Midcap osnovni fondovi kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) pružaju široku pokrivenost američkog tržišta dionica. Ta su sredstva osmišljena da služe kao dugoročno osnovno ulaganje u raznolikim ETF portfeljima. U kategoriji midcapa obično se podrazumijeva da tvrtke s tržišnom kapitalizacijom između 2 i 10 milijardi USD.
No, niti jedan indeks koji stoji u osnovi najboljih ETF-ova u ovom prostoru ne slijedi ovu pojednostavljenu definiciju raspona midcapa. Kao rezultat, ETF-ovi srednje klase opisani u nastavku nude investitorima dobar izbor mogućnosti izloženosti ovom području tržišta dionica.
Vanguard ETF
ETF Vanguard Mid-Cap (NYSEARCA: VO) donosi široku pokrivenost američkih dionica srednjeg kapaciteta tako što prati CRSP US indeks srednjih kapa, referentnog mjerila koji je izradio i upravljao Centar za istraživanje cijena sigurnosti pri Sveučilištu poslovne škole Booth University of Chicago. Ovaj indeks rangira američke tvrtke prema tržišnoj kapitalizaciji, a zatim odabire one koje su rangirane između 70. i 85. postotka. Neke zalihe blizu rubova selekcijskog pojasa mogu se uključiti u indeks djelomične težine. VO pokušava kopirati investicijske rezultate indeksa ulaganjem u iste dionice u približno istim omjerima kad god je to moguće.
Od kolovoza 2018. VO ima neto imovinu veću od 103 milijarde dolara uloženu u 357 dionica. Tvrtka s najvećim ponderiranjem je ServiceNow Inc. (SADA), s 0, 8% fonda uloženog u dionice. ServiceNow ima tržišnu granicu od 35 milijardi dolara. Prosječna tržišna vrijednost VO dionica iznosi 16, 9 milijardi USD.
Srednji holding fonda ima tržišnu granicu od 15, 7 milijardi USD. U pogledu izloženosti po sektorima, financijske dionice vodeće je mjesto izdvojilo 21, 5%, a slijede industrijske zalihe s 18, 3%, tehnološke zalihe 16, 2%, zalihe potrošačkih usluga 10% i robe široke potrošnje 9, 6%. VO ima vrlo nizak omjer rashoda od 0, 05%.
iShares Core S&P Mid-Cap ETF
IShares Core S&P Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IJH) prati investicione rezultate S&P MidCap 400 indeksa. Tvrtke su odabrane za indeks na temelju različitih čimbenika, uključujući odgovarajuću likvidnost, opću financijsku održivost i industrijsku klasifikaciju. Indeks uključuje poduzeća u mješavini industrija kako bi se osiguralo da je zastupljenost sektora općenito u skladu s potpunom populacijom prihvatljivih poduzeća. Budući da se indeks ne rekonstituira redovito, tvrtke koje porastu ili ispadnu iz početnog okvira odabira mogu neko vrijeme ostati u indeksu.
IJH koristi reprezentativnu strategiju uzorkovanja kako bi stvorio portfelj dionica koji približno približava karakteristikama temeljnog indeksa. Od listopada 2018. IJH ima oko 49, 9 milijardi USD neto imovine u 401 dionici. Najviši udjel fonda, Fortinet (FTNT), ima tržišnu kapitalizaciju od 15, 5 milijardi dolara. Podjela po sektorima uključuje 16, 53% raspodjelu zaliha informacijske tehnologije, 16, 14% financijskim zalihama, 14, 55% industrijskim dionicama i 11, 42% diskrecijskim zalihama potrošača. Omjer troškova IJH iznosi 0, 07%.
Schwab američki ETF sa srednjom kapom
Američki ETF sa srednjim kapitalom Schwab (NYSEARCA: SCHM) nastoji uskladiti investicijske performanse indeksa ukupnih vrijednosti američke Dow Jones američke srednje vrijednosti. Ovaj indeks izrađuje se tako što se najprije rangiraju tvrtke u američkom indeksu ukupnog tržišta Dow Jones prema tržišnoj kapitalizaciji, a zatim odabire grupu tvrtki koje su rangirane od 501 do 1000. Jednom kad indeks ne ukloni kompanije, ukoliko ne padnu ispod rang od 1100 ili porast iznad ranga 401. SCHM koristi strategiju uzorkovanja za približavanje profita ulaganja temeljnog indeksa.
Od listopada 2018. godine, SCHM ima neto imovinu od preko 5, 4 milijarde dolara raspoređenih u 513 dionica. Xylem (XYL) s najvećim udjelom u fondu ima tržišnu kapitalizaciju od oko 14, 5 milijardi USD. Preko 93% fonda ulaže u dionice s tržišnom kapom između tri i 15 milijardi dolara.
U pogledu sektorske raspodjele, 19, 28% fonda uloženo je u zalihe informacijske tehnologije, 15, 11% u industrijske zalihe, 14, 7% u financijske zalihe, 14, 55% u diskrecijske zalihe potrošača i 10, 67% u dionice nekretnina. SCHM ima nizak omjer rashoda od 0, 05%.
iShares Russell Mid-Cap ETF
IShares Russell Mid-Cap ETF (NYSEARCA: IWR) nudi investitorima široku izloženost koja se više naginje ka većim kompanijama u odnosu na druge opcije na ovom popisu. IWR želi pratiti Russell Midcap indeks. Ovaj indeks obuhvaća najmanje 800 tvrtki u indeksu Russell 1000, koji sam uključuje najveće 1.000 tvrtki u Sjedinjenim Državama. IWR koristi strategiju uzorkovanja za praćenje temeljnog indeksa.
Od listopada 2018. IWR ima više od 18, 3 milijarde USD neto imovine uloženu u 790 udjela. Najveći holding fonda, Ross Stores (ROST), ima tržišnu kapitalizaciju od oko 35, 7 milijardi USD. Podjela sektora uključuje 18, 4% raspodjelu zaliha informacijske tehnologije, 14, 25% industrijskim zalihama i 13, 29% financijskim sredstvima. IWR ima omjer troškova od 0, 20%.
iShares Morningstar Mid-Cap ETF
IShares Morningstar Mid-Cap ETF (NYSEARCA: JKG) pokušava pratiti rezultate ulaganja Morningstar Mid Core indeksa. Da bi izgradio ovaj indeks, Morningstar koristi vlasničku metodu za odabir tvrtki sa srednjim kapitalom koje karakterizira prosječan kvalitet rasta i vrijednosti. Prema ovoj metodologiji, tvrtke srednje klase su one koje se svrstavaju između 90. i 70. procenta u smislu tržišne kapitalizacije u SAD-u. Pravo na prihvatljivost zahtijeva uvrštenje na njujoršku burzu, NASDAQ ili tržište dionica NYSE Amex. Zalihe u indeksu ponderiraju se na temelju broja dionica javno dostupnih za trgovanje. JKG koristi reprezentativnu strategiju uzorkovanja za približavanje indeksa.
Od listopada 2018. godine JKG ima neto imovinu od gotovo 745 milijuna dolara u 195 dionica. Najčešći udjeli u fondu su Centene (CNC) na 1, 55%, Ingersoll Rand (IR) na 1, 33% i Rockwell Collins (COL) na 1, 21%. Podjela sektora uključuje raspodjelu industrijskim zalihama na 19, 1%, zalihe informacijske tehnologije na 14, 23% i diskrecione zalihe potrošača na 14, 13%. Omjer troškova JKG-a je 0, 25%.
