Što je prebacivanje?
Općenito, prebacivanje se odnosi na proces prijenosa ili promjene ulaganja ili strategije ulaganja. Ulagači mogu odlučiti premjestiti novac za ulaganje između različitih fondova, prenijeti svoj brokerski račun na drugog brokera ili prodati svoje vrijednosne papire u zamjenu za različite vrijednosne papire. Ovisno o odabranom procesu, ponekad su troškovi povezani s prebacivanjem.
Ključni odvodi
- Prebacivanje je kada pojedinac ili organizacija mijenjaju svoja ulaganja. Ovaj postupak može uključivati premještanje novca između uzajamnih fondova različitih strategija, promjenu različitih klasa dionica ili preusmjeravanje portfelja u drugi mandat. Prebacivanje se također može odnositi na premještanje investicijskog portfelja iz jedan posrednik do drugog.
Kako djeluje prebacivanje
Prebacivanje se događa kada investitor odluči prenijeti sredstva s jedne investicije na drugu. Mnoge investicijske tvrtke omogućuju investitorima da svoju imovinu premjeste u drugu klasu dionica ili u drugi fond. Politike razmjene svakog fonda razmatraju se u prospektu fonda.
Neki fondovi nude povlastice razmjene koje dioničarima omogućuju prijenos svojih ulaganja iz jednog fonda u drugi bez naknade. Međutim, čak i ako razmjena ne naplaćuje naknadu, ulagač će i dalje biti odgovoran za razlike u cijenama između uključenih fondova.
Na primjer, ulagač koji razmjenjuje u fond s većom vrijednošću bit će potreban da nadoknadi razliku. Ulagač koji razmjeni u fond s nižom vrijednošću ostvarit će kapitalni dobitak. Kao rezultat, ulagači trebaju pomno nadzirati sve pretvorbe za potrebe i dokumentaciju o poreznom izvještavanju.
Investitori se također mogu uključiti u prebacivanje kada prenose svoju imovinu s jednog brokerskog računa na drugi. Investitori se mogu odlučiti na promjenu brokera iz različitih razloga. Većina tvrtki dopušta prijenos sredstava putem računa. Prijenos u naturi omogućuje vam premještanje postojećih ulaganja izravno s jednog brokera na drugog brokera, a da prvo ne morate prodati svoja ulaganja, a zatim prenijeti novčani prihod. Transferi u naravi obično ne snose troškove.
Nedostaci prebacivanja
Proces prijenosa ulaganja može imati velike troškove povezane s tim, uključujući vrijeme. Kada investitor traži zamjenu vrijednosnih papira za neprenosivu investiciju, prvo mora likvidirati svoj položaj, a zatim ponovno uložiti novac, u osnovi koristeći novac primljen likvidacijom svojih početnih vrijednosnih papira za kupnju novih vrijednosnih papira.
Ovaj scenarij stvara najveće troškove zbog provizija potrebnih za kupnju i prodaju vrijednosnih papira. Iako je ovaj postupak možda skup, ulagači mogu odlučiti nastaviti s plaćanjem naknada ako su izgledi veći za rast ili kapitalni dobitak u drugoj investiciji.
Prijenos ulaganja s jednog brokera na drugog obično uključuje obilnu papirologiju, razdoblja zadržavanja i za vrijeme prijenosa sva imovina će biti nelikvidna. Prelazak na nove fondove također može rezultirati dodatnim razmatranjem izvješćivanja, uključujući dodatno porezno izvještavanje.
Donja linija
Da bi se minimizirali financijski i vremenski troškovi prelaska, ulagači bi trebali obaviti svoju dubinsku istragu, možda radeći s investicijskom tvrtkom koja zadovoljava sve potrebe za prebacivanjem kako bi minimizirala troškove.
