Sadržaj
- Odredite privlačna ulaganja
- Pružite detaljna istraživanja
- Dajte preporuke
- Pratite ulaganja
- Donja linija
Hedge fondovi su klasa investicijskih sredstava koja koriste združena sredstva i koriste brojne strategije kako bi zaradili aktivni povrat, obično poznat kao alfa, za svoje ulagače. Za razliku od aktivnog upravitelja portfelja uzajamnog fonda, hedge fondovi često pružaju usluge pojedincima i organizacijama veće vrijednosti i mogu ulagati u nekoliko različitih kategorija imovine, uključujući alternativna ulaganja, i baviti se strategijama koje nisu zauzete duge pozicije. Zaštitni fondovi mogu također sudjelovati na tržištima derivata.
Ključni odvodi
- Analitičar hedge fondova ima zadatak pružiti smjernice menadžeru portfelja o tome kako najbolje strukturirati investicioni portfelj hedge fonda. Analitičar hedge fondova radi za hedge fond, za razliku od druge vrste institucija koje kupuju. Pomoću hedge fondova mogu se koristiti alternativne klase imovine, izvedeni financijski instrumenti i kratke ili delta-neutralne strategije. Analitičari hedge fondova imaju zadatak pronaći mogućnosti ulaganja na temelju istraživanja i dubinske provjere, preporučuju ih upraviteljima portfelja, a zatim prate rizik i rad.
Odredite potencijalno privlačne investicije
Analitičar hedge fondova kontinuirano je u toku s velikim brojem financijskih vijesti, makroekonomskih kretanja i tržišnih prognoza. Da bi se to postiglo, analitičar hedge fondova mora provesti vrijeme čitajući o tim stavkama i održavati sastanke ili pozive sa stručnjacima, unutarnjim i vanjskim, koji pružaju uvid u ove vrste tržišnih sila.
Analitičar koristi ove informacije za formiranje investicijske teze koja se može upotrijebiti za identificiranje dionica / obveznica određenog poduzeća koja bi mogla poslužiti kao potencijalno atraktivna investicijska prilika.
Navedite detaljna istraživanja o atraktivnoj tvrtki
Nakon što se utvrdi određena dionica / obveznica, analitičar hedge fondova započinje istraživanje, što će pomoći voditi preporuku za ulaganje za upravitelja portfelja. Ovo istraživanje uključuje ispitivanje trenutnog i budućeg financijskog blagostanja tvrtke koja je izdala dionice / obveznice, stjecanja razumijevanja trenutnog i budućeg stanja tvrtke u industriji u kojoj se natječe; istraživanje potencijalnih tržišnih i ekonomskih čimbenika koji bi mogli utjecati na tvrtku u budućnosti; provođenje širokog spektra financijske analize poduzeća radi otkrivanja stvarnog vrednovanja tvrtke; pronalaženje razloga zbog kojih se stvarna procjena razlikuje od tržišne procjene; procjena rizika stvarne procjene; i identificiranje potencijalnih rizika vezanih uz tvrtku o kojima tržište trenutno nije svjesno.
Analitičar hedge fondova koristi informacije pružene ovim detaljnim istraživanjem kako bi sastavio preporuku za ulaganje u dionice / obveznice tvrtke.
Pošaljite preporuku menadžeru portfelja
Nakon što analitičar hedge fondova dovrši svoju detaljnu analizu istraživanja, formira se mišljenje o najboljem načinu djelovanja u vezi s dionicama / obveznicama tvrtke. Napravljena je kratka, ali temeljita preporuka, a zatim je predstavljena menadžeru portfelja koji opisuje najbolji tijek akcije i bilo kakve važne nalaze iz istraživanja koje je korišteno za ovaj zaključak.
Pratite tvrtke u koje fond ulaže
Nakon što menadžer portfelja izvrši ulaganje u dionice / obveznice određenog poduzeća, analitičar hedge fondova kontinuirano prati dotično poduzeće kako bi utvrdio da podaci korišteni za izradu inicijalne preporuke za ulaganja možda više nisu relevantni. Kad se takva indikacija pojavi, analitičar hedge fondova još jednom provodi istraživanje kako bi upravitelju portfelja pružio ažurirani tijek akcije.
Donja linija
Vrsta detalja koja je potrebna za uspjeh hedge fonda zahtijeva da analitičar hedge fondova redovito obavlja brojne poslove, poput početne identifikacije potencijalno atraktivnog ulaganja u dionice ili obveznice tvrtke, detaljnih istraživanja vrijednosnih papira tvrtke i temeljite preporuke za rad koju bi portfelj trebao poduzeti u vezi s dionicama i obveznicama tvrtke.
Nadalje, nakon što menadžer portfelja izvrši ulaganje u dionice / obveznice tvrtke, posao analitičara hedge fondova je kontinuirano nadziranje dionica / obveznica tvrtke kako bi se vidjelo jesu li potrebne promjene u strategiji ulaganja.
