Što je putokaz
Roadhow predstavlja niz prezentacija napravljenih na raznim lokacijama koje vode do inicijalne javne ponude (IPO). Predstava za putovanje predstavlja prodajnu lokaciju potencijalnim investitorima od strane osiguravajuće tvrtke i izvršnog menadžerskog tima kompanije koji će uskoro izaći u javnost.
Što je putokaz?
Razumijevanje cesta
Roadhow uključuje članove investicijskog društva koji preuzimaju ugovor ili objavljuju IPO za koji putuju po zemlji i predstavljaju mogućnosti ulaganja. Cilj roadhow-a je generirati uzbuđenje i interes koji okružuje tvrtku i njen IPO. Uspješna prezentacija često je presudna za uspjeh IPO-a.
Prema ugovorima osiguravaju IPO institucionalnim investitorima, analitičarima, upraviteljima uzajamnih fondova i hedge fondovima kako bi ih zainteresirali za sigurnost. Cestovni show također pruža priliku osiguravateljima da upoznaju upravljanje tvrtkom, a investitorima da čuju viziju i ciljeve uprave za tvrtku. Većina cestovnih prezentacija uključuje zaustavljanja u Bostonu, Chicagu, Los Angelesu i New Yorku.
Roadshow događanja
Roadshow događaji mogu privući stotine potencijalnih kupaca zainteresiranih za saznanje više o ponudi. Događaji mogu uključivati multimedijske prezentacije i sesije sa pitanjima i odgovorima s nekoliko prisutnih službenika tvrtke. Mnoge tvrtke koriste internet i objavljuju videozapise prezentacija na cestama putem interneta. Osim većih događanja na cestama, tvrtke mogu održavati i manje, privatne sastanke u mjesecima i tjednima koji vode do IPO-a.
Podaci predstavljeni u Roadshowu
Roadshows pokrivaju različite teme, uključujući povijest tvrtke i sve planove za budućnost. Podaci o tvrtki predstavljeni na cestovnoj izložbi mogu uključivati sljedeće:
- Prezentacija videa ili digitalnih medijaPovijest kompanije i kako je započelaSastajanje izvršnog menadžmentaPlanovi i vizija za kompaniju Jedinstveni prijedlog vrijednosti tvrtkePredaji i financijski rezultatiPredstavljeni rast prodaje s projekcijama i prognozamaPriloženost ulaganja i potencijal rastaIPO target cijene dionica
Osim pružanja informacija o tvrtki i ponude, putokaz omogućuje investitorima da postavljaju pitanja menadžmentu i osiguravateljima tijekom sjednice s pitanjima i odgovorima. Prikaz puta ključan je za IPO jer pruža forum na kojem tvrtka može izravno komunicirati s potencijalnim investitorima kako bi se pozabavila bilo kakvim problemima ili istaknula uspjehe. Davatelji rizika također koriste informacije prikupljene od investitora za dovršavanje procesa izrade knjiga, što uključuje prikupljanje cijena koje su potencijalni ulagači spremni platiti za ponudu.
Nakon završetka Road Showa
Nakon dovršetka prezentacije, izrađuje se konačni prospekt i distribuira potencijalnim investitorima. Prospekt se podnosi i američkoj Komisiji za vrijednosne papire (SEC). Početna cijena ponude određuje se na temelju podataka prikupljenih tijekom procesa izrade knjiga, a datum IPO-a se učvrsti.
Cilj prometne prezentacije je generirati entuzijazam oko nadolazećeg IPO-a tvrtke; uspješan putokaz često je presudan za uspjeh IPO-a.
Neposredni putokaz
Cestovni show (NDR) koji se trguje (NDR) događa se kada rukovoditelji vode rasprave s trenutnim i potencijalnim investitorima, ali ne nude vlasničke ili vlasničke vrijednosne papire. NDR-ovi se provode radi pružanja javnih informacija investitorima, uključujući ažuriranja o postojećem poslovanju tvrtke i viziju budućnosti. NDR uključuje susrete s ključnim investitorima kako bi ih se stalno informiralo o načinu poslovanja tvrtke.
- Roadhow predstavlja niz prezentacija napravljenih na raznim lokacijama koje vode do inicijalne javne ponude (IPO). Predstava za putovanje predstavlja prodajnu lokaciju potencijalnim investitorima od strane osiguravajuće tvrtke i izvršnog menadžerskog tima kompanije koji će uskoro izaći u javnost. Kineski gigant e-trgovine Alibaba Group (BABA) objavio je najveći IPO ikad prikupivši 25 milijardi dolara. Alibabin cestovni show doprinio je ogromnom entuzijazmu oko IPO-a tvrtke.
Primjer uspješnog gostovanja
Kineski div e-trgovine Alibaba Group Holding Limited (BABA) objavio je najveći IPO ikad prikupivši 25 milijardi dolara, dok su uključeni osiguravatelji preuzeli kući 300 milijuna dolara. IPO je bio toliko uspješan da je cijena dionica u njegovom debiju porasla 38%.
Međutim, entuzijazam oko IPO-a počeo je znatno prije nego što su dionice počele trgovati. Izložba cesta sadržavala je financijske brojeve, ali i video povijest tvrtke koju je pripovijedao suosnivač i predsjednik Jack Ma.
Izložba puta bila je takav uspjeh kod investitora da je vjerovatno razlog zašto je raspon cijena IPO-a povećan na 66-68 USD od ranije objavljenog raspona od 60 do 66 USD. Iako se povećavanje raspona cijena možda ne čini impresivno, važno je imati na umu da je tvrtka prodala preko 300 milijuna dionica tijekom svog IPO-a.
