Zamjenski fond (ETF) trguje vrijednosnim papirima koji, primjerice, prate indekse, indeksne fondove, robe ili obveznice. Kao i uzajamni fondovi, ETF-ovi su dizajnirani da smanje rizik za dioničare korištenjem diverzifikacije. Indeksnim uzajamnim fondovima i većinom ETF-ova pasivno se upravlja, nastojeći uskladiti izvedbu fonda s posebnim tržišnim indeksom prije naknada i troškova.
Međutim, za razliku od uzajamnih fondova, ETF-ovi trguju na isti način kao i uobičajene dionice na burzama. Za razliku od uzajamnih fondova, ETF-ovi nemaju vrijednost neto imovine (NAV) izračunatu na kraju svakog dana, ali ETF-ovi su transparentniji od uzajamnih fondova. Uzajamni fondovi obično objavljuju svoje udjele kvartalno, dok ETF-ovi to čine svakodnevno.
ETF-ovi koji prate bankarski sektor
Neki od ETF-ova koji prate bankarski sektor financijski su ETF-ovi s različitim stupnjevima izloženosti bankama, dok su drugi ETF-ovi u čistoj formi. Neki od tih ETF-a usredotočeni su na sektor međunarodnih financijskih usluga, dok se drugi usredotočuju na bankarske segmente u SAD-u, poput velikih banaka, regionalnih banaka ili banaka u zajednici.
ETF-ovi globalnog financijskog sektora
Uobičajeni ETF-ovi u globalnom financijskom sektoru uključuju KBW Bank ETF, iShares Global Financials ETF.
Kao što mu ime govori, KBW Bank ETF (KBWB) čisti je ETF za bankarsku industriju. Prije izdataka pokušava usko uskladiti prinose i karakteristike KBW Bank Indeksa, indeksa geografski različitih tvrtki koje predstavljaju banke nacionalnih novčanih banaka i regionalne bankarske institucije.
Konkretno, iShares Global Financials (IXG) nastoji pratiti rezultate ulaganja indeksa sastavljenog od raznolikih globalnih udjela u financijskom sektoru. Ovaj fond nudi izloženost tvrtkama koje pružaju financijske usluge komercijalnim i maloprodajnim klijentima, uključujući banke, investicijske fondove i osiguravajuće tvrtke.
ETF-ovi sektora američkih financijskih usluga
Uobičajeni ETF-ovi za praćenje američkih tvrtki za financijske usluge uključuju iShares US Financials ETF (IYF), Sektor financijskog odabira SPDR, ProShares Ultra Financials (UYG) i Vanguard Financials ETF (VFH).
Sektor financijskog odabira SPDR (XLF) dom je za gotovo 70 dionica. Vlasništvo uključuje velike američke banke u središtu novca kao što su Wells Fargo, JPMorgan Chase, Bank of America i Citigroup.
ETF-ovi regionalnih i zajednica banaka
Za investitore koji žele izbjeći ulaganja u velike banke postoje ETF-ovi koji su specijalizirani za američke regionalne ili zajednice u zajednici. Na primjer, ETF za regionalno bankarstvo SPDR (KRE) prati indeks industrije S&P Regional Banks Select Industry.
IShares američke regionalne banke ETF (IAT) prate indeks regionalnih banaka Dow Jones US Select Banke, izlažući ulagačima oko 60 dionica. Ovaj je fond koncentriran na neka od velikih imena u regionalnoj bankarskoj industriji, poput američkog Bancorpa, PNC-a i BB&T-a.
SPDR S&P banka ETF (KBE) nije čista regionalna banka ETF, ali većinu imovine čine regionalne banke, s manjim izdvajanjima za štedljiva i hipotekarna financijska društva, diverzificirane banke i druge diverzificirane financijske izvještaje.
Sa svoje strane, Prvi Trust NASDAQ ABA indeks banaka zajednice (QABA) drži pozicije u više od 100 malih banaka. Na osnovu veličine imovine, ovaj ETF isključuje najveće banke i prihode. Također se isključuju tvrtke s kreditnom karticom ili međunarodnim specijalizacijama.
