Jedno od osnovnih načela ulaganja je da uštedite mali postotak svog prihoda tijekom svakog razdoblja plaćanja i novac stavite u vrijednosni papir koji bi s vremenom trebao rasti. Indeksni uzajamni fondovi bili su blagodat za mnoge investitore koji redovito ulažu male iznose. Sredstva kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) drugi su način da investitori dobiju izloženost tržištu bez da odaberu određene dionice. Na mnoge su načine slični indeksnim fondovima, no jesu li prikladni za investitore koji imaju samo relativno mali iznos koji uloži periodično? Pogledajmo čimbenike koje bi ulagači trebali uzeti u obzir.
Usporedba troškova ETF-a i indeksnih uzajamnih fondova
I ETF-ovi i indeksni uzajamni fondovi pružaju investitorima mogućnost ulaganja u brojne sektore gospodarstva širom svijeta. S velikim i sve većim brojem dostupnih ETF-ova i sredstava, važna je odluka o tome koji sektor ili sektor imaju najviše potencijala. Nakon što se odlučite za sektore u koje želite uložiti; zatim možete suziti pretraživanje na određene ETF-ove ili fondove.
Nakon što utvrdite nekoliko potencijalnih ETF-ova i indeksnih fondova koji zadovoljavaju vaše investicijske ciljeve, sljedeći je korak usporedba troškova tih fondova. Tri različita faktora troškova favoriziraju ETF-ove, ali postoje i dva važna nedostatka za ETF-ove.
Omjer troškova
Fondovi obično naplaćuju naknade korisnicima na osnovi postotka ukupne imovine u upravljanju. Općenito poznat kao omjer rashoda, ova naknada pokriva plaće upravitelja fondova i sve ostale operativne troškove. ETF-ovi imaju manji omjer troškova jer su troškovi rada dizajnirani niži. Vremenom, ta razlika u troškovima, iako mala, može pridonijeti značajnoj količini zbog snage sastavljanja.
Porezi
Vaš dobitak neizbježno će biti oporezovan. Indeksni fondovi, posebno aktivno upravljani, imaju oporezive događaje za svoje ulagače kada prodaju dionice tvrtki koje posjeduju radi dobiti, a to se može odvijati svake godine. Kao vlasnik fonda, morate platiti porez na kapitalni dobitak na sve dobitke koji su prijavljeni. Ulagači u ETF-ove ne ostvaruju nikakav kapitalni dobitak sve dok ne prodaju dionice u fondu, za koje vrijeme mogu biti odgovorni za poreze koje ostvare ako je prodajna cijena viša od njihove kupovne cijene. To znači da s ETF-ovima imate kontrolu nad nastankom oporezivog događaja. Ulagači indeksnih fondova također će se suočiti s plaćanjem poreza na kapitalni dobitak kada prodaju svoja sredstva, pod pretpostavkom da fond ima na vrijednosti.
Minimalna investicija
Većina indeksnih fondova zahtijeva od svojih dioničara da otvore račun s minimalnim ulaganjem. Ovisno o fondu, početna investicija može biti prilično velika. Također, mnogi fondovi zahtijevaju od investitora održavanje minimalne razine ulaganja kako bi se izbjeglo naplaćivanje naknade za održavanje. ETF-ovi nemaju minimalne naknade. Minimalni investitor koji mora platiti kako bi kupio ETF je cijena jedne dionice ETF-a plus provizije i naknade.
Naknade i provizije
Primarni nedostatak ETF-a je trošak kupovine i prodaje dionica. Zapamtite, kupujete i prodajete ETF-ove poput dionica. Ovisno o brokeru, troškovi mogu značajno varirati. Ako ulažete 100 USD mjesečno, mjesečno ćete brokeru plaćati provizije i naknade, što će spriječiti vaš povrat. Indeksni fondovi obično ne naplaćuju naknadu za kupnju njihovih dionica, čak ni u malim iznosima, sve dok ih kupite od tvrtke koja kupuje fondove. Dakle, vaš mjesečni iznos od 100 USD u potpunosti se ulaže u fond. Međutim, uprava može naplatiti naknadu za prodaju dionica indeksnog fonda.
Raspitaj ponude
Prilikom kupnje ili prodaje bilo koje dionice ili ETF-a postoji razlika između kupovne i prodajne cijene, koja je poznata i kao ponuda ponude-potražite. Što je raspon širi, to više mora rasti investicija kako bi se prevladala veća kupovna cijena i niža prodajna cijena. Sprezi na ETF ovise o likvidnosti i volumenu trgovanja, baš kao i kod bilo koje dionice. Široko prodavani ETF-ovi imat će uže namaze, dok oni koji imaju manje posla mogu imati velike razlike.
Štoviše, kupovna i prodajna cijena mijenjat će se tijekom dana s kretanjem na tržištu. Baš kao što kupujete dionice, ovo trenutačno kretanje ponude i cijene može biti prilika za stjecanje dionica po nižoj cijeni. Naravno da biste mogli kupiti i po višoj cijeni onog dana ako se dionice ETF-a zatvore. Ako kupujete ili prodajete ETF-ove, obično je dobra ideja da koristite ograničene naloge kako biste imali kontrolu nad svojim trgovačkim cijenama. S druge strane, indeksni fondovi cijene se krajem dana, a to je cijena koju će investitori platiti ako odluče da ih kupe.
Donja linija
Prilikom malih povremenih ulaganja važno je dugoročno posmatrati. Prvo, odlučite koji sektor (i) želite izložiti. Odabir pravog sektora može značajno utjecati na performanse vašeg portfelja. Trošak povezan s vašom investicijom je sljedeći bitni faktor za procjenu. ETF-ovi imaju niže troškove od indeksnih fondova, ali troškovi kupnje i prodaje dionica mogu se zbrojiti, jer ulagači imaju transakcijski trošak za svaki nalog za kupnju i prodaju. Ti troškovi mogu umanjiti ukupni povrat investicije. Da bi umanjili ove transakcijske troškove, ulagači bi trebali razmotriti korištenje diskontnog posrednika koji ne naplaćuje proviziju ili moguće ulaganje većih iznosa manje puta godišnje, možda investira kvartalno, a ne mjesečno.