Coppock krivulju (CC) uveo je ekonomist Edwin Coppock u Barronovom izdanju u listopadu 1962. godine. Iako je koristan, ovaj pokazatelj se obično ne raspravlja među trgovcima i investitorima. Tradicionalno korišteni za uočavanje dugoročnih promjena kretanja u glavnim indeksima dionica, trgovci mogu upotrijebiti indikator za bilo koje vrijeme i na bilo kojem tržištu kako bi izolirali potencijalne promjene trenda i generirali trgovinske signale.
Krivulja Coppocka
Coppock je u početku razvio pokazatelj za dugoročne mjesečne karte; ovo će se svidjeti dugoročnim ulagačima, jer su signali prilično rijetki u ovom vremenskom okviru. Spustite se na vremenski okvir tjedno, dnevno ili po satu i signali postaju progresivno obilniji.
Pokazatelj se izračunava uzimajući ponderirani pokretni prosjek stope promjene (ROC) tržišnog indeksa poput S&P 500 ili trgovinskog ekvivalenta poput S&P 500 SPDR ETF. Jednostavno rečeno, to je pokazatelj zamaha koji oscilira iznad i ispod nule.
Unutar pokazatelja postoje tri varijable: Kratko razdoblje ROC i Dugo ROC razdoblje obično se postavljaju na 11, odnosno 14; ponderirani pokretni prosjek (WMA) obično se postavlja na 10. Razdoblje ukazuje koliko se cjenovnih bara koristi u izračunu pokazatelja. Coppock je preferirao mjesečne trake s cijenama, ali trgovci mogu koristiti trake cijena bilo koje veličine, uključujući minutne, satne, svakodnevne itd.
Coppock je smislio 11 i 14 razdoblja za izračun ROC-a nakon što su mu biskupski biskupi rekli da prosječno razdoblje žalosti prosječne osobe iznosi 11 do 14 mjeseci. Coppock je zaključio da je silazni trend poput razdoblja žalosti, pa je iskoristio ove brojke. Krivulja Coppocka izračunava se kao 10-mjesečna WMA od zbroja 14-mjesečne stope promjene i 11-mjesečne stope promjene indeksa.
Za one matematički nagnute formule su:
Krivulja coppocka = (WMA10 × ROC14) + ROC11 gdje je: ROCn = 100 × CP n Periodi AgoCP − CP n Periodi prije CP = Završna cijenaWMA10 = Ponderirani prosječni 10 perioda
Krivulja Coppocka samo je jedan od širokog spektra tehničkih pokazatelja koji se koriste za usmjeravanje vaših trgovinskih odluka. Da biste saznali više, isprobajte tečaj tehničke analize na Investopedia akademiji, koji uključuje video zapise i primjere iz stvarnog svijeta koji će vam pomoći da poboljšate svoje trgovačke vještine.
Strategija krivulje Coppocka
Nulta linija krivulje Coppocka djeluje kao okidač trgovine; kupujte kada se CC kreće iznad nule i prodajte kada se CC kreće ispod nule. Investitori mogu upotrijebiti signal za prodaju kako bi zatvorili svoje duge pozicije i zatim ponovno pokrenuli duge pozicije kada CC pređe natrag iznad nule. Trgovci koji žele biti aktivniji mogu zatvoriti dugove i započeti kratko trgovanje kada CC pređe ispod nule.
Na slici 1 prikazana je osnovna strategija koja se primjenjuje na mjesečni grafikon S&P 500 indeksa. Signal kupnje generiran je 1991., a zatim signal prodaje prodao 2001. To bi omogućilo investitoru da izbjegne velik pad u ostatku 2001. i 2002. Signal kupnje generiran je 2003. s signalom za prodaju u 2008. godini. Pokazatelj bi ponovno spasio ulagača od ostatka pada u 2008. i početkom 2009. Još jedan signal kupnje generiran je početkom 2010. godine, a taj položaj ostaje otvoren sve dok se CC ne pomakne ispod nule. (Za više informacija pogledajte: Istraživanje oscilatora i indikatora .)
Slika 1. Mjesečni grafikon S&P 500 s krivuljom Coppocka
Na slici 2, strategija se primjenjuje na dnevni dijagram S&P 500. Mnogo je više signala koji se privlače aktivnijim trgovcima koji žele ući i izaći na svakom cjenovnom valu.
Slika 2. Dnevni grafikon S&P 500 sa signalima krivulje Coppock
Podešavanje postavki
Iako uobičajene postavke indikatora dobro funkcioniraju na mjesečnim kartama, možda neće raditi dobro na tjednim ili kraćim vremenskim okvirima. Na slici 2, na primjer, ulasci i izlasci događaju se malo prekasno da bi se iz valnih cijena izvukao veći dio dobiti i uzrokovali bi gubici na brojnim trgovinama.
Smanjenje varijabli brzine promjene će povećati brzinu fluktuacija u CC i povećati broj trgovinskih signala. Povećavanje varijable brzine promjene usporit će fluktuacije i proizvesti manje signala.
Smanjivanjem WMA na 6 (umjesto na 10), unosi se događaju nešto ranije u usponima, a izlazi (i potencijalni kratki obrti) događaju se malo ranije u silaznim potezima. Na slici 3, vertikalne linije na cjenovnom dijelu grafikona odražavaju unose i izlaske na temelju tipičnih postavki (14, 11, 10), dok okomite linije na dijelu krivulje Coppock krivulje odražavaju unose i izlaske na temelju prilagođenih postavki (14, 11, 6). Prilagođene postavke pomiču unose i lagano izlaze lijevo; takve prilagodbe mogu imati veliki utjecaj na profitabilnost ili gubitke.
Prilagođene postavke stvorile su i novi signal kupovine i prodaje u travnju 2014., koji nije označen na grafikonu.
Slika 3. Dnevni grafikon S&P 500 s podešenim postavkama krivulje Coppock-a
Filtriranje obrta
Aktivni trgovci možda žele preuzeti trgovinske signale samo u istom smjeru kao i dominantni trend, jer upravo tu leži većina zarade. Na dugoročnijem grafikonu zabilježite smjer kretanja. Ako se trguje na dnevnom vremenskom okviru, dugoročniji grafikon bio bi tjedan. Ako je krivulja Coppocka tjedno iznad nule, samo uzmite dugačke ponude na dnevnoj karti. Kupujte kad se pojavi signal prodaje, ali nemojte krenuti u kratku trgovinu, jer bi to bilo protiv dominantnog trenda.
Ako je dominantni trend smanjen, uzmite samo kratke trgovine u kraćem vremenskom okviru. Izlazite iz kratkih pozicija kada se pojavi signal kupnje, ali nemojte uspostaviti dugu poziciju jer bi to bilo protiv dominantnog silaznog trenda.
Prilagodite postavke indikatora na oba vremenska okvira kako biste stvorili broj trgovinskih signala sa kojima vam je ugodno.
Razmatranja
Kada se cijena ubrzano kreće, posebno na manjim vremenskim okvirima, može se generirati višestruki signal što rezultira brojnim vrlo kratkoročnim i potencijalno neprofitabilnim trgovinama. Pokazatelj se najbolje primjenjuje na trendovskim tržištima, zbog čega uspostavljanje dominantnog trenda na duljem vremenskom okviru može pomoći filtriranju nekih potencijalno loših trgovina na nižim vremenskim okvirima.
Strategija ne uključuje zaustavni gubitak kako bi se ograničio rizik po svaku trgovinu, ali trgovci se potiču da implementiraju svoj stop gubitak kako bi izbjegli prekomjerni rizik. Kada započinjete dugu poziciju, zaustavljanje se može postaviti ispod nedavne niske cijene, a kada započinjete kratku poziciju, može se zaustaviti iznad nedavnog zamaha s visokom cijenom. (Za više informacija pogledajte: Nalog za zaustavljanje - gubitak - osigurajte da ga upotrebljavate .)
Donja linija
Coppock krivulja je oscilator zamaha izvorno dizajniran da ukaže na pomake u dugoročnom trendu berzanskih indeksa. Dobar je posao naznačiti ove promjene trenda na mjesečnom grafikonu. Kraćeročni trgovci također mogu koristiti indikator, a možda će biti potrebna i neka podešavanja postavki za ove kraće vremenske okvire. Trgovci se potiču da testiraju strategiju na vlastitim tržištima i vremenskim okvirima te izvrše odgovarajuća prilagođavanja prije provedbe strategije na tržištu uživo. (Za dodatno čitanje potražite: Stvorite vlastite strategije trgovanja .)
