DuPont analiza je metoda matematičke dekompozicije koja pruža dodatni uvid u elemente koji utječu na povrat tvrtke na kapital ili ROE. DuPont analiza raščlanjuje ROE na nekoliko faktora koji pridonose. Ovisno o željenoj razini detalja i specifičnosti, osoba može koristiti DuPont analizu u tri ili pet koraka.
DuPontova analiza u tri koraka raspodjeljuje ROE, gdje je formula neto prihod / vlasnički kapital, na tri povezane komponente: proizvod marže dobiti, prometa imovine i financijske poluge ili tri koraka. Formule za ta tri omjera su sljedeće: neto dobit / neto prihod, neto prihod / ukupna imovina i ukupna imovina / kapital dioničara, respektivno. Primjenom osnovne algebre, neto prihodi u brojaču marže dobiti i nazivniku prometa imovine međusobno se otkazuju. Slično tome, ukupna imovina u formulama za promet imovine i financijski utjecaj otkazuju se međusobno. Nakon primjene te logike, preostalo je samo brojanje profitne marže, što je neto prihod, i nazivnik financijskog utjecaja, što je kapital dioničara, ili jednostavnije, ROE.
Metoda s pet koraka DuPontove analize produžetak je metode s tri koraka. Nadalje razgrađuje ROE na dvije dodatne komponente ili korake koji pružaju više detalja. Nastavljajući s trostupanjskom metodom, u koraku četiri, profitna marža se raščlanjuje na zaradu prije oporezivanja / prodaje pomnožene s 1 minus poreznom stopom. Odatle, korak pet razbija učinke kamata uzimajući zaradu prije kamata i poreza / prodaje, a zatim oduzimajući omjer kamate / prodaje od prometa imovine. Slično poput metode u tri koraka, koristeći algebarsku logiku, sastavni se dijelovi odustaju, čime u konačnici ostavljaju formulu za ROE.
DuPont analiza uglavnom se koristi za razumijevanje uzroka i posljedica ispitivanjem pokretačkih sila koje se nalaze ispod ROE-a. Posebno je korisno kada se kao potencijalni ulagač ili financijski analitičar uključuje u analizu šireg omjera. Kada se uspoređuje DuPont analiza između dva konkurenta, razlika u korištenju za trostupanjsku i petokračnu metodu ovisi o tome postoji li potreba za dodatnim objašnjenjem izvan onoga što je otkriveno postupkom u tri koraka.
