Veliki dio 2018. godine bio je ružičav za sektor industrijalaca. Tvrtke usredotočene na industrijske i komercijalne usluge i operacije su u procvatu kako je globalna proizvodnja rasla tijekom prvog dijela godine. Poduzeća s viškom gotovine početkom godine podstakla su i potrošnju na opremu i ostale industrijske proizvode. Međutim, do kraja godine negativni pritisci na sektor nadmašili su pozitivne. Nadolazeća perspektiva trgovinskog rata između Kine i SAD-a, četiri povećanja kamatnih stopa Feda i šire opadanje tržišta dionica koje su krenule u 2019. sve povučene dionice industrijalaca smanjile su se. Rezultat toga je da je ovaj sektor bio jedan od najgorih performansi u cijeloj godini.
S obzirom na loše opće rezultate industrijskog sektora u 2018. godini, ne čudi da su također trpjeli i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) koji su se fokusirali na te dionice. Zapravo, postojao je samo jedan ETF usmjeren na industrijske industrije koji je za 2018. godinu polučio pozitivne prinose, a taj je fond uspio to učiniti samo snažnim medvjeđim pristupom sektoru. Unatoč tome, iako su svi preostali ETF-ovi koji su trenutno dostupni investitorima bilježili gubitke, neki su od tih sredstava pretrpjeli manje nego drugi. U nastavku ćemo pogledati prvih pet izvođača u industrijskom ETF prostoru, mada je u mnogim slučajevima možda bolje zamisliti te fondove kao one ETF-ove koji su imali najslabiji negativan učinak. Usporedit ćemo uspješnost ovih fondova s rezultatima S&P 500 Industrials Select Sector Indeksa, koji je zabilježio prosječni povrat od -15, 3%.
1. ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ)
Povratak za 2018. godinu: + 21, 2%
2. VanEck Vectors Zaštita okoliša ETF (EVX)
Povrati za 2018. godinu: -4, 2%
3. SPDR S&P Aerospace and Defense ETF (XAR)
Povrati za 2018. godinu: -4, 8%
4. Invesco vodni resursi ETF (PHO)
Povrati za 2018. godinu: -6, 4%
5. iShares američki zrakoplovni i odbrambeni ETF (ITA)
Povrati za 2018. godinu: -7, 4%
ProShares UltraShort Industrials ETF
Jedini ETF koji nudi obrnuto izlaganje industrijskom prostoru je ProShares UltraShort Industrials ETF (SIJ). SIJ ne samo da pruža obrnutu izloženost, već i daje utjecaj: ima cilj generirati povrat koji je -2 puta veći od ciljanog referentnog indeksa, Dow Jones Industrials indeksa. Kao takav, fond nudi raznoliku izloženost tvrtkama u zrakoplovnim, strojevima i općenito industrijskim područjima. Koeficijent troška od 0, 95%, fond nije jeftin, a također uključuje problem likvidnosti, dijelom zahvaljujući malenoj bazi imovine od nešto manje od 4 milijuna dolara. To je mnoge investitore isključilo u fond, jer se obično namjerava ponašati kao jednodnevni uređaj za trgovanje. Budući da se dnevno složi, prinosi fonda iscrpljuju se u razdobljima dužim od pojedinog dana.
SIJ je pokrenut u siječnju 2007. godine. Tijekom 2018. godine ostvario je 21, 2%.
VanEck Vectors Zaštita okoliša ETF
Nakon SIJ-a, preostala sredstva na našoj listi najboljih izvođača sveukupno su iskazala gubitke za 2018. Među njima, međutim, fond za zaštitu okoliša VanEck Vectors donio je najmanje negativne prinose. EVX je vratio -4, 2% u godini. Ovaj fond cilja tvrtke za zaštitu okoliša u SAD-u, Francuskoj i Kanadi. Posebno je usredotočena na tvrtke za gospodarenje otpadom, koji imaju portfelj od 30 takvih imena koji su prema tržišnom ograničenju podijeljeni u slojeve. Obično se fokusira na manje tvrtke, a ne na one veće, s više od 15% svog trenutnog portfelja u dionicama s mikro kapama.
EVX je predstavljen u listopadu 2006. i nosi omjer troškova od 0, 55%. Riječ je o malom fondu, s manje od 21 milijuna dolara u svojoj imovini od ovog pisanja.
SPDR S&P Aerospace and Defense ETF
Kao što ime sugerira, SPDR S&P Aerospace & Defense ETF (XAR) cilja zrakoplovne i obrambene tvrtke u SAD-u Jedna stvar koja ovaj fond izdvaja je njegov pristup ponderiranju. Cilj mu je uravnotežiti zalihe velikih i srednjih i malih ograničenja na 40%, 40% i 20%, dok se referentna vrijednost uglavnom usredotočuje na velika imena. To znači da XAR ne prati svoje referentne vrijednosti savršeno i da ima tendenciju da nosi malo više rizika od konkurenata koji imaju tržišno ograničenje. XAR je tijekom 2018. godine izgubio 4, 8%, osvojivši to mjesto treće mjesto na našoj listi ETF-ova s najučinkovitijim industrijskim proizvodima za godinu.
XAR je predstavljen u rujnu 2011. i nosi omjer troškova od 0, 35%, što ga čini jednim od pristupačnijih ETF-ova za industriju. Ima imovinu od oko 1, 1 milijarde dolara.
Invesco vodeni resursi ETF
Invesco vodni resursi ETF (PHO) vratili su -6, 4% za 2018. godinu i tako osvojili četvrto mjesto na našoj listi. Fond je usredotočen na američke tvrtke koje stvaraju proizvode povezane s pročišćavanjem i očuvanjem vode. Jedan je od najpopularnijih vodnih fondova na tržištu i uživa veliku likvidnost. Fond se usredotočuje na male tvrtke i uravnotežuje svoj indeks prema likvidnosti svojih udjela.
PHO je pokrenut u prosincu 2005. i nosi omjer troškova od 0, 62%. Fond trenutno ima više od 727 milijuna dolara imovine pod upravljanjem.
iShares US Aerospace & Defense ETF
Poput gore navedenog fonda SPDR, iShares US Aerospace & Defense ETF (ITA) fokusira se na američke proizvođače, montere i distributere opreme povezane s obrambenom i zrakoplovnom industrijom. Međutim, iako XAR prihvaća jedinstveni pristup ponderiranja, ITA mjeri indeks prema tržišnom ograničenju. Ipak, on manju težinu raspoređuje na najveće tvrtke u usporedbi s većinom referentnih vrijednosti. U 2018. godini ITA je vratila -7, 4%.
ITA je pokrenuta u svibnju 2006. i nosi omjer troškova od 0, 43%. To je znatan fond, sa 4, 33 milijardi dolara u svojoj imovini.
