Vanguardov ukupni indeks burzi naspram 500 indeksnih fondova: pregled
Najpopularniji proizvodi investicijske tvrtke Vanguard su Vanguard indeks ukupnog indeksa dionica i Vanguard 500 indeksni fond. Iako oba mogu funkcionirati kao prikladni temeljni udjeli u portfelju dionica, slični zvučni uzajamni fondovi slijede različite strategije ulaganja. Kao što mu ime govori, Fond ukupnog indeksa dionica na burzi osigurava izloženost cjelokupnom američkom tržištu dionica, što je predstavljeno u Centru za istraživanje cijena vrijednosnih papira (CRSP), ukupnom tržišnom indeksu SAD-a od preko 3.550 dionica, dok Fond za 500 indeksa osigurava samo izloženost do 500 najvećih američkih kompanija, slično S&P 500 indeksu.
Vanguard Fond ukupnog indeksa dionica na tržištu
Vanguardov indeks ukupnog indeksa dionica na tržištu (VTSAX) pruža raznoliku izloženost malim, srednjim i velikim kapama i rastima vrijednosti dionica kojima se trguje na berzi Nasdaq i New York Stock Exchange (NYSE).
Osnovani 26. travnja 1992., uzajamni fond postigao je prosječni godišnji povrat od 9, 74% od svog osnutka (od 30. travnja 2019.). Admiralne dionice fonda - jedine koje su trenutno dostupne novim investitorima - vraćale su 6, 87% godišnje od svog osnutka 13. studenoga 2000. Ovaj je povratak gotovo identičan onome koji je imao referentni indeks, CRSP američki indeks ukupnog tržišta. Fond koristi reprezentativni pristup uzorkovanju kako bi približio cijeli indeks i njegove ključne karakteristike.
Na dan 30. travnja 2019. fond je držao 3.607 dionica i kontrolirao neto imovinu u iznosu od 804, 6 milijardi USD. Tvrtke za tehnološku, financijsku, industrijsku, zdravstvenu zaštitu i usluge potrošača čine svoje najveće udjele. VTSAX naplaćuje izuzetno nizak omjer troškova od 0, 04% i zahtijeva minimalno ulaganje od 3000 dolara.
I Vanguardov ukupni indeks dionica i Vanguard 500 uzajamni fondovi dostupni su i kao fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi).
Vanguard 500 indeksni fond
Prvi indeksni fond za pojedinačne ulagače, prema toj kompaniji, Vanguard 500 indeksni fond (VFIAX) pruža izloženost podskupini cjelokupnog američkog tržišta dionica - konkretno, Standard & Poor's 500 Index, čije tvrtke sastavnice čine oko tri, četvrtine vrijednosti američke burze. Indeks Vanguard 500 indeks nastoji ponoviti svoj referentni indeks ulaganjem ukupne neto imovine u dionice koje sadrže indeks i držeći svaku komponentu približno iste težine kao indeks. Na ovaj način fond jedva odstupa od S&P, koji je zamišljen da oponaša.
Fond je izdan 31. kolovoza 1976; na dan 30. travnja 2019. godine ostvario je prosječni godišnji povrat od 11, 07%. Admiralne dionice fonda - jedine koje su trenutno dostupne novim investitorima - vraćale su 6, 37% godišnje od svog osnivanja 13. studenog 2000., samo nešto manje od S&P 500.
Indeks Vanguard 500 indeks ima 479, 7 milijardi dolara ukupne neto imovine i, unatoč svom imenu, posjeduje 508 dionica. Kao i sestrinski fond, VFIAX naplaćuje omjer troškova od 0, 04% i zahtijeva minimalno ulaganje od 3000 dolara.
Ključni odvodi
- Iako su oba uzajamna fonda sa širokim udjelom, Vanguardov indeks ukupnog indeksa dionica i Vanguard 500 indeksni fond imaju različite ciljeve ulaganja. Vanguardov indeks ukupnog tržišta dionica investira na cjelokupno američko tržište dionica. Vanguard 500 indeksni fond investira isključivo u 500 najvećih američkih kompanija. Vanguard indeks ukupnog indeksa na burzi mogao bi predstavljati sve vlasničke udjele u portfelju, dok bi Vanguard 500 indeksni fond u idealnom slučaju trebao biti izbalansiran agresivnim dionicama rasta.
Ključne razlike
U usporedbi s Vanguardovim fondom ukupnog indeksa dionica na tržištu (Admiral dionice), Vanguard 500 indeksni fond (Admiral dionice) u prošlosti je imao nešto nižu volatilnost i povrat. Međutim, oštri omjeri (najčešće korištena metoda izračunavanja povrata prilagođenog riziku) gotovo su identični, što ukazuje da su ulagači u oba fonda imali slične prinose na osnovi prilagođenog riziku.
Vanguardov indeks ukupnog indeksa dionica na berzi najprikladniji je za ulagače s umjereno visokim rizikom koji traže nisko izloženost američkoj burzi. Uz to, mogao bi funkcionirati i kao jedinstveni domaći dionički fond u portfelju.
U međuvremenu, indeks Vanguard 500 indeks pogodan je kao temeljni vlasnički udjel za ulagače s dugoročnim investicijskim horizontom i sklonošću nižem riziku na tržištu kapitala s velikim kapitalom. Budući da se koncentrira na konzervativnije dionice s velikim kapitalom, fond bi mogao najbolje funkcionirati u diverzificiranom portfelju koji sadrži izloženost ostalim vrstama dionica radi rasta.
