Što je SEC obrazac N-14AE
SEC obrazac N-14AE više nije aktivni oblik. To je zastarjela vrsta EDGAR prijave koja se odjednom koristi otvorenim fondovima za podnošenje izjava o registraciji. Obrazac SEC-a N-14AE zamijenjen je obrascem SEC-a N-14.
Propadanje SEC obrasca N-14AE
Obrazac SEC-a N-14AE morao je zadovoljiti pravilo 488. SEC-a, koji regulira datum stupanja na snagu registracije vrijednosnih papira od strane otvorenih investicijskih društava za upravljanje. Sačinjavao je registracijsku izjavu koja je potrebna za otvorene fondove koji registriraju vrijednosne papire s automatskom djelotvornošću prema pravilu 488, što je i sama posljedica pravila 145, koji je učinio da se Zakoni o vrijednosnim papirima iz 1933. primjenjuju na investitore koji nude vrijednosne papire u prethodno isključenim situacijama poput spajanja i transakcije poslovnih kombinacija. Pravilo 488. utvrđuje standarde za efektivne datume registracije vrijednosnih papira izdanih u transakcijama u skladu s pravilom 145.
SEC je 2006. godine izjavio da će ukinuti SEC obrasce N-14AE i N-14AE / A i da su subjekti koji su prethodno trebali predati te obrasce mogli odmah započeti s prijavom pod SEC obrascima N-14 i N-14 / A, gdje je bilo prostora na raspolaganju za sastavljanje izjave o registraciji u skladu s pravilom 488.
Dijelovi Izjave o registraciji
Zakon o vrijednosnim papirima iz 1933. godine, koji je stigao kao odgovor na pad burze iz 1929. godine, predviđa da svaka američka tvrtka mora podnijeti prijavu za registraciju SEC-u prije javne ponude.
Svaka izjava o registraciji, od kojih je obrazac SEC-a N-14AE bio jedan tip, sastoji se od dva odjeljka. Prvi je prospekt, sa svojim pravnim podacima i objavama, koji moraju biti dostupni potencijalnim kupcima. U drugom odjeljku se nalaze podaci koji se mogu poslati SEC-u, ali ne nužno i za dijeljenje s investitorima.
Cilj prospekta je pomoći investitoru u donošenju informirane odluke. Prospekt otvorenog fonda opisuje stvari poput ciljeva, strategije, rizika, naknada i politike distribucije fonda. Jednostavan način da se investitori educiraju jest čitanje prospekta imovine u njihovom portfelju ili investicijskih proizvoda o kojima razmišljaju.
Pristup izjavama o registraciji
Najlakši način za ulagače za pristup izjavama o registraciji u Sjedinjenim Državama je SEC-ov internetski sustav za prijavu EDGAR. Zbog važnosti pravovremenih informacija za učinkovito ulaganje, EDGAR u najkraćem mogućem roku stavlja u ruke potrebne investitore i analitičare potrebne podatke, uključujući izjave o registraciji.
U skladu s tim, postoji krivulja učenja kada je u pitanju vađenje informacija iz EDGAR datoteka. Dokumenti SEC na EDGAR-u su konzistentne strukture, ali često ih je teško previdjeti za određene točke podataka. To je još jedan razlog da investitori prakticiraju čitanje registracija, kao i tromjesečna i godišnja izvješća.
