Što je Russell Microcap Index
Russell Microcap Index je indeks s velikim kapitalom od gotovo 1.550 malih zaliha i mikro kapica koji obuhvaća najmanjih 1.000 tvrtki iz Russell 2000, plus 1.000 manjih dionica koje kotiraju na američkom tržištu. Široki indeks osmišljen je da predstavi nepristranu kolekciju najmanje trgovačkih vrijednosnih papira koji još uvijek udovoljavaju uvjetima burzovne kotacije, tako da su isključene vanberzanske dionice i ružičaste hartije od vrijednosti.
Od 30. lipnja 2018., najveća tržišna granična vrijednost indeksa bila je S1, 53 milijardi, sa srednjom vrijednošću dionica od 256 milijuna dolara.
Russell Microcap Index se preračunava godišnje kako bi se spriječilo da rastuće zalihe narušavaju indeks uspjeha i uključe nove sudionike.
BREAKING DOWN Russell Microcap Index
Prema FTSE Russellu, koji održava indeks, na dan 31. prosinca 2016., Russell 2000 indeks, Russell 2500 (SMID) i njegov Microcap indeks zajedno imali su 86% udjela institucija i konzultanata koji koriste male indekse. Alternativa Russellovim indeksima uključuju američki indeks Micro-Cap Wilshire uveden 1996. godine, CRSP američki indeks Micro Cap, koji datira iz 2011. godine, i MSCI indeks Micro Cap, koji je predstavljen 2010. godine.
Ključne značajke Russell Microcap indeksa
Dok je Russell 2000 najčešći indeks malih ograničenja, indeks Microcap vrijedan je alat za ispitivanje trendova u manjim, startup tvrtkama. Godišnje promjene u članu, koje se u lipnju događaju za sve Russell-ove indekse, događaju se na mnogo češoj osnovi nego u većim indeksima koji pokrivaju srednje i velike zalihe. Rebalansiranje Microcap indeksa u 2017. godini dovelo je do značajnih dodataka zdravstvenim nazivima.
Trenutačni indeks prvih pet ponderiranja indeksa financijskih usluga, zdravstvene zaštite, potrošačke diskrecije, potrošnog materijala i tehnologije. Nazivi zdravstvene zaštite (lijekovi i biotehnika) čine osam od 10 najvećih udjela. Microcap indeks predstavlja samo 3% ukupnog američkog tržišta dionica po kapitalizaciji. Pored indeksa Microcap, Russell održava rast mikrokapata (sa 869 udjela) i indeks vrijednosti mikrokapita (1058 udjela).
Ulaganje u dionice Microcapa
Dionice mikrokapata izazovno su ulagati u značajna pitanja s likvidnošću i tankim količinama trgovanja. Ulagači koji žele povećati izloženost prema imovini mogu kupiti fond s trgovanjem na burzi (ETF) koji replicira Russell Microcap Index od iShares. Trži se pod oznakom "IWC". Međutim, postoje bitne razlike između referentnog i iShares fonda. Na primjer, IWC ima 1.379 udjela (od ožujka 2018.), sa svojih 10 najvećih udjela u sektoru zdravstvene zaštite. što se tiče zdravstvene zaštite, financija, informacijske tehnologije, potrošačke diskrecije i industrije zaokružuje prvih pet utega.
