2019. Nagrade Robo-Advisor
Vanguard Personal Advisor Services osvojio je nagrade u sljedećim kategorijama:
Važno
Osim ove Vanguard-ove osobne savjetodavne usluge robo-savjetnika, pregledali smo i Vanguard-ove tradicionalne usluge posredovanja.
Osnovana 1970-ih, Vanguard grupa upravlja jednim od najvećih svjetskih i najpopularnijih sastava uzajamnih fondova i fondova kojima se trguje na burzi (ETF-ovi). Pored tradicionalnih financijskih proizvoda, 2015. godine pokrenuta je Vanguardova usluga osobnih savjetnika (PAS) radi pružanja algoritamskih i ljudskih ulaganja za savjete o klijentima koji se nalaze u stopostotnom vlasništvu brokera Vanguard Marketing Corporation (VMC). Program je imao imovinu od 140 milijardi dolara na dan 30. lipnja 2019. godine.
Među kandidatima za PAS, 80% do 90% ima druge Vanguardove račune, prema riječima glasnogovornika, a za ulazak je potrebno 50.000 američkih dolara za svu imovinu. Tvrtka naplaćuje naknadu od 0, 30% na prvih 5 milijuna dolara imovine, padajući na 0, 20% između 5 i 10 milijuna dolara.
Robo-savjetnik postavlja detaljna pitanja u vezi s dobi, imovinom, datumima umirovljenja, tolerancijom na rizik i iskustvom na tržištu, generirajući predloženu raspodjelu portfelja popunjenu Vanguardovim fondovima i „drugim vrijednosnim papirima.“ Većina teških podizanja obavlja se algoritamima, ali novi Klijent mora razgovarati s financijskim savjetnikom kako bi dovršio prilagođeni plan u nezgrapnom procesu koji može trajati mjesec dana.
Web-lokacija nudi obilje resursa za planiranje ciljeva koji uključuju kontrolne popise, članke sa uputama i kalkulatore. Klijenti mogu primijeniti ove vrijedne alate za procjenu ukupnih troškova umirovljenja, izvršiti preglede imovine od vrha prema dolje i planirati glavne životne ciljeve koji uključuju uštedu na fakultetima. Odjeljak o investiranju u obrazovanje razočaravaju i ispunjava marketinške korake, ali dobro naseljen blog pokriva širok spektar financijskih tema.
Vanguard je vrlo tiho počeo testirati novu savjetodavnu uslugu sredinom rujna 2019. Na temelju prijava s Komisijom za vrijednosne papire, nova ponuda, koja se trenutno naziva Vanguard Digital Advisor, pravi je robotski savjetnik koji će svojim internetskim alatima za financijsko planiranje pružiti internetske alate za financijsko planiranje korisnici dizajnirani kako bi im pomogli u kreiranju personaliziranog financijskog plana temeljenog na ciljevima. Vanguard Digital Advisor još nije registriran ili dostupan za testiranje, ali prijave SEC-a govore da će imati minimalnu veličinu računa od 3000 USD i naknadu za upravljanje od 0, 15%. Kad nova usluga bude dostupna, pomno ćemo je pogledati.
prozodija
-
Može razgovarati s financijskim savjetnikom
-
Naknada za konkurentno upravljanje
-
Najviša financijska institucija
kontra
-
Transakcijski troškovi nisu uključeni
-
Visok minimum računa
-
Duži postupak postavljanja
Postavljanje računa
3.1Vanguard PAS program može biti težak za pronaći, jer potencijalni klijenti trebaju pregledati masovnu web stranicu, locirati savjet sa izbornikom u odjeljku za osobne ulagače. Uz to, podnositelji zahtjeva možda ne razumiju da je PAS prvenstveno automatizirani investicijski savjet, jer mogu razgovarati s financijskim savjetnicima u bilo kojem trenutku, a marketinški materijali odnose se na „visokotehnološka“, a ne na računalna ulaganja.
Novi podnositelji zahtjeva pružaju detaljne informacije koje se odnose na njihovu financijsku situaciju, ciljeve ulaganja te spremnost i sposobnost da preuzmu rizik. Zatim se izrađuje financijski plan koji preporučuje raspodjelu imovine koja će se voditi na računu radi ispunjavanja dugoročnih ciljeva. Vodeće preporuke obično će biti ograničene na izdvajanja u Vanguardovim fondovima s niskom naknadom.
Konačni investicijski plan bit će sastavljen u roku od nekoliko tjedana nakon što se podnositelj zahtjeva posavjetuje telefonskim ili video chatom s financijskim savjetnikom, što je označilo veliki negativan učinak u usporedbi s brzim ukrcajem većine visokotehnoloških rivala. Klijent mora pristati na novi plan prije implementacije, dodajući još jedno razdoblje čekanja i može zahtijevati razumna ograničenja. Novi klijenti mogu donijeti ne-Vanguard imovinu i držati ih u portfelju, što je neobično u robotsko-savjetodavnom prostoru. Međutim, kad se ta ne-Vanguard imovina likvidira, transakcije podliježu proviziji za posredovanje.
Savjetodavni ugovor i druga otkrivanja lako su pronaći i mogu se pročitati unaprijed, nudeći detaljne informacije o nedostatkom u rijetkim FAQ-ima. Za financiranje i održavanje portfelja potrebno je uložiti 50.000 USD, uključujući kredit s drugih Vanguard računa, a portfelj se može uspostaviti kao tradicionalni pojedinačni mirovinski račun (IRA), Roth IRA, pojedinačni oporezivi račun ili zajednički porezni račun. Vanguard PAS ne podržava jedinstvene račune dara za maloljetnike (UGMA) ili jedinstvene račune o prijenosu maloljetnika (UTMA).
Postavljanje ciljeva
4.4Jedinstveni račun može uključivati više ciljeva i izdvajanja, bilo za planiranje fakulteta, odlazak u mirovinu, vlasništvo nad domom, fond za kišne dane ili za upravljanje sredstvima povjerenja. Informacije s vanjskih računa mogu se koristiti za izračunavanje financijskih potreba putem Yodlee veze. Dugoročne prognoze i preporuke klijenata za sučelje trenera o tome kako bolje ispuniti investicijske ciljeve temeljene na životnim situacijama i ciljevima zacrtanim tijekom dugotrajnog procesa ukrcavanja. Klijent može u bilo kojem trenutku izmijeniti promjenom profila rizika.
Računi do 500 000 USD dodjeljuju se grupi savjetnika, dok računi iznad te razine dobivaju namjenskog savjetnika. Web stranica sadrži impresivnu paletu alata i kalkulatora koji pomažu klijentima da shvate koliko novca treba izdvojiti za postizanje ciljeva u realnim vremenskim okvirima. Mnogi od tih resursa usredotočeni su na penziju, ali kalkulatori planiranja i procjene života jednako su vrijedni u ispunjavanju dugoročnih financijskih ciljeva.
Računske usluge
3.5Klijenti Vanguard PAS-a mogu u bilo koje vrijeme razgovarati s financijskim savjetnikom zakazivanje sastanka. Savjetnici traže od novih klijenata da se uključe u kamatni trošni fond s ograničenjima koja ciljaju minimalni i maksimalni novac na strani investicijskog računa. Automatski sustav upravljanja kupit će dodatne vrijednosne papire kada je premašena gornja granica i prodati vrijednosne papire kada je premašena donja granica. Kamatne stope su konkurentne, između 2% i 3%, ali sredstva klijenta nisu osigurana FDIC
Navedena politika u vezi s pristupom klijentu portfelju zbunjujuća je i oprečna. U jednom dijelu finog tiska stoji da klijenti imaju pravo dodavanja ili uklanjanja vrijednosnih papira nakon obavještavanja Vanguarda, ali drugi odjeljak upozorava: "Ne biste trebali kupovati ili prodavati vrijednosne papire u svom portfelju bez prethodne pomoći savjetnika i možda ćete biti ograničeni na takva aktivnost dok ne prekinete uslugu."
Depoziti, ponavljajući depoziti i povlačenja mogu se izvršiti s nekoliko klikova na sučelju za upravljanje računima.
Sadržaj portfelja
3.5Vlasnički algoritam probavlja podatke o profilima klijenta i preporučuje "stazu za ulaganje i odgovarajući klizački put koji utjelovljuje toleranciju na rizik, raspodjelu imovine i vremenski horizont koji su prikladni za vaše ciljeve." konzervativni, konzervativni, umjereni, agresivni i vrlo agresivni ciljevi. Raspodjela je fluidna, mijenja se tako da odgovara putanji putanje klizanja, izloženosti riziku i preostalom vremenu za svaki cilj.
Upravljanje portfeljem
4.2Vanguard PAS održava široko raznoliki portfelj koji uključuje ulaganja iz različitih tržišnih sektora i klasa imovine. Metodologija slijedi tradicionalne principe moderne teorije portfelja (MPT), ističući prednosti jeftinih vrijednosnih papira, diverzifikacije i indeksiranja, vođene dugoročnim financijskim ciljevima. Kao i kod drugih robo-savjetnika, sustav neće temeljiti odluke na vremenskim prilikama ili kratkoročnim performansama.
Metodologije dionica i obveznica povećavaju diverzifikaciju uključivanjem vlasničkih fondova različitih razina kapitalizacije i volatilnosti, kao i fondova obveznica s različitim geografskim, vremenskim i kapitalnim rizicima. Platforma rebalansira portfelj kvartalno i uključuje prikupljanje poreznih gubitaka putem MinTax troškova temeljene u programskoj brošuri, koju klijent mora prijaviti u trenutku upisa.
Korisničko iskustvo
3.7Mobilno iskustvo
Web lokacija je mobilna i lako se čita. Vanguard nudi iste cjelovite iOS i Android aplikacije za sve vrste računa, zajedno s verzijama iPad i Kindle. Aplikacije dodaju sigurnosni sloj dvofaktornom provjerom autentičnosti zadržavajući gotovo sve funkcije računa dostupne putem sučelja za web upravljanje.
Iskustvo na radnoj površini
Pronalaženje programa može potrajati nekoliko klikova, jer Vanguard PAS sadrži samo jednu od više ponuda na web mjestu. Namjenski FAQ olakšava posao, ali namjenska web stranica pružila bi korisno i trajno rješenje. Informacije o programu dobro su izgrađene, ali prekratke i marketinški orijentirane, zbog čega klijenti moraju čitati gusta, ali dobro napisana otkrića kako bi istražila metodologiju ulaganja.
Služba za korisnike
3.4PAS-ovi klijenti koriste se drugačijim telefonskim brojem od široke klijentele Vanguarda, a sati rada za korisnike navedena su od 8:00 do 20:00, od ponedjeljka do petka. Pokušaji kontakta proizveli su mnoga neprihvatljiva vremena čekanja, od preko pet minuta do više od 13 minuta. Ne postoje razgovori uživo s potencijalnim ili sadašnjim klijentima, a registracija je potrebna kako bi se poruka e-pošte poslala putem aplikacije sigurne poruke tvrtke. Gotovo postavljena često postavljena pitanja ne bave se mnogim logističkim problemima, zbog čega je potrebno temeljito pregledati objavljivanja, sporazume i druge sitne tiske.
Obrazovanje i sigurnost
3.5Web-lokacija koristi 256-bitnu SSL enkripciju i omogućuje dvofaktorsku provjeru autentičnosti. Vanguard marketing grupa u stopostotnom vlasništvu drži sredstva klijenta, pružajući pristup korporaciji za zaštitu vrijednosnih papira (SIPC) i viška osiguranja. Gotovina se prebacuje u fondove novčanog tržišta koji nisu osigurani FDIC. Odjeljak za ulaganje u obrazovanje ispunjen je marketinškim pitanjima za Vanguardove proizvode, ali dobro naseljen blog pokriva širok dio financijskih tema.
Provizije i naknade
3.5Robo-savjetnik naplaćuje konkurentnu savjetodavnu naknadu od 0, 30% za prvih 5 milijuna USD upravljanih, a plaća se kvartalno, a pada na 0, 20% za imovinu veću od 5 milijuna dolara. Klijenti koji započnu svoj odnos s Vanguard PAS-om prijenosom ne-Vanguard imovine mogu platiti naknadu za transakciju kada se ti vrijednosni papiri likvidiraju. Glasnogovornik Vanguarda kaže: "Ove naknade primjenjuju se samo na klijente koji se na uslugu prijave s pojedinačnim dionicama ili ne-Vanguardovim sredstvima koje oni, uz savjetovanje sa svojim savjetnicima za PAS, odluče da ne prodaju - vjerojatno zbog ugrađenih kapitalnih dobitaka. Ako to učine u konačnici prodati, pretrpjeli bi iste transakcijske troškove kao i oni, stavljajući samostalnu trgovinu na svoj Vanguardov brokerski račun. " Ne plaćaju se naknada za transakcije pri kupnji ili prodaji Vanguardovih ETF-ova. Cijeli raspored naknada možete pogledati ovdje.
Je li Vanguard PAS prikladan za vas?
Vanguard PAS nudi izvrsnu pogodnost za zrele investitore koji žele uložiti kapital u financijsku instituciju s dugom i stabilnom poviješću, ali klijenti koji donose ne-Vanguard imovinu mogu dodatno platiti za transakcijske troškove, omjere troškova i odnose s trećom stranom kada se prodaju i ponovno ulažu u Vanguardove fondove. Redovan pristup financijskim savjetnicima može opravdati ove dodate troškove, a redovito treniranje i upravljanje povećavaju potencijal za vrhunski povrat.
Vanguard je jedan od originala kada je u pitanju osnaživanje investitora putem indeksnih fondova. Njihova robotička savjetodavna ponuda je solidna i bez sumnje bi imala koristi jasnijom slikom performansi, jer je Vanguard već dugo naziv za isporuku širokih povratka na tržištu po niskim cijenama. U sustavu još uvijek postoje poteškoće u pogledu korisničke službe i korisničkog iskustva, ali Vanguards PAS ima svoje takvo stanje.
Metodologija
Investopedija je posvećena pružanju investitorima nepristranim, sveobuhvatnim pregledima i ocjenama robotskih savjetnika. Naši pregledi iz 2019. rezultat su šest mjeseci procjene svih aspekata 32 robotsko-savjetodavne platforme, uključujući korisničko iskustvo, mogućnosti postavljanja ciljeva, sadržaj portfelja, troškove i naknade, sigurnost, mobilno iskustvo i korisničku uslugu. Prikupili smo više od 300 podataka koji su sadržavali naš sustav bodovanja.
Od svakog robotskog savjetnika kojeg smo pregledavali zamoljeno je da ispuni anketu o 50 platformi o njihovoj platformi koju smo koristili u našoj procjeni. Mnogi robo-savjetnici također su nam pružili osobne demonstracije svojih platformi.
Naš tim stručnjaka iz industrije, predvođen Theresa W. Carey, obavio je naše preglede i razvio ovu najbolju metodologiju za rangiranje platformi robo-savjetnika za ulagače na svim razinama. Kliknite ovdje za čitanje naše cjelovite metodologije.
