Volatilnost dionica odnosi se na drastično smanjenje ili povećanje vrijednosti koje je određena dionica doživjela u određenom razdoblju. Postoji odnos između volumena trgovane dionice i njegove volatilnosti. Kada se dionica kupi u većim količinama, cijena ili vrijednost dionica naglo raste, ali ako se dionica prodaje u velikim količinama nekoliko minuta kasnije, cijena ili vrijednost dionica doživljava nagli pad. Drugim riječima, nestabilnost se javlja kada postoji neravnoteža u trgovačkim nalozima za određenu dionicu.
Na primjer, ako su svi ili većina trgovačkih naloga za određenu dionicu prodajni nalozi s malo ili bez naloga za kupnju, tada će se vrijednost dionica naglo smanjiti. Dakle, odnos između volumena trgovanja dionicama i njegovih šansi za nestabilnost ovisi o vrsti trgovačkih naloga koji se primaju. Ako je volumen razmjene dionica velik, ali postoji saldo narudžbi, tada je volatilnost mala.
Mnogo je razloga zašto se na burzi može pojaviti volatilnost. Neki od tih razloga su:
- Rezultati neočekivane zarade: Ako tvrtka prijavi zaradu bolju od očekivane, tada će biti puno narudžbi za kupovinu i povećava se vrijednost dionica. Međutim, ako je izvještaj o zaradi manji od očekivanog, tada će vrijednost dionica pasti. Vijesti o tvrtki ili industriji: Ako postoje dobre ili loše vijesti tvrtke ili industrije, tada postoji povećanje volatilnosti dionica tvrtke ili dionica kompanija u toj industriji.
Također, zalihe koje trguju s vrlo malim količinama, koje su daleko manje likvidne od onih s višim prosječnim količinama, mogu imati višu volatilnost od svojih kolega s većim količinama. U relativno nelikvidnim dionicama, svako trgovanje koje se obavlja može drastično utjecati na cijenu dionica, jer je tako malo narudžbi. Gotovo je uvijek sigurnije trgovati dionicama s višim prosječnim količinama trgovanja od dionica za koje se smatra da su nelikvidne.
