Što je "Tilt" fond
Nagibni fond je vrsta uzajamnog fonda koji uključuje osnovno udjel dionica koji oponaša indeks tipa referentne vrijednosti, kojem se dodaju dodatni vrijednosni papiri koji pomažu naginjanje fonda prema nadmoći tržišta.
BREAKING DOWN Fond nagiba
Nagibni fondovi se ponekad nazivaju i pojačani indeksni fondovi, jer su oni u osnovi indeksni fondovi s više opcija. Ova sredstva obično koriste glavni ulagači u nastojanju da poboljšaju ukupni povrat ulaganja. Nagibni fondovi mogu se usporediti s bilo kojim indeksom u svijetu, ali američki upravitelji fondova obično koriste Standard & Poor's 500 indeks (S&P 500) ili neki drugi široko zasnovani indeks kao mjerilo na osnovu kojeg se mjeri uspješnost nagibnog fonda, dajući im sposobnost da drži korak s općim smjerom cjelokupnog tržišta.
Menadžeri fondova koriste nagibna sredstva za dobivanje ubrzanih povrata od svojih ulaganja, istovremeno održavajući određenu razinu sigurnosti držeći se velikih dionica i ne odstupajući previše od indeksa. Stoga, iako fondovi s nagibom mogu nadmašiti šire tržište, rizik koji preuzimaju za postizanje vrhunskog povrata smatra se relativno malim. Zbog njihove strategije manje rizičnih ulaganja, nagibni fondovi povijesno su bili popularni kod mirovinskih fondova. Prava kombinacija ili nagib dionica osigurava sigurnost i performanse kombinirajući elemente aktivnih i pasivnih stilova indeksnih fondova.
Tipični indeksni fond može, na primjer, investirati isključivo u S&P 500 tvrtkama. Fond koji koristi strategiju naginjanja mogao bi imati ogromnu većinu kapitala uloženog u tih 500 tvrtki, ali također može omogućiti menadžeru fleksibilnost da uključi i ostale dionice.
Menadžeri fondova koji se bave nagibom koriste nekoliko metoda za odabir ovih nagiba, uključujući traženje određenih sektora s visokim učinkom i dionica s malim omjerom cijene i zarade. Neki menadžeri ciljaju i na bolju izvedbu zauzimajući „kratku“ poziciju, kupujući zalihe i ostvaruju dobit ako padne.
Ponderirani nagibni fondovi
Drugi način na koji nagibni fond može raditi na povećanju povrata i nadmašuje indeksni fond jest ponderiranjem svojih ulaganja, čime se daje veća težina određenim dionicama unutar indeksa za koje se predviđa da će nadmašiti druge. Određeni fondovi sa nagibom mogu također uložiti više u dionice s visokim isplatama dividendi, što stvara i kapital osim onog koji se zarađuje od rasta cijena dionica. Ova vrsta ponderiranog nagibnog fonda poznata je kao indeksni fond nagiba prinosa.
