Uzajamni fondovi smatraju se lošom investicijom kada investitori smatraju da su određeni negativni faktori važni, poput visokih omjera troškova koje fond naplaćuje, raznih skrivenih naknada za prvo i zaostalo opterećenje, nedostatka kontrole nad investicijskim odlukama i razrijeđenih povrata.
Visoke godišnje stope rashoda
Uzajamni fondovi dužni su objaviti koliko naplaćuju svojim ulagačima godišnje u postotnim iznosima da nadoknade troškove vođenja investicijskih poslova. Bruto povrat uzajamnog fonda umanjuje se za postotak omjera troškova, koji bi mogao biti vrlo visok - u rasponu od 2 do 3%. Povijesno, većina uzajamnih fondova generirala je tržišne prinose. Prevelike godišnje naknade mogu uzajamne fondove učiniti neprivlačnim ulaganjima, jer ulagači mogu ostvariti bolji povrat jednostavnim ulaganjem u vrijednosne papire širokog tržišta.
Učitajte troškove
Mnogi uzajamni fondovi imaju različite klase dionica koje dolaze zajedno s frontovnim ili back-end opterećenjima, što predstavlja troškove nametnute investitorima u vrijeme kupovine ili prodaje dionica fonda. Određena dodatna opterećenja predstavljaju odgodene troškove prodaje koji se mogu odgoditi za nekoliko godina. Također, mnoge klase dionica fondova naplaćuju naknade od 12b-1 u vrijeme prodaje ili kupnje. Naknade za punjenje mogu se kretati od 2 do 4%, a mogu se jesti i u prinose generirane uzajamnim fondovima, što ih čini neprivlačnim za ulagače koji žele trgovati svojim dionicama često.
Nedostatak kontrole
Budući da uzajamni fondovi obavljaju sav posao skupljanja i investiranja, mogu biti neprikladni za investitore koji žele imati potpunu kontrolu nad svojim portfeljima i biti u mogućnosti redovito rebalansirati udjele. Budući da mnogi prospekti uzajamnih fondova sadrže upozorenja koja im omogućuju odstupanje od svojih navedenih ciljeva ulaganja, uzajamni fondovi mogu biti neprikladni za ulagače koji žele imati dosljedan portfelj.
Vraća razrjeđenje
Uzajamni fondovi strogo su regulirani i nije im dopušteno držati koncentrirane udjele koji prelaze 25% ukupnog portfelja. Zbog toga uzajamni fondovi imaju tendenciju stvaranja razrijeđenih povrata, jer svoj portfelj ne mogu usredotočiti na jedan udjel s najboljom izvedbom.
Savjetnik Uvid
Patrick Strubbe, ChFC, CLU, RFC
Stručnjaci za očuvanje, LLC, Columbia, SC
Općenito govoreći, većina uzajamnih fondova ulaže se u vrijednosne papire poput dionica i obveznica gdje će, bez obzira koliko konzervativan način ulaganja, postojati rizik gubitka glavnice. U mnogim slučajevima to nije rizik koji biste trebali preuzeti, posebno ako štedite za određenom kupnjom ili životnim ciljem. Uzajamni fondovi također nisu najbolja opcija za sofisticiranije investitore s čvrstim financijskim znanjem i znatnom količinom kapitala za ulaganje. U takvim slučajevima, portfelj može imati koristi od veće diverzifikacije, poput alternativnih ulaganja ili aktivnijeg upravljanja. Proširenje vašeg horizonta izvan uzajamnih fondova može dovesti do nižih naknada, veće kontrole i / ili sveobuhvatnije diverzifikacije.
