Što je underwriter?
Podugovaratelj je svaka stranka koja za naknadu procjenjuje i preuzima rizik druge stranke. Naknada je često provizija, premija, marža ili kamata. Transpariteri su kritični za financijski svijet, uključujući hipotekarnu industriju, industriju osiguranja, tržišta dionica i uobičajene vrste trgovanja dugom. Vodeći osiguravatelj naziva se knjigovođa.
Prema američkom Zavodu za statistiku rada, zapošljavanje osiguravatelja osiguranja predviđa se da će se smanjiti za 5% od 2016. do 2026. godine.
osiguravač
Različite vrste osiguravatelja
Izraz "osiguravatelj" prvi se put pojavio u morskom osiguranju. Vlasnici broda tražili su osiguranje za brod i njegov teret u slučaju gubitka broda i njegovog sadržaja. Biznismeni bi se sastali u kafićima i pregledavali papir koji opisuje brod, njegov sadržaj, posadu i odredište.
Svaka osoba koja je htjela preuzeti neku obvezu ili rizik potpisuje svoje ime na dnu i naznačuje koliko je izloženosti spremna preuzeti. Dogovorena stopa i uvjeti navedeni su u radu. Ti su potpisnici postali poznati kao osiguravatelji.
Underwriteri igraju različite specifične uloge, ovisno o kontekstu. Underwriteri se smatraju stručnjacima za rizik financijskog svijeta. Ulagači se oslanjaju na njih jer oni određuju vrijedi li poslovni rizik. Osiguravatelji usluga također doprinose aktivnostima prodaje; na primjer, u slučaju početne javne ponude (IPO), osiguravatelj može kupiti čitavu IPO emisiju i prodati je investitorima.
Animatari ne kupuju uvijek dionice koje izdaju IPO niti jamče određenu cijenu za nju. Obećavaju samo da će uložiti najveće napore kako bi problem prodali javnosti po najboljoj mogućoj cijeni.
Hipotekarni osiguratelji
Najčešća vrsta osiguravatelja kredita je hipotekarni kredit. Hipotekarni zajmovi odobravaju se na temelju kombinacije prihoda podnositelja, kreditne povijesti, omjera duga i ukupne štednje.
Imatelji hipotekarnih zajmova osiguravaju da podnositelj zahtjeva ispunjava sve ove zahtjeve, a oni naknadno odobravaju ili odbijaju kredit. Podugovarači također preispituju procjenu imovine kako bi se uvjerili da je točna i da je dom približno vrijedan kupoprodajne cijene i iznosa zajma.
Imatelji hipotekarnih zajmova imaju konačno odobrenje za sve hipotekarne kredite. Zajmovi koji nisu odobreni mogu proći kroz žalbeni postupak, ali odluka zahtijeva poništavanje dokaza.
Agenti i posrednici predstavljaju i potrošače i osiguravajuće kuće, dok osiguravajuće kuće rade za osiguravajuća društva.
Osiguravatelji osiguranja
Podugovarači osiguranja, poput hipotekarnih osiguravatelja, pregledavaju zahtjeve za pokriće i prihvaćaju ili odbijaju podnositelja zahtjeva na temelju analize rizika. Brokeri osiguranja i drugi subjekti podnose prijave osiguranja u ime klijenata, a osiguravatelji osiguranja pregledavaju aplikaciju i odlučuju hoće li ponuditi osiguranje osiguranja ili ne.
Osim toga, osiguravatelji osiguranja savjetuju o pitanjima upravljanja rizikom, određuju raspoloživo pokriće za pojedine pojedince i pregledavaju postojeće klijente radi daljnje analize pokrića.
Vlasnički kapital
Na tržištima dionica osiguravatelji upravljaju javnim izdavanjem i distribucijom vrijednosnih papira u obliku uobičajenih ili povlaštenih dionica od korporacije ili drugog tijela koje je izdalo. Možda je najistaknutija uloga osiguravatelja dionica u IPO procesu. IPO je postupak prodaje dionica prethodno privatne tvrtke na javnoj burzi.
IPO osiguravatelji su financijski stručnjaci koji usko surađuju s izdavačkim tijelom kako bi utvrdili početnu ponuđenu cijenu vrijednosnih papira, kupili vrijednosne papire od izdavatelja i prodali vrijednosne papire ulagačima putem distribucijske mreže osiguravatelja.
IPO osiguravatelji obično su investicijske banke koje imaju osoblje za IPO. Te investicijske banke rade s tvrtkom kako bi osigurale da su svi regulatorni zahtjevi zadovoljeni. IPO stručnjaci kontaktiraju veliku mrežu investicijskih organizacija, poput uzajamnih fondova i osiguravajućih društava, kako bi izmjerili interes za ulaganje. Količina kamata koju su dobili ovi veliki institucionalni ulagači pomaže osiguravaču da postavi IPO cijenu dionica tvrtke. Društvo osigurava da će se određeni broj dionica prodati po toj početnoj cijeni i otkupiti bilo koji višak.
Osiguravatelji duga
Podugovarači kupuju dužničke vrijednosne papire, poput državnih obveznica, korporativnih obveznica, općinskih obveznica ili povlaštenih dionica od tijela koje ih izdaje (obično tvrtka ili državna agencija) kako bi ih preprodavali radi dobiti. Ta je zarada poznata kao "podmirivanje".
Podugovarač može preprodavati dužničke vrijednosne papire izravno na tržište ili kod trgovaca, koji će ih prodati drugim kupcima. Kad izdavanje dužničkog jamstva zahtijeva više osiguravatelja, rezultirajuća grupa osiguravatelja poznata je kao sindikat osiguravatelja.
Automatizirano podpisivanje ugovora smanjilo je potrebu za osiguravateljima.
Ključni odvodi
- Podugovarači rizika su stručnjaci za rizik financijskog svijeta. Termin underwriter prvi se put pojavio u prvim danima pomorskog osiguranja kada su gospodarstvenici pristali preuzeti neki dio pošiljki tijekom prijevoza. Podugovarači su kritični za hipotekarnu industriju, industriju osiguranja, tržišta dionica, i uobičajene vrste trgovanja dugom.
