Sadržaj
- Ulaganje u obvezničke ETF-ove
- LQD
- VCSH
- VCIT
Ovisno o životnoj fazi ili raspodjeli imovine u vašem portfelju, obveznice mogu biti dobar izbor za pružanje stabilnosti s fiksnim prihodima i zaštite od rizičnijih ulaganja u kapital.
U kategoriji korporativnih obveznica, investicijski razred odnosi se na vrhunsku kvalitetu kredita tvrtke. Da bi se smatralo problemom s investicijskim ocjenama, agencija mora ocijeniti „BBB“ ili višu od strane bonitetne agencije poput Standard and Poor's ili Moody's. Sve ispod ove vrijednosti "BBB" smatra se neinvesticijskom ocjenom. Ako je tvrtka ili obveznica ocijenjena s 'BB' ili niža, poznata je i kao bezvrijedna ocjena, pa se vjerojatnost da će društvo otplatiti izdani dug smatra se špekulativnom. Evo, pogledamo ETF-ove investicijskog razreda.
Ključni odvodi
- Dobro diverzificirani portfelji trebali bi izdvojiti korporativne obveznice. ETF-ovi su sjajan način da se ovakva izloženost obveznica dobije na raznovrstan, a opet jeftin način. Ovdje pogledamo samo 3 od mnogih ETF-ova koji sadrže obveznice investicijskog ranga,
Ulaganje u obvezničke ETF-ove
Kamate su povijesno niske dugi niz godina, što je zlatni standard, američku blagajnu, učinilo manje atraktivnim. Tu dolaze korporativne obveznice s investicijskim vrijednostima. Korporativne obveznice nude znatno veće prinose u mnogim slučajevima, bez jednako značajnog naleta rizika. Da, korporacije rijetko bankrotiraju, ali obveznice investicijskog ranga usredotočene su na tvrtke s izvrsnim kreditnim rejtingom i vrlo niskim rizikom neplaćanja.
Problem je u tome što je odabir institucionalnih obveznica najbolje prepustiti stručnjacima, a njihove naknade lako mogu povećati dobitke. Srećom, postoji niz visokokvalitetnih fondova kojima se trguje na tržištu vrijednosnih papira (ETF-ovi) koji su relativno jeftini i visoko likvidni. Također izbjegavate tržišne pogreške koje tako često zadiru amaterske investitore. Većina investitora trebala bi obveznice i ETF-ove smatrati strateškim sredstvom, kupovinom ulaganja koja služi specifičnoj svrsi u njihovoj ukupnoj raspodjeli imovine.
Ulagači su podložni kreditnim rizicima, poput rizika neplaćanja i smanjenja vrijednosti, kada ulažu u korporativne obveznice.
Ako tražite nekoliko dobrih opcija korporativnih obveznica kako biste zaokružili svoj portfelj, evo nekoliko ETF-ova koji se uzdižu iznad svojih vršnjaka. Sredstva su odabrana na temelju kombinacije imovine u upravljanju (AUM) i ukupnog učinka. Svi podaci od 15. siječnja 2020. godine.
1. iShares iBoxx $ ETF za investicijsku ocjenu korporativnih obveznica
- Dionica: LQDIssuer: BlackRockAssets Under Management: $ 35, 3 milijarde2019 Performanse: 17, 37% Omjer troškova: 0, 15%
Ovo je najveći ETF za korporativne obveznice i vratio se 5, 75% od svog osnutka 2002. Fond prati Markit iBoxx USD indeks likvidnih investicija, investirajući otprilike 90% svoje imovine u vrijednosne papire u indeksu, s saldom u gotovini fondovi. Trenutno postoji 1.971 dionica, snažno nagnuta prema bankarskom i potrošačkom necikličkom sektoru. Glavni izdavatelji korporativnih obveznica uključuju Anheuser-Busch InBev SA / NV (BUD), GE Capital International Holdings Corporation i Goldman Sachs Group (GS).
LQD-ov omjer niskih troškova i solidne performanse čine ga privlačnim izborom. Dvanaestomjesečni, trogodišnji i petogodišnji prinosi su 16, 8%, 6, 48%, odnosno 4, 62%.
2. Vanguard ETF za kratkoročne korporativne obveznice
- Dionica: VCSHIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 25, 9 milijardi2019 Performanse: 7, 02% Omjeri troškova: 0, 05%
Kratkoročne obveznice uglavnom dospijevaju u roku od jedne do pet godina, a prinosi su niži od onih njihovih dugoročnih rođaka. Ovaj fond prati Barclays američki indeks korporativnih obveznica 1-5 godina i ulaže oko 80% svoje imovine u vrijednosne papire na referentnom indeksu. Trenutno ima 2.198 udjela, što gotovo u cijelosti predstavlja financijski i industrijski sektor. Postoji prilično ujednačena kombinacija između obveznica koje dospijevaju u jednoj do tri godine i onih koje dospijevaju u tri do pet godina.
Jedna od prednosti kratkoročnih obveznica je ta što su one manje osjetljive na rastuće kamatne stope - što treba uzeti u obzir s Federalnim rezervama u pokretu. Zaostali fondovi s dvanaestomjesečne, trogodišnje i petogodišnje dobiti su 6, 90%, 3, 36% i 2, 71%.
3. Vanguard ETF za srednjoročne korporativne obveznice
- Dionica: VCITIssuer: VanguardAssets Under Management: $ 26, 3 milijardi2019 Učinak: 14, 1% Omjer troškova: 0, 05%
Ovaj fond koristi strategiju uzorkovanja indeksa da bi se uskladila s rezultatima referentnog indeksa, američkog Barclays 5-10 godina indeksa korporativnih obveznica. Trenutno u VCIT-u ima 1781 udio od kojih velika većina predstavlja korporacije s ocjenom "A" ili "Baa". Vanguard ulaže najmanje 80% svoje imovine u vrijednosne papire unutar indeksa.
Zaostali dvanaestomjesečni, trogodišnji i petogodišnji godišnji prinosi od 14, 06%, 5, 74%, odnosno 4, 42%, snažni su s obzirom na ukupne tržišne uvjete. Kao i drugi Vanguardovi fondovi, i ovaj je prilično jeftin, naplaćuje se samo 5 baznih bodova godišnje.
