Što je tehnički pokazatelj?
Tehnički pokazatelji su heuristički ili matematički proračuni temeljeni na cijeni, volumenu ili otvorenom interesu vrijednosnog papira ili ugovora koji koriste trgovci koji slijede tehničku analizu.
Analizirajući povijesne podatke, tehnički analitičari koriste pokazatelje za predviđanje budućih kretanja cijena. Primjeri uobičajenih tehničkih pokazatelja uključuju indeks relativne snage, indeks protoka novca, stohastiku, MACD i Bollinger Bands®.
Ključni odvodi
- Tehnički pokazatelji heuristički su ili matematički proračuni temeljeni na cijeni, volumenu ili otvorenom interesu vrijednosnog papira ili ugovora koji koriste trgovci koji slijede tehničku analizu. Tehnički analitičari ili grafičari traže tehničke pokazatelje u povijesnim podacima o cijeni imovine kako bi presudili ulazak i izlazak bodova za obrt. Postoji nekoliko tehničkih pokazatelja nego što se uglavnom dijele na dvije glavne kategorije: slojevi i oscilatori.
Kako rade tehnički pokazatelji
Tehnička analiza je trgovačka disciplina koja se koristi za procjenu ulaganja i prepoznavanje mogućnosti trgovanja analizom statističkih trendova prikupljenih iz trgovanja, poput kretanja cijena i obujma. Za razliku od temeljnih analitičara, koji pokušavaju procijeniti unutarnju vrijednost vrijednosnog papira na temelju financijskih ili ekonomskih podataka, tehnički se analitičari usredotočuju na obrasce kretanja cijena, trgovačke signale i razne druge alate za analitičko planiranje kako bi procijenili snagu ili slabost vrijednosnog papira.
Tehnička analiza može se koristiti na bilo kojoj vrijednosnoj papiru s povijesnim podacima o trgovanju. To uključuje dionice, futures, robu, fiksni prihod, valute i ostale vrijednosne papire. U ovom ćemo vodiču obično analizirati zalihe u našim primjerima, ali imajte na umu da se ti koncepti mogu primijeniti na bilo koju vrstu osiguranja. U stvari, tehnička analiza je daleko više rasprostranjena na robnim i Forex tržištima gdje se trgovci fokusiraju na kratkoročna kretanja cijena.
Tehnički pokazatelji, poznati i kao "tehnički", usmjereni su na povijesne podatke o trgovanju, kao što su cijena, volumen i otvoreni interes, a ne na osnove poslovanja, poput zarade, prihoda ili profitne marže. Tehničke pokazatelje najčešće koriste aktivni trgovci, jer su dizajnirani za analizu kratkoročnih kretanja cijena, ali dugoročni investitori mogu koristiti tehničke pokazatelje za identifikaciju ulaznih i izlaznih mjesta.
Postoje dvije osnovne vrste tehničkih pokazatelja:
- Prekrivanja: Tehnički pokazatelji koji koriste istu ljestvicu kao i cijene prikazani su preko vrha cijena na dionici. Primjeri uključuju pomične prosjeke i Bollinger Bands®. Oscilatori: Tehnički pokazatelji koji osciliraju između lokalnog minimuma i maksimuma prikazani su iznad ili ispod cjenovnog grafikona. Primjeri uključuju stohastički oscilator, MACD ili RSI.
Trgovci često koriste mnogo različitih tehničkih pokazatelja prilikom analize vrijednosnog papira. S tisućama različitih opcija, trgovci moraju odabrati pokazatelje koji najbolje rade za njih i upoznati se s načinom rada. Trgovci mogu kombinirati tehničke pokazatelje s više subjektivnih oblika tehničke analize, kao što je promatranje obrazaca grafikona, kako bi došli do trgovinskih ideja. Tehnički pokazatelji se također mogu ugraditi u automatizirane trgovinske sustave s obzirom na njihovu kvantitativnu prirodu.
Primjer tehničkih pokazatelja
Sljedeći grafikon prikazuje neke od najčešćih tehničkih pokazatelja, uključujući pomične prosjeke, indeks relativne čvrstoće (RSI) i pomičnu prosječnu konvergenciju-divergenciju (MACD).
U ovom primjeru, kretanja prosjeka od 50 i 200 dana iscrtana su preko vrha cijena kako bi se prikazalo gdje trenutna cijena stoji u odnosu na njezine povijesne prosjeke. Pomični prosjeci od 50 dana viši su od 200-dnevnog pomičnog prosjeka u ovom slučaju, što sugerira da je ukupni trend pozitivan. RSI iznad grafikona pokazuje snagu trenutnog trenda - u ovom slučaju neutralnog 49.07 - a MACD ispod grafikona pokazuje kako su se dva pomična prosjeka konvergirala ili odstupila - u ovom slučaju blago medvjeda.