Što je zajam na balon
Zajam na balon je vrsta kredita koja se u potpunosti ne amortizira tijekom svog trajanja. Budući da nije u potpunosti amortizirana, na kraju roka potrebno je plaćanje balonom kako bi se vratilo preostalo glavnicu zajma. Krediti na balon mogu biti privlačni za kratkoročne zajmoprimce jer obično nose niže kamate od kredita na duže rokove. Međutim, dužnik mora biti svjestan rizika refinanciranja jer postoji rizik koji kredit može resetirati po višoj kamatnoj stopi.
Što su balonske isplate?
Kako djeluje zajam s balonom
Hipoteke su zajmovi koji su najčešće povezani s balonskim plaćanjem. Hipoteke na balone obično imaju kratke rokove u rasponu od pet do sedam godina. Međutim, mjesečne isplate kroz ovaj kratkoročni rok nisu postavljene da pokriju cjelokupnu otplatu zajma. Umjesto toga, mjesečna plaćanja računaju se kao da je zajam tradicionalna 30-godišnja hipoteka. (Pogledajte niži kalkulator hipoteke za primjer kako se izračunava hipoteka konvencionalne stope).
U skladu s tim, struktura plaćanja za balon zajma vrlo se razlikuje od tradicionalnog zajma. Evo zašto: Na kraju razdoblja od pet do sedam godina, dužnik je otplatio samo dio glavnice, a ostatak dospijeva odjednom. U tom trenutku zajmoprimac može prodati kuću kako bi pokrio plaćanje balonom ili uzeo novi zajam za pokriće plaćanja, učinkovito refinancirajući hipoteku. Alternativno, oni mogu izvršiti plaćanje u gotovini.
Neisplaćivanje zajma na balon negativno će utjecati na kreditni rejting zajmoprimca.
Primjer zajma na balon
Recimo da osoba izvadi hipoteku u iznosu od 200 000 dolara sa sedmogodišnjim rokom i kamatnom stopom od 4, 5%. Njihova mjesečna isplata za sedam godina iznosi 1.013 dolara. Na kraju sedmogodišnjeg mandata, duguju uplatu na balon od 175.066 dolara.
Posebna razmatranja zajma na balon
Neki balonski zajmovi, poput petogodišnje balonske hipoteke, imaju mogućnost resetiranja na kraju petogodišnjeg mandata koji omogućava resetiranje kamatne stope, temeljene na trenutnim kamatnim stopama, i ponovni izračun rasporeda amortizacije, na temelju novog izraza. Ako zajam s balonom nema mogućnost resetiranja, zajmodavac očekuje da će zajmoprimac platiti balonom ili refinancirati zajam prije isteka prvobitnog roka.
Ako su kamatne stope vrlo visoke i recimo za hipoteku, dužnik dugo ne planira biti na toj lokaciji, zajam na balon mogao bi imati smisla. Ali s velikim rizikom dolazi kada se rok zajma poveća. Nadalje, ako su kamatne stope niske ili se očekuje porast, one mogu biti i veće kada zajmoprimac mora refinancirati.
Za i protiv zajmova na balone
Za neke kupce, zajam na balon ima jasne prednosti.
- mnogo niže mjesečne isplate od tradicionalnih amortiziranih zajmova jer se otplaćuje vrlo malo glavnice; to pojedincu može omogućiti da posuđuje više nego što bi inače mogle biti visoke kamatne stope, a ne osjeća ih puni utjecaj jer dužnik samo otplaćuje kamate ako su visoke kamatne stope, ne obvezujući se desetljećima plaćati po toj stopi; rok je vjerojatno pet do sedam godina, nakon čega zajmoprimac dobiva refinanciranje, možda po nižoj kamatnoj stopi.
Ali, uzimanje kredita s ogromnom balonom većinom ili svih glavnih članova također ima jasne nedostatke.
- neisplaćuje zajam ako zajmoprimac ne može uvjeriti svog trenutnog zajmodavca ili neki drugi subjekt da financira plaćanje balonom - i ne može prikupiti sredstva za otplatu glavnice bilansne vrijednosti ako su pale, jer nije u mogućnosti prodati nekretninu po dovoljno visokoj cijeni da plati plaćanje balonom, a zatim neizmirivanje kredita može uspješno refinancirati zajam na balon, ali uz višu kamatnu stopu, povećavanje mjesečnih plaćanja (to će biti još istinitije ako se novi zajam amortizira i uključuje otplatu glavnice)
Postoji i temeljni rizik odabira kredita na balon: Lako se zavaravamo zbog malenosti izvornog (ili većinom) mjesečnog plaćanja kamate u posuđivanju više novca nego što si pojedinac može udobno priuštiti. To je također potencijalni put ka financijskoj propasti.
