Što je sutra sljedeće - Tom sljedeće?
Sutra slijedeće (sutradan) je kratkoročna devizna transakcija u kojoj se valuta istovremeno kupuje i prodaje tijekom dva odvojena radna dana, od kojih je sutra (jedan radni dan) i sljedeći dan (dva radna dana od danas), inače poznat kao datum spota.
Poanta transakcije je tako da trgovci i investitori održavaju svoj položaj i nisu prisiljeni na fizičku isporuku.
Osnove sutradan - Sljedeće
U većini transakcija s valutom isporuka je dva dana nakon datuma transakcije. Tom-next trgovanja nastaju jer većina trgovaca valutama nema namjeru preuzeti isporuku valute, pa zahtijevaju da se njihove pozicije svakodnevno prebacuju. Ova simultana transakcija predstavlja devizni swap i ovisno o tome u kojoj valuti ima osoba, ili će se naplatiti ili zaraditi premiju. Oni trgovci i investitori koji drže visoko donosne valute prebacivat će je po povoljnijoj stopi (minimalnoj) zbog razlike kamatnih stopa. Ova je razlika poznata kao trošak prevoza.
Ako dvije valute imaju identične kamatne stope, tada će se mijenjati po istoj stopi.
Stvarnu transakciju sljedećeg poslovanja banke obavljaju na međubankarskom tržištu. Ovisno o njihovom smjeru transakcije, trgovac će ili „kupiti i prodati“ ili „prodati i kupiti“ valutu u kojoj se okreće. Sljedeću transakciju obično rukuje terminski trgovački sto ili tim STIR (kratkoročne kamatne stope).
Ako trgovac odluči ne prebaciti svoju poziciju, bit će prisiljen fizički dostaviti tu valutu. A budući da je to rijetko slučaj, sljedeća transakcija je u osnovi produženje položaja trgovca.
Načelo prebacivanja pozicije još je važnije u trgovini robom, jer ako se to ne učini, trgovac bi ostao s isporukom osnovne robe.
Ključni odvodi
- Sutra-sljedeći odnosi se na prebacivanje položaja na valutnim tržištima za odgađanje isporuke. Tako trgovac može prebaciti svoju poziciju do sljedećeg i sljedećeg (tj. Dva dana kasnije) radnih dana kako bi izbjegao istodobno uzimanje isporuke i zadržavanje valute. Tom sljedećom transakcijom općenito se služi trgovački stol za naprijed. ili tim STIR (kratkoročne kamatne stope).
Primjer Tom-Next
Pretpostavimo da je trgovac dugo na paru EUR / USD, koji trguje na 1, 53 USD (1 euro kupuje 1, 53 američkih dolara) na datum njegovog isteka. Trgovac izdaje sljedeću naredbu da se nastavi držati na paru. Pretpostavimo da su swap kamatne stope za par u rasponu od 0, 010 do 0, 015. Na kraju trgovačkog dana, nakon kupnje i prodaje dionica, trgovcu se nudi kamatna stopa od 0, 010. Nova cijena položaja trgovca sljedećeg dana postaje 1, 52 dolara.
