Što je S&P GSCI?
S&P GSCI je složen indeks roba koji mjeri učinak na robnom tržištu. S&P GSCI je robni ekvivalent dionica, kao što su S&P 500 i Dow Jones. S&P GSCI jednostavno je nazvan Goldman Sachs Commodity Index (GSCI) prije nego što ga je Standard & Poor's kupio 2007. godine. Ulaganje u GSCI fond osigurava široko raznoliku, neporecivu, dugu poziciju u robnim budućnosti.
Ključni odvodi
- S&P GSCI je složeni indeks roba koji mjeri uspješnost na robnom tržištu. S&P GSCI sastoji se od 24 terminska ugovora kojima se trguje na burzi, a koji pokrivaju fizičku robu koja obuhvaća pet sektora. S&P GSCI dizajniran je tako da se ulaže i postoji su ETF-ovi proizvodi dizajnirani za praćenje njegovih performansi. S&P GSCI automatski rotira terminske ugovore, koji možda nisu optimalna strategija ulaganja.
Kako funkcionira S&P GSCI metodologija
Metodologija S&P GSCI ostala je nepromijenjena kada je Standard & Poor's preuzeo indeks. S&P GSCI sastoji se od 24 futures ugovora kojima se trguje na burzi i koji pokrivaju fizičku robu koja se proteže u pet sektora. Sektori u 2019. su energija, industrijski metali, plemeniti metali, poljoprivreda i stočarstvo. Ovaj sektor mješavina je dosljedan tijekom godina, ali ponderiranje se mijenja iz godine u godinu.
Dijelovi S&P GSCI
Sastavni dijelovi indeksa ispunjavaju uvjete za uključivanje u indeks na temelju mjera likvidnosti i ponderiraju se u skladu s njihovim razinama proizvodnje u svijetu. Zbog toga su GSCI vrijedni i kao ekonomski pokazatelj i kao mjerilo za tržište robe. Ispod je tablica težine referentnog postotka u 2019. godini (RPDW) za S&P GSCI.
|
Roba |
2019 RPDW |
|
Chicago pšenica |
2, 77% |
|
Kansas Wheat |
1, 15% |
|
Kukuruz |
4, 36% |
|
soja |
3.14% |
|
Kava |
0, 72% |
|
Šećer |
1, 54% |
|
Kakao |
0, 32% |
|
Pamuk |
1, 41% |
|
Živa stoka |
3, 48% |
|
Feeder stoka |
1, 27% |
|
Lean Hogs |
1, 91% |
|
WTI sirova nafta |
26.42% |
|
Brent Crude Oil |
18.61% |
|
Plinsko ulje |
5, 56% |
|
Zagrijano ulje |
4, 45% |
|
RBOB Benzin |
4, 48% |
|
Prirodni gas |
3, 11% |
|
aluminijum |
3, 89% |
|
Bakar |
4, 45% |
|
voditi |
0, 78% |
|
nikl |
0, 76% |
|
Cinkov |
1, 28% |
|
Zlato |
3, 72% |
|
Srebro |
0, 42% |
Energija je bila najveći sektor sa 62, 63% indeksa. Poljoprivreda je imala 15, 41% udjela, a stoka 6, 66%. Industrijski metali činili su 11, 16% GSCI, a plemeniti metali 4, 14%. Ova mješavina se revalorizira i rebalansira na godišnjoj osnovi.
Ulaganje u S&P GSCI
S&P GSCI dizajniran je tako da se može ulagati, a tu su i ETF proizvodi dizajnirani za praćenje njegovih performansi. S&P GSCI bilježi globalnu inflaciju osnovnih roba. Stoga je korisno stvoriti sredstva koja imaju malu povezanost s tradicionalnim razredima imovine.
Kritika S&P GSCI indeksa
S&P GSCI automatski razvija terminske ugovore, koji možda nisu optimalna strategija ulaganja. Futures ugovori su pod utjecajem contango i zaostalosti, i oni mogu uzrokovati da roba futures obavljaju drugačije od stvarne robe.
Teoretski, profesionalni trgovci robom također mogu koristiti contango i unatrag kako bi se ostvarili profit na štetu jednostavnih strategija automatskog valjanja. Ovo može biti značajan nedostatak u S&P GSCI. Mogla bi biti i teoretska nego stvarna, poput mnogih ranih kritika na burzovne indeksne fondove.
Ostali indeksi robe
Ostali široko promatrani i trgovani indeksi robe uključuju indeks robnih vrijednosti Credit Suisse i indeks ukupnog povrata robe Bloomberg. Važno je razumjeti kako se indeksi robe vagaju i uravnotežuju. Te će se razlike utjecati na uspješnost praćenja proizvoda tijekom vremena.
Usporedite investicijske račune × Ponude koje se pojavljuju u ovoj tablici potječu od partnerstava od kojih Investopedia prima naknadu. Opis pružatelja uslugaPovezani uvjeti
Robni ETF Robni ETF je robni fond koji se trguje na burzi koji ulaže u fizičku robu, poput terminskih ugovora. više MSCI EMU indeks MSCI EMU indeks je indeks ponderiran tržišnom kapitalizacijom koji održava Morgan Stanley Capital International. više Razumijevanje roba kojima se trguje na burzi (ETC-a) Roba na kojoj se trguje na burzi (ETC) daje trgovcima i ulagačima izloženost roba (koja se naziva baznom robom) u obliku dionica. više ETF-ova definicija prirodnog plina Fond kojim se trguje na burzi (ETF) ulaže u budućnosti na prirodni plin u nastojanju da pomno prati tržišnu cijenu prirodnog plina. više Široko zasnovani indeks Široko utemeljen indeks dizajniran je tako da odražava kretanje cjelokupnog tržišta; jedan primjer široko utemeljenog indeksa je Dow Jones Industrial Average. više Bullion Definition Bullion se odnosi na zlato i srebro za koje se službeno priznaje da su čisti od 99, 5% i nalaze se u obliku šipki ili ingota, a ne kao kovanica. više partnerskih vezapovezani članci
ETF Essentials
Ulaganje u ETF-ove robe
roba
Roba: Zaštita od portfelja
Ulje
ETF-ovi omogućuju jednostavan pristup energentima
Budućnost / Strategija trgovanja robom i obrazovanje
Trgovanje robom: pregled
Najbolji ETF-ovi
Top 10 najtrgovanijih ETF-ova s najviše plasmana
Najbolji ETF-ovi
Top 3 ETF-a prirodnog plina za 2020. godinu
