Kupnja i zadržavanje odnosi se na strategiju ulaganja koju pozitivno provode pasivni ulagači. Ulagač koji koristi strategiju kupovine i zadržavanja aktivno odabire dionice, ali jednom kada drže položaj, obično ignoriraju svakodnevne i potencijalno čak mjesečne fluktuacije u cijeni i tehničkim pokazateljima dionica.
Ideja je da investitor dopušta povećanje svog novca s rastom cjelokupnog tržišta, samo povremeno mijenjajući svoj portfelj, poput prilagodbe stanja imovine. Dosadašnji rezultati pokazali su da je strategija kupovine i zadržavanja povijesno bila uspješna za postizanje dosljednog rasta portfelja.
Ključni odvodi
- Strategijom „kupi i drži“ investitor odabire ulaganje u određenu dionicu, uzajamni fond, ETF ili drugu vrijednosnu papir i ima tendenciju zadržavanja unatoč kratkoročnim fluktuacijama. To predstavlja pasivno ulaganje i razlikuje se od aktivnog ulaganja. investitor mijenja promjene u portfelju, uključujući kupovinu i prodaju vrijednosnih papira, kao odgovor na vijesti vezane uz tvrtku ili široko tržište. Kupite i držite je dugoročna strategija pogodna za pomalo oprezne investitore koji žele istražiti svoje investicije, odaberite nekoliko opcija a zatim ostanite neko vrijeme.
Kupujte i zadržite u odnosu na aktivno ulaganje
Suprotno strategiji otkupa, zadrži se aktivnim ulaganjem kako bi se profitirao od kratkoročnih kretanja cijena koje obično traju manje od godinu dana. Imajte na umu da, iako se dugoročno zadržavanje obično smatra razdobljem dužim od pet godina, značenje "kratkoročnog" i "dugoročnog" nije apsolutno niti određeno. Aktivni ulagači prodaju dionice uglavnom prema onome što se trenutno događa na burzi.
Važno je također zapamtiti da strategija kupovine i zadržavanja najbolje funkcionira kada napravite sva odgovarajuća istraživanja kako biste osigurali da kupite visokokvalitetnu tvrtku. Kockanje je nasumično kupiti dionice bez odgovarajućeg istraživanja.
Kao primjer aktivnog i pasivnog ulaganja, uzajamni fondovi predstavljaju oblik aktivnog ulaganja jer ih vodi menadžer ili tim menadžera. Fondovi kojima se trguje na burzi ili ETF-ovi predstavljaju pasivan oblik ulaganja, jer obično slijede utvrđeni indeks dionica koji se rijetko rebalansira.
Strategija otkupa i zadržavanja također ima porezne prednosti jer se dugoročne investicije oporezuju po nižoj stopi od kratkoročnih ulaganja.
Prednosti i nedostatci
Aktivni ili kratkoročni ulagači tvrde da dugoročni ulagači propuštaju dobit uklanjanjem volatilnosti, a ne blokiranjem povrata pokušavajući izdržati tržište. Kratkoročne strategije trgovanja uspješne su za neke profesionalce i investitore. Ove vrste strategija uključuju dublju razinu analize i stručnost kako bi se znalo kada se može ući u određenu investiciju ili iz nje, nakon čega slijedi poduzimanje akcija.
Ali strategija kupnje i zadržavanja može biti učinkovitija za oprezne investitore ili za one koji bi radije smanjili broj obrta koji trebaju upravljati. Postoje i porezne pogodnosti kupnje i držanja, a ne brze prodaje.
