Chipotle Mexican Grill, Inc. (NYSE: CMG) poznati je programer i pokretač restorana s jelovnikom koji se fokusira na burritos, tacos, burrito zdjele i salate. Tvrtka je osnovana 1993. godine. Izvješćivala je o porastu prihoda u industriji koji je privukao određenu pažnju ulagača. Od 30. rujna 2018. tvrtka je imala 2424 Chipotle restorana širom Sjedinjenih Država i 37 međunarodnih lokacija.
Chipotle ima jednostavan izbornik i organske proizvode koji se mogu prilagoditi ukusu potrošača. To je također integriranje neke vodeće tehnologije u industriji putem e-trgovine. Općenito, njegove promišljene marketinške kampanje i alternativni izbornik stvorili su vrlo pozitivan brend s velikom privlačnošću među potrošačima.
Chipotelovi prihodi
Chipotle je na vrhu ljestvice objavio nevjerojatan rast prihoda. U trećem tromjesečju 2018. Chipotle je imao devetomjesečni rast prihoda od 9% uz usporedivi rast prodavaonica od 3, 3%. U posljednjih dvanaest mjeseci (TTM) do studenog 2018., jednogodišnji rast prihoda iznosio je 14, 65%, a trogodišnji godišnji rast prihoda 2, 90%.
Nisu mnogi restorani postigli tako visoke stope rasta. Glavne tvrtke za ručavanje, uključujući McDonald's, Yum i Wendy's, pokazale su negativan rast kroz ove vremenske okvire. To svjedoči o Chipotelovoj potražnji na tržišnom udjelu, snažnoj kapitalnoj marki i sposobnosti generiranja stalne ponovljene prodaje.
margine
Marže mogu biti važan razlika u restoranskom poslu s etabliranim tvrtkama koje prijavljuju visoke marže i primjernu poslovnu učinkovitost. Iako je Chipotle bio u porastu, njegove marže su zaostajale za konkurentima i ključno su područje fokusiranja za analitičare u industriji. Sa TTM bruto maržom od 18%, operativnom maržom TTM od 7% i TTM neto maržom od 4%, posljednja je među nekim najvećim konkurentima. Neki faktori koji utječu na to uključuju ekspanziju restorana i integraciju novih tehnologija u postojeće restorane, poput digitalnog pick-a.
Neto dohodak
Iako izvještava o najnižim maržama u industriji, tvrtka također bilježi neke od najvećih rast neto prihoda što znači da ima prostora za poboljšanja koja bi potencijalno mogla dovesti do daljnjeg porasta potencijala. Za TTM, CMG ima operativni prihod od 339 milijuna dolara uz jednogodišnji porast od preko 300%. Neto prihod TTM-a iznosi 334 milijuna dolara uz jednogodišnju stopu rasta od 668%. Zarada po dionici za TTM iznosila je 6, 72 USD za jednogodišnje povećanje od 701%.
Mjerne vrijednosti
Upravljanje kapitalom uz integraciju novih kapitalnih projekata uvijek je briga višeg rukovodstva. Nove tehnologije i proširenje restorana faktori će utjecati na marže kao i na povrat investitora u kratkom roku. To se može vidjeti u nekim mjernim podacima za Chipotle. Chipotle ima petogodišnji godišnji prinos na imovinu od 13, 01% i petogodišnji godišnji povrat na kapital od 17, 12% - što je niže od većine njegovih konkurenata. Chipotle ima cijenu za zaradu od 70 i cijenu za prodaju od 3.
CMG je bio vrhunski izvođač dionica. U razdoblju od 23. do 23. studenog TTM vodi svoje konkurente s dobiti od 68%.
Chipotle Management
Chipotle ima vješt menadžerski tim s puno iskustva u industriji. U ožujku 2018. godine imenovao je Briana Niccola za svog izvršnog direktora. U isto vrijeme, Steve Ells, osnivač tvrtke, postao je predsjednik izvršnog odbora. Ostali članovi višeg menadžmenta uključuju Chris Brandt, Curt Garner i John Hartung
Donja linija
Chipotle je uspio nadmašiti rast prihoda u industriji s nekoliko ključnih karakteristika. Nudi alternativu mnogim tradicionalnim imenima u ugostiteljstvu. Također je postignut veliki napredak u primjeni digitalne tehnologije koja omogućuje kupcima naručivanje putem interneta i preuzimanje u trgovini što je važan faktor rasta jer porast prodaje e-trgovine u cijeloj maloprodaji. Njegove kapitalne inicijative bile su uspješne, a njegove perspektive općenito su pozitivne što pomaže PE da ostane visok. Suočio se s nekim izazovima u pogledu kvalitete hrane, a marže su i dalje niske, što će biti čimbenici na koje treba gledati dok se ona nastavlja povećavati.
