Trgovci pokušavaju odabrati vrhove generacijama, znajući potencijal zarade pri prodaji kratkog na kraju uzlaznog trenda, ali većina predviđanja ne uspijeva, jer sigurnost vraća svoju bikovsku sklonost i probija se do višeg vrhunca. To je nesretno, jer se vrhovi mogu predvidjeti s iznenađujućom preciznošću sve dok oni stvaraju tehničke osobine koje upućuju na znatno niže cijene.
Razmotrite emocionalnu dinamiku u igri u ovim prekretnicama. Trend pada napokon prestaje, rezultirajući višim cijenama u nizu skupova koji privlače mnogo sudionika na tržištu. Raspoloženje se neprekidno mijenja tijekom ovog gromoglasnog procesa, s prekomjernom medvjedičnošću zamijenjenom najprije opreznim optimizmom, a zatim pohlepom koja na kraju daje prekomjernu bičavost.
Ovo euforično stanje stvara sljepoću za rizik koja potiče slabe ruke da kupuju vrijednosne papire po višim i višim cijenama, često ga podižući na sve više vrhunce koji ne predstavljaju preveliki otpor. U ovom trenutku trendovi mogu još više eskalirati, ulazeći u fazu puhanja ili vrhunca koji postavlja signale upozorenja, govoreći promatračkim tehničarima da će se miting vjerojatno privesti kraju.
Najveća količina u povijesti vrijednosnice često se ispisuje tijekom ove manične faze, pri čemu posljednja opskrba bikova u stranu skoči na brod i stvara pretjerane tehničke uvjete koji signaliziraju isparavanje pritiska kupnje. Zauzvrat, sigurnost se naglo preokreće, padajući u raspon trgovanja koji signalizira razdoblje aktivne prodaje snažnih ruku, dok se slabe ruke čvrsto drže, što na kraju osigurava visoko učinkovito gorivo za novi silazni trend.
Obrasci distribucije
Faza vrhunca nije potrebna za oblikovanje vrha, ali pruža dodatnu potporu procesu nadogradnje kada se dogodi. Klimatsko ponašanje može se odvijati na manje očiti način, s vertikalnom akcijom cijena koja ne daje izvanredne količine ili velike količine otisaka bez vertikalnih cijena. U svakom slučaju, važno je napomenuti da posljednja faza uzlaznog trenda uvijek označava prvu fazu sljedećeg raspona trgovanja, pri čemu rano napredovanje postavlja matematičke i emocionalne parametre za evolucijski obrazac.
Zato pametni tehničari promatraju akciju cijena u odnosu na prvi preokret s razvojem raspona trgovanja, tražeći dokaze agresivnog prodajnog ponašanja u skladu s trendovskim vrhuncem. Dubina korekcije može pružiti dodatne tragove na medvjedićem smjeru budućnosti, sa stopostotnom korekcijom posljednjeg dijela utrke signalizirajući prvi neuspjeh koji se često vidi u značajnim vrhovima.
Schumberger (SLM) postigao je najviši maksimum u lipnju 2014., kad se popeo iznad vrha 2007. u blizini 114. Uzlazni trend ispisao je najveći volumen u godini dana, ali miting je zaostao samo četiri boda iznad prethodnog maksimuma, čime je ustupio mjesto 100% oporavak lipanjskog trenskog vala (crveni trokut). Ovaj prvi neuspjeh podiže crvenu zastavu, što nam govori da se nadolazećem trendu možda bliži kraj. Stalna raspodjela u rujnu, kako primjećuje pad volumena On Balance (OBV), donijela je medvjedast dvostruki gornji obrazac i proboj koji je sigurnost spustio na 18-mjesečni minimum.
Trendovi se prirodno izmjenjuju s razdobljem vezanim za raspon. Unatoč tehničkim odstupanjima, ne znamo hoće li trgovački raspon generirati nastavak do novog maksimuma, zadržavajući trend netaknut ili će doći do preokreta koji dovršava vrh i započinje novi silazni trend. Ovi binarni mehaničari kažu da budemo pažljivi na razvoj cijena i volumena unutar raspona, tražeći tragove koji nam pružaju podatke potrebne za odabir smjera i ekspozicije, ispred gomile kad god je to moguće.
Kratki ulazak
Biotehnička igra Geron (GERN) u rujnu je ukinula tihi temeljni obrazac u 1.50 i porasla za više od 500% u studenom vrhunac koji je tiskao gotovo 50 milijuna dionica, što je 20 puta više od prosječnog dnevnog volumena od 2, 5 milijuna. Traka širokog raspona mahala je glavnom crvenom zastavom, a cijena joj je pala gotovo 3 boda s najviših ocjena. Zaštita je potom iscrtala medvjedićni trokut spuštajući se dok je OBV otkrivao aktivnu distribuciju. Srušila se u ožujku, spuštajući se sve do početne točke uzlaznog trenda u jednoj sjednici.
Kratki prodavači usredotočuju svoju pozornost na silazni trokut, uobičajeni obrazac preljeva prepoznatljiv s dva niža maksimuma koji tvore trend liniju prodajnih vrhova. Pokušaj mitinga iz prosinca i siječnja naletio je na pijacu prodajnog pritiska, otkidajući te vrhunce u skladu s medvjeđim potrebama. Iako jaz između kvarova potvrđuje silazni trend, postoji nekoliko načina da investitori profitiraju osim ako nisu bili pozicionirani prije pada.
Rani unosi trgovine su osnova agresivnih strategija. U ovom slučaju, kratka rasprodaja ima smisla nakon trećeg maksimuma, jer je klasični uzorak lako prepoznatljiv, pokazuje dobro definiranu cijenu okidača na vodoravnoj potpori blizu 4, 25, a stop-loss se može postaviti upravo iznad opadajućeg trenda, ograničavajući rizik na manje od jedne točke, zabranjujući udarni jaz nagore.
Pronalaženje male ulazne cijene s niskim rizikom može biti teško kad razine kvarova nisu jasno razgraničene. To potiče kratke prodavače da odaberu košaru strategija, ovisno o kvaliteti uzorka i broju razina podrške u igri. Općenito, ovo se pretvara u rane pozicije kada obrazac izgleda savršeno, potjerajući niže cijene kada katalizator pokvari kvar i čeka da se sigurnost vrati na otpor kada brzorastuće tržište ne dopušta ulazak zamaha svjesnog rizika.
Raspad s uzorka za dopunjavanje trebao bi ispisati veći od prosječnog volumena i smanjiti sigurnost znatno ispod očite podrške. Mali prodori podrške, pogotovo kada se raspon trgovanja i dalje kreće brzim promjenama cijena, vjerojatnije su da će ukazati na zaustavljanje izvođenja grabežljivim algoritamskim programima nego na emocionalno ponašanje dioničara koji shvaćaju da su zarobljeni u novom silaznom trendu.
Ove ubojice dobitka možete izbjeći gledajući relativnu snagu i izbjegavajući ulazak dok se ciklusi ne usklade u vašu korist. Osim toga, izbjegavajte kratku prodaju kada OBV pokaže veći interes za kupovinu od očekivanog. Ovaj pokazatelj ispisuje uzorke slične cijeni, s dobro ocrtanom podrškom i otporom, a cjenovni pad bi trebao donijeti sličnu OBV podjelu. Ako to ne dogodi, bikovska divergencija može signalizirati zamku medvjeda i kratko stiskanje.
Donja linija
Prodaja kratkog uzorka u nadogradnji nudi povoljan profil nagrađivanja i rizika, ali teško je pronaći dobre ulazne cijene. Poboljšajte izglede posvećujući veliku pozornost razvoju glasnoće i relativnoj snazi, tražeći emocionalni prodajni pritisak koji može potaknuti kvarov velikih razmjera.
