Sadržaj
- Što je stop nalog?
- Osnove zaustavnog naloga
- Nalozi za zaustavljanje gubitka za medvjede
- Kupite zaustavne naloge za bikove
- Primjeri zaustavnih naloga
Što je stop nalog?
Stop stop je nalog za kupnju ili prodaju vrijednosnog papira kada se njegova cijena kreće prema određenoj točki, osiguravajući veću vjerojatnost postizanja unaprijed određene ulazne ili izlazne cijene, ograničavajući gubitak investitora ili zaključavanje dobiti. Nakon što cijena prijeđe unaprijed definiranu ulazno / izlaznu točku, nalog za zaustavljanje postaje tržišni nalog.
Naziva se i "stop" stop nalog za prodaju koji je povezan s limitiranim nalogom poznat je i kao "stop-loss nalog".
Tri glavne pogreške zbog kojih trgovci ne uspijevaju
Ključni odvodi
- Stop nalozi su narudžbe koje se pokreću kada se dionica kreće prema određenoj cijeni. Iza navedene cijene, stop-nalozi se pretvaraju u tržišne naloge koji se izvršavaju po najpovoljnijoj dostupnoj cijeni. Nalozi za kupnju su raznih vrsta: kupnja zaustavnih naloga i prodaja zaustavnih naloga; stop market i stop-limit. Naredbe za zaustavljanje koriste se za ograničavanje gubitaka stop-gubitkom ili zaključavanje dobiti pomoću bikovskog zaustavljanja.
Osnove zaustavnog naloga
Investitori i trgovci mogu izvršavati svoje narudžbe za kupnju i prodaju koristeći više strategija kako bi ograničili mogućnost gubitka. Osnovni tržišni nalog ispunjava narudžbu po trenutnoj tržišnoj cijeni vrijednosnog papira. Stop nalog se umjesto toga daje kada investitor ili trgovac želi da se nalog izvrši nakon što vrijednosni papir dostigne određenu cijenu. Ova cijena je poznata kao stop cijena i obično je pokreću investitori koji odlaze na praznike, ulaze u situacije u kojima nisu u stanju dugotrajno nadzirati svoje portfelje ili trguju hlapljivom imovinom, poput kripto valuta, što bi moglo dovesti do nepovoljnog preokreta preko noći.
Trgovci često unose stop naloge kako bi ograničili gubitke ili uhvatili profit na promjenama cijena. Ove su vrste narudžbe vrlo česte i kod trgovanja dionicama i na Forexu, gdje unutardnevne promjene mogu izjednačiti velike dobitke za trgovce, ali su korisne i prosječnom ulagaču koji trguje dionicama, opcijama ili Forexom. Postoje dvije vrste redoslijeda sličnih sondiranja koje se malo razlikuju. Prvi, stop-nalog, pokreće naknadni tržišni nalog kada cijena dosegne određeno mjesto. S druge strane, stop limit nalog pokreće limitirani nalog unesen kada dođete do određene cijene.
Trgovci koji koriste tehničku analizu postavljat će zaustavne naloge ispod glavnih pomičnih prosjeka, trendova, ljuljačkih uspona, nižih zaleta ili ostalih ključnih razina podrške ili otpora.
Nalozi za zaustavljanje gubitka za medvjede
Nalog za zaustavljanje gubitka u osnovi je automatski trgovački nalog koji investitor daje svojoj brokerskoj agenciji za pokretanje prodaje kad se dosegne određena razina cijena. Trgovina (bilo tržišni ili granični nalog) tada se izvršava nakon što cijena predmetne dionice padne na navedenu zaustavnu cijenu. Takvi su nalozi osmišljeni kako bi ograničili gubitak ulagača na poziciji. Glavni rizik koji uključuje nalog za zaustavljanje gubitka je potencijal zaustavljanja. Zaustavljanje se događa kada sigurnosno jamstvo neočekivano dosegne točku zaustavnog gubitka, aktivirajući narudžbu. Zaustavljanje bi moglo uzrokovati gubitak u trgovini koja bi bila profitabilna - ili još profitabilnija - da nije bilo iznenadnog zaustavljanja. Ova situacija može biti posebno ganljiva ako cijene padnu kao što se događaju tijekom pada tržišnog bljeska - pada, ali se nakon toga oporavlja. Bez obzira na brzinu skoka cijene, jednom kad se zaustavi gubitak, aktivira se.
Kupite zaustavne naloge za bikove
Prethodno opisane strategije koriste se stop buy kako bi se zaštitilo od bikovskog kretanja u vrijednosnom papiru. Druga, manje poznata, strategija koristi zaustavljanje kupovine kako bi ostvarila dobit od očekivanog kretanja cijene dionica prema gore. Tehnički analitičari često se pozivaju na razinu otpornosti i potporu zaliha. Cijena može ići gore i dolje, ali na visokom kraju je zakopčana otporom i podrškom na donjem kraju. Također se mogu nazvati i gornja granica cijena i najniža cijena.
Neki investitori, međutim, pretpostavljaju da će se dionica koja se na kraju ipak popne iznad granice otpora, u onome što je poznato kao proboj, i dalje rasti. Nalog za kupnju zaustavljanja može biti vrlo koristan za dobit od ove pojave. Investitor će otvoriti nalog za zaustavljanje kupovine neposredno iznad linije otpora kako bi zabilježio raspoloživu zaradu nakon što dođe do proboja. Nalog za zaustavljanje gubitka može zaštititi od naknadnog pada cijene dionica.
Primjeri zaustavnih naloga
Na primjer, ako je 5. siječnja 2018. AAPL trgovao po 175 USD po dionici u 13:00, tržišni nalog ne jamči da će ulagačka kupovna ili prodajna cijena biti ispunjena na 175 USD. Investitor može dobiti cijenu nižu ili višu od 175 USD, ovisno o vremenu ispunjavanja. U slučaju nelikvidnih ili izrazito nestabilnih vrijednosnih papira, stavljanje tržišnog naloga može rezultirati cijenom punjenja koja se značajno razlikuje od 175 USD.
S druge strane, limitirani nalog ispunjava nalog za kupnju ili prodaju po cijeni (ili boljoj) koju je odredio investitor. Koristeći naš gornji primjer AAPL-a, ako investitor postavi ograničenje od 177, 50 USD na nalog za prodaju, a ako cijena poraste na 177, 50 USD ili više, njegov će nalog biti ispunjen. Ograničeni nalog, naime, postavlja maksimum ili minimum na koji je čovjek spreman kupiti ili prodati određenu dionicu.
Nalog za kupnju zaustavlja se po stopu iznad trenutne tržišne cijene. Nalog za prodaju zaustavlja se unosnom cijenom nižom od trenutne tržišne cijene. Razmotrimo investitora koji je kupio AAPL za 145 USD. Dionica se sada trguje na 175 USD, međutim kako bi u budućnosti ograničila bilo kakve gubitke od skočnog pada cijene dionica, ulagač postavlja nalog za prodaju po stopi od 160 dolara. Ako se dogodi štetni događaj koji uzrokuje pad AAPL-a, nalog investitora pokrenut će se kada cijene padnu na vrijednosti od 160 USD.
Stop stop postaje tržišni nalog kada dostigne zaustavnu cijenu. To znači da narudžba neće nužno biti ispunjena po stop-cijeni. Budući da postaje tržišno naređenje, izvršena cijena može biti lošija ili bolja od zaustavne cijene. Ulagaču iznad mogu se prodati njegove dionice za 160, 159, 75 ili 160, 03 USD. Zaustave nisu 100% jamstvo dobivanja željenih ulaznih / izlaznih točaka.
To može biti nedostatak jer, ako zalihe nestanu, trgovački nalog za zaustavljanje može se pokrenuti (ili popuniti) po cijeni značajno nižoj od očekivane, ovisno o brzini kojom cijena pada, nepostojanosti vrijednosnice ili kako brzo se narudžba može izvršiti.
Pomoću ovog primjera može se vidjeti kako se zaustavljanje može koristiti za ograničavanje gubitaka i ostvarivanje profita. AAPL ulagač, ako je njegov nalog ispunjen zaustavnom cijenom od 160 USD, i dalje donosi profit od svog ulaganja: 160 - 145 dolara = 15 dolara po dionici. Ako se cijena smanjila prema njegovoj početnoj cijeni, bit će vam zahvalna na zaustavljanju.
S druge strane, naredba za zaustavljanje gubitka može povećati rizik ranog izlaska iz položaja. Na primjer, pretpostavimo da AAPL pada na 160 USD, ali ide uzlaznom putanjom na 185 USD. Budući da se nalog investitora pokreće na vrijednosti od 160 USD, propuštaju dodatne dobitke koji su mogli biti ostvareni bez zaustavnog naloga.
