Razne podatkovne točke i dalje potvrđuju putanju rasta sredstava kojima se trguje na burzi (ETF-ovi) koji ne slijede maksimalno ponderirane indekse, poznate i kao pametna beta. Peto godišnje globalno institucionalno pametno beta istraživanje davatelja indeksa FTSE Russell sugerira da znatan postotak globalnih vlasnika imovine već prihvaća temeljno ponderirane strategije ili razmišlja o tome.
"U 2018. godini 91% vlasnika imovine na globalnoj razini ima pametnu raspodjelu beta ulaganja, izvršili su procjenu ili planiraju procijeniti pametnu beta u narednih 18 mjeseci", rekao je FTSE Russell.
Na kraju prvog tromjesečja bilo je manje od 1300 pametnih beta trgujućih proizvoda (ETP-ova) s popisom širom svijeta, što je manje od polovice broja proizvoda s vagom. Međutim, pametni beta ETP-ovi imali su više od 641 milijardi USD kombinirane imovine pod upravljanjem i iskusili su složenu godišnju stopu rasta (CAGR) od 32, 6% u posljednjih pet godina u usporedbi s 20, 9% za sredstva s ponderiranim kapitalom, prema podacima ETFGI.
Iako više od polovice vlasnika imovine u Velikoj Britaniji i SAD-u, najvećem svjetskom tržištu ETF-a, još uvijek nisu sigurni u najbolji pametni beta pristup, istraživanje FTSE Russell-a pokazuje porast pametne beta upotrebe i smanjenja od 16% u posljednjih pet godina. Unutar pametne beta arene očekuje se da će multifaktorski fondovi biti značajan izvor rasta. Multifaktorni ETF-ovi kombiniraju izloženost nekoliko čimbenika ulaganja, kao što su rast, niska volatilnost i vrijednost. (Za više pogledajte: ETF-ovi koji dolaze iz više faktora .)
"Među vlasnicima globalne imovine anketiranim u 2018. godini korištene su pametne beta strategije s više faktora u kombinaciji sa 49%, što je značajan porast s 20% kada je prvi put izmjeren 2015.", rekao je FTSE Russell. "Među globalnim vlasnicima anketiranih imovine u 2018. godini korištene su pametne beta strategije s više faktora u kombinaciji sa 49%, što je značajan porast s 20% kada su prvi put izmjereni u 2015." Neki od najpopularnijih multifaktornih ETF-ova uključuju JPMorgan raznoliki povrat međunarodnog kapitala ETF (JPIN), Goldman Sachs ActiveBeta američki ETF s velikim kapitalom (GSLC) i FlexShares Quality Dividend ETF (QDF).
Istraživanje FTSE Russell-a također naglašava rastući interes za ekološku, socijalnu i upravljačku strategiju (ESG), za područje za koje se očekuje da će predstavljati novu granicu rasta za pametne beta fondove.
"Iako je relativno novi ulazak u godišnje istraživanje FTSE Russell, pametni beta indeksi koji mjere faktore zaštite okoliša, društvenog upravljanja i upravljanja (ESG) očito su u porastu", rekao je FTSE Russell. "Skoro 40% anketiranih vlasnika imovine očekuje da će u sljedećih 18 mjeseci primijeniti ESG razmatranja na pametnu beta strategiju. I, posebno, vlasnici imovine gledaju na strategije zasnovane na indeksu ESG iz razloga učinkovitosti, a ne samo na raspodjelu imovine ili na društveno dobro." 2018. godine 44% anketiranih vlasnika imovine razmatralo je ESG zbog razloga uspješnosti, što je povećanje od 13% u odnosu na 2017. godinu kada je prvi put izmjerena svijest i upotreba ESG pametnog beta indeksa. " Samo osam ESG-ovih ETF-a s američkog tržišta ima preko 100 milijuna dolara imovine pod upravljanjem.
