Zalihe komunalnih usluga bile su nešto što predstavlja mješovitu torbu u 2018. godini. Tvrtke koje nude proizvode i usluge povezane s vodom, električnom energijom, plinom i drugom infrastrukturom uspjele su nadmašiti mnoge druge sektore. Međutim, široki gubici na cijelom tržištu u posljednjem dijelu godine donekle su izjednačili uvjete za igru. Ipak, ulagači su se okrenuli zalihama komunalnih usluga, možda velikim dijelom zato što se na njih gleda kao na stabilne, nužne usluge čak i u doba velikih ekonomskih previranja.
Za investitore željne sudjelovanja u komunalnom sektoru, fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) nude način istodobno široke izloženosti raznim imenima i za relativno nisku naknadu. Unatoč nestabilnosti tržišta prošle godine, ETF-ovi u svim sektorima i područjima u kojima su se fokusirali donijeli su gotovo 300 milijardi USD neto priljeva, signalizirajući snažan interes investitora. U nastavku ćemo pogledati neke od najistaknutijih dijelova podkategorije ETF-a usredotočenih na nazive i strategije uslužnih programa. Ovo su neki od najučinkovitijih ETF-ova za najuspješnije usluge za 2018. godinu. Usporedit ćemo ih sa indeksom S&P 500 Utilities kao mjerilom, prosječni povrat ETF-a u sektoru je 1, 3%.
1. Invesco DWA Utilities Momentum ETF (PUI)
Povratak za 2018. godinu: + 7, 6%
2. Invesco S&P 500 uslužni program s jednakom težinom ETF (RYU)
Povratak za 2018. godinu: + 7, 4%
3. Reaves Utilities ETF (UTES)
Povrati za 2018. godinu: + 6, 5%
4. John Hancock Multifaktorski alati ETF (JHMU)
Povrati za 2018. godinu: + 6, 3%
5. Prvi skrbnički programi AlphaDEX fond (FXU)
Povrati za 2018. godinu: + 5, 7%
Invesco DWA Utilities Momentum ETF
ETF-ovi s najboljom izvedbom u 2018. godini tijekom godine stekli su više od 7, 6%. DWA Utilities Momentum ETF, popularnog izdavatelja Invesco, izdvaja se od ostalih komunalnih fondova po tome što stvara potencijalne zalihe dionica pomoću postupka probira kvantitativnog pregleda. Fond koristi Intellidex liniju proizvoda za tu odluku, što je donekle povećalo omjer troškova fonda. Ipak, ako PUI uspije nadmašiti svoje konkurente u komunalnom ETF prostoru, možda će se isplatiti dodatni trošak.
PUI je pokrenut u listopadu 2005. godine i ima relativno visok omjer troškova od 0, 60%. Do ovog pisma on ima 31 imovinu.
Invesco S&P 500 uslužni program s jednakom težinom ETF
Na drugom mjestu na ljestvici ETF-ova za najbolju izvedbu u 2018. godini, još je jedan je proizvod tvrtke Invesco. Fond S&P 500 s jednakom težinom nudi široku izloženost imenima u indeksu S&P 500 Utilities. U 2018. godini vratio je oko 7, 4% za godinu. Tvrtke u košarici RYU-a upravljaju gamom od telekomunikacijskih usluga do plinskih, električnih i vodnih usluga, optičkih kablovskih mreža i još mnogo toga. Jedna stvar koja RYU izdvaja od konkurencije je njegova ravnotežna strategija, koja osigurava da sva imena komponenata dobivaju približno jednaku raspodjelu. To osigurava uravnoteženu strategiju koja ima tendenciju da odražava performanse komunalnog sektora u cjelini na način na koji to ETF-ovi drugih komunalnih usluga ne čine.
RYU je pokrenut u studenom 2006. godine i ima omjer troškova od 0, 40%. Do ovog pisma ima 29 dionica, a svaka ima relativnu težinu od oko 3, 5% -3, 7%.
Reaves Utilities ETF
ETF Reaves Utilities, koji je tijekom 2018. godine stekao oko 6, 5%, jedinstven je među mnogim konkurentima na ovoj listi po tome što je fond s aktivnim upravljanjem. UTES se fokusira isključivo na zalihe komunalnih usluga koje kotiraju na američkom tržištu. Budući da je to proizvod aktivne izloženosti, UTES-ovi menadžeri procjenjuju odabir i težinu imena na temelju različitih mjernih podataka. Oni uključuju povijesni rast zarade, nestabilnost cijena dionica, strukturu kapitala i još mnogo toga. Za potencijalne kupce, razdioba svojstvena aktivnom pristupu omjer je troškova koji je znatno veći od gotovo svakog drugog ETF-a specifičnog za sektor, uključujući široka, tržišno ograničena sredstva.
UTES je pokrenut u rujnu 2015. i ima visoki omjer troškova od 0, 95%. Riječ je o malom fondu, sa samo 13, 4 milijuna dolara imovine pod upravljanjem. Od ovog pisanja UTES ima 24 imena, s posebnim naglaskom na Nextera Energy Inc. (NEE), koja je ponderirana na gotovo 16%.
John Hancock Multi-Factor Utilities ETF
Dobivanje više od 6, 3% u 2018. godini je John Hancock Multi-Factor Utilities ETF (JHMU). JHMU se fokusira na velike i srednje dionice s američkog tržišta. Kao što ime fonda sugerira, on nudi izloženost s više faktora. Skup dionica koje JHMU crpi uključuje najveće 1000 američkih dionica, što znači da su male kapice u osnovi eliminirane iz razmatranja. JHMU je općenito tržišno određen ponderiranim, iako također uzima u obzir vrijednost i profitabilnost u svrhu prilagođavanja svojih udjela. JHMU se također najviše fokusira na elektroprivredu i povezane tvrtke, s tim da je manje od 10% udjela usmjereno na kompanije za prirodni plin i vodu.
JHMU osnovan je u ožujku 2016. godine i ima prosječni omjer troškova 0, 50%.
Fond prve naklade AlphaDEX fond
Zaokruživanje prvih pet uslužnih programa ETF-a za 2018. godinu je prvi fond povjerenih komunalnih organizacija AlphaDEX. FXU je ostvario prinose od oko 5, 7% za godinu dana, osvojivši to mjesto na našoj listi najboljih izvođača. Slično kao i PUI, FXU koristi kvantitativnu strategiju za odabir potencijalnih dionica iz većeg Russell 1000 indeksa. Ovaj se fond uglavnom usredotočuje na komunalne tvrtke sa sjedištem u SAD-u, sa tendencijom prema srednjim i velikim imenima. FXU je također postavljen da olakša snažan prinos od dividende. Kao takav, isporučuje se s većim omjerom troškova u odnosu na mnoge konkurente.
FXU je pokrenut u svibnju 2007. i ima relativno visok omjer troškova od 0, 63%. Do ovog pisma ima 35 dionica s velikom preferencijom prema američkim tvrtkama.
