.B) Warrena Buffeta otkrio je u lipnju da je smanjio udjel za 36% u kompaniji sa sjedištem u Houstonu. Iako su zalihe Phillipsa 66 zabilježile pad od svega 2, 59% u godini, on je potonuo gotovo 16% u posljednja tri mjeseca od 15. studenog 2018. godine, prateći nižu cijenu nafte. Tvrtka isplaćuje dividendu od 3, 35% i ima kratkih 1, 03% izdanih dionica.
Shema za Phillips 66 formirala je obrazac glave i ramena vrh vrh tijekom šest mjeseci, s tim da se cijena dionica trenutno trguje otprilike 10 dolara ispod 200-dnevne SMA. Oni koji žele skratiti dionice trebali bi tražiti ulaznu točku na razini od 104 USD - područje s udjelom otpora od razine 38, 2% Fibonacijeve korekcije, akcije horizontalne linije i padajućeg 50-dnevnog SMA.
Marathon Petroleum Corporation (MPC)
Marathon Petroleum, ugrađen 2009. godine, rafinira, transportira i prodaje naftne derivate. Tvrtka s tržišnom kapom od 45, 2 milijarde dolara ima propusni kapacitet 1, 7 milijuna barela dnevno i posjeduje 2.750 maloprodajnih prodavaonica putem kojih prodaje goriva za prijevoz. Od 15. studenog 2018. godine Marathon Petroleum dionica je u proteklih mjesec dana pala za 15, 98%, pri čemu je 1, 72% dionica u kompaniji bilo kratko. Ulagači ostvaruju dividendu od 2, 82%.
Cijena dionica tvrtke formirala je lagano izgrađen trostruki vrh između rujna i listopada, prije nego što je započeo nagli rasprodaje sredinom listopada. Trgovci bi trebali razmotriti skraćivanje skupova u području od 68 do 70 dolara, gdje bi cijena trebala naići na otpor od niskog srpnja i 20 SMA.
