Najnovije stope časopisa Wall Street Journal prosječne su cijene po kojima 10 najvećih banaka u Sjedinjenim Državama naplaćuje svoje kupce najvišeg kreditnog kvaliteta, često za kratkoročne kredite. Izračunava se tržišnim istraživanjem, a objavljuje The Wall Street Journal (WSJ).
Razbijanje premijera na Wall Streetu
Visina tečaja WSJ jedan je od vodećih izvora na tržištu za cjelovito izvještavanje o prosječnoj stopi. WSJ najviša stopa dobiva svoje ime po praksi Wall Street Journala glasajući o 10 najvećih američkih banaka kako bi se vidjela kolika je njihova glavna kreditna stopa. Kad sedam ili više od 10 anketiranih banaka promijeni svoju primarnu stopu, Wall Street Journal objavljuje novu temeljnu stopu. Trenutna stopa može se naći na WSJ-ovoj stranici za tržište.
Tečajna stopa za WSJ tijekom vremena povijesno je značajno varirala. U prosincu 2008. dosegla je najnižu razinu od 3, 25% nakon što je zabilježeno 9, 5% u ranim 2000-ima. U prosincu 1980. dosegla je rekordnih 21, 50%. Općenito, stopa je diktirana promjenama iz Federalnog odbora za otvoreno tržište Federalnih rezervi, koji se sastaje svakih šest tjedana i izvještava o razini stope saveznih sredstava.
Proizvodi s najpovoljnijom cijenom
WSJ najviša stopa osigurava mjernu vrijednost najviših stopa u bankama širom industrije. Stopa premije za WSJ povijesno je bila oko 3% viša od stope saveznih fondova. Stoga je na tu stopu snažno utjecao monetarna politika Federalnih rezervi.
Općenito, najviša stopa banke je najniža stopa koju naplaćuje kod kreditiranja klijenata najvišeg kvaliteta, a također i drugih banaka. Banke mogu pozajmljivati zajmoprimcima sve vrste proizvoda po najpovoljnijoj stopi. Primarnu stopu koriste i kao indeksanu stopu za promjenjive kreditne proizvode.
Proizvodi koji koriste najvišu stopu mogu uključivati hipoteke, hipotekarne kreditne linije i kredite te kredite za automobile. Primarna stopa se najčešće koristi u promjenjivim kreditnim proizvodima, a osnovna stopa služi kao indeksirana stopa.
Proizvodi za kreditiranje s indeksiranom stopom
Proizvodi s indeksiranom stopom često koriste osnovnu kamatnu stopu kao osnovnu kamatnu stopu s maržom ili razlikom koji je određen kreditnim profilom dužnika. Primarna stopa uobičajeno se koristi u proizvodima s promjenjivom stopom kao indeksirana stopa jer je široko prepoznata i slijeđena u cijeloj industriji. Ostale usporedive indeksirane stope mogu obuhvaćati riznice LIBOR i SAD.
Ako dužnik ima zajam s promjenjivom stopom ili kreditnom karticom, uvjeti promjena promjenjive stope bit će otkriveni u njihovom ugovoru o kreditu. Zajmodavci obično razlikuju svoje stope za proizvode s promjenjivom stopom na kreditnom profilu zajmoprimca. Stoga zajmoprimci s više kvalitete mogu primiti nižu maržu, dok zajmoprimci s nižom kreditnom kvalitetom dobit će višu maržu. Kod kreditnog proizvoda s promjenjivom stopom, marža ostaje ista tijekom trajanja zajma; me theutim, promjenjiva stopa se prilagođava kada postoji promjena temeljne indeksirane stope.
Zajmoprimci s proizvodima s promjenjivom stopom obično će htjeti slijediti glavnicu i posebno WSJ glavnicu jer se ona objavljuje javno. Kada većina banaka koje je ispitivalo WSJ povećava svoju primarnu stopu, to je dobar pokazatelj da promjenjive stope rastu.
Za primjer primjera utjecaja na primarnu stopu razmotrite zajmoprimca kreditne kartice Bank of America s saldom kreditne kartice koji podliježe promjenjivoj godišnjoj stopi. Marža zajmoprimca iznosi 15, 99% plus indeksirana stopa, a temelji se na temeljnoj stopi banke. Za zajmoprimca to znači da će, ako je osnovna stopa 3, 25%, njihova kamatna stopa biti 19, 24%. Ako se osnovna stopa banke poveća na 4, 25%, njihova bi se kamatna stopa povećala na 20, 24%.
