Koje su kratkoročne investicije?
Kratkoročna ulaganja, poznata i kao vrijednosni papiri ili privremena ulaganja, su ona koja se lako mogu pretvoriti u novac, obično u roku od 5 godina. Mnoga se kratkoročna ulaganja prodaju ili pretvaraju u gotovinu nakon razdoblja od samo 3-12 mjeseci. Neki uobičajeni primjeri kratkoročnih ulaganja uključuju CD-ove, račune na novčanom tržištu, račune visokog prinosa, državne obveznice i trezorske zapise. Obično su ta ulaganja visokokvalitetna i visoko likvidna imovina ili sredstva ulaganja.
Kratkoročna ulaganja mogu se također posebno odnositi na financijsku imovinu - slične vrste, ali s nekoliko dodatnih zahtjeva - koja su u vlasništvu tvrtke. Zabilježeno na zasebnom računu,
i navedene u odjeljku s tekućom imovinom korporativne bilance, to su ulaganja koja je poduzeće poduzelo, a za koja se očekuje da će se u roku od jedne godine pretvoriti u novac.
Kratkoročne investicije
Kako djeluju kratkoročne investicije
Cilj kratkoročne investicije - i za tvrtke i za pojedine / institucionalne ulagače - je zaštititi kapital, istovremeno generirajući povrat sličan fondu indeksa trezorskih zapisa ili drugom sličnom referentnom pokazatelju.
Tvrtke u jakoj novčanoj poziciji imat će kratkoročni račun ulaganja u svojoj bilanci. Kao rezultat, tvrtka može priuštiti ulaganje viška novca u dionice, obveznice ili ekvivalente novca kako bi zaradili veće kamate od onog što bi se zaradilo na uobičajenom štednom računu.
Postoje dva osnovna zahtjeva da tvrtka klasificira investiciju kao kratkoročnu. Prvo, mora biti likvidna, poput dionica koje kotiraju na velikoj burzi koja često trguje ili američkih državnih obveznica. Drugo, uprava mora namjeravati prodati vrijednosni papir u relativno kratkom roku, kao što je 12 mjeseci. Tržišni vrijednosni papiri, zvani „kratkoročni papiri“, koji dospijevaju u roku jedne godine ili manje, poput američkih trezorskih zapisa i komercijalnog papira, također se smatraju kratkoročnim ulaganjima.
Tržišni vlasnički vrijednosni papiri uključuju ulaganja u uobičajene i povlaštene dionice. Tržišni vrijednosni papiri koji se mogu prodati mogu uključivati korporativne obveznice - to jest obveznice koje je izdala druga kompanija - ali također moraju imati kratke datume dospijeća i treba ih aktivno trgovati da bi se smatrali likvidnim.
Ključni odvodi
- Kratkoročna ulaganja su tržišni vrijednosni papiri ili visoko likvidna imovina namijenjeni pružanju sigurnog, privremenog parkirnog mjesta za višak novca. Kratkoročna ulaganja mogu se odnositi i na posjede koje tvrtka posjeduje, ali namjerava prodati u roku od godine dana, ili (ako dug) dospijeva unutar godišnje.CD-i, računi na novčanom tržištu i blagajnički zapisi uobičajena su vrsta kratkoročnih ulaganja s niskim rizikom.
Primjeri kratkoročnih ulaganja
Neke uobičajene kratkoročne investicije i strategije koje koriste korporacije i pojedini investitori uključuju:
- Depozitni certifikati (CD-ovi): Te depozite nude banke i obično plaćaju višu kamatnu stopu jer zaključavaju gotovinu za određeno razdoblje. Oni su osigurani za FDIC do 250.000 dolara. Računi na novčanom računu: Povrati ovih računa osiguranih FDIC-om pobijedit će one na štednim računima, ali zahtijevaju minimalno ulaganje. Imajte na umu da se računi na novčanom tržištu razlikuju od uzajamnih fondova na novčanom tržištu, koji nisu osigurani FDIC. Riznice: Postoje različite državne obveznice, poput novčanica, zapisa, zapisa s promjenjivom kamatnom stopom i vrijednosnih papira zaštićenih inflacijom (TIPS). Fondovi obveznica: Ako ih nude profesionalni upravljači imovinom / investicijske tvrtke, ti su fondovi bolji za kraći vremenski okvir i mogu ponuditi bolji rizik od prosjeka. Samo budite svjesni naknade. Općinske obveznice: Ove obveznice, koje emituju lokalne, državne ili nesredne državne agencije, mogu ponuditi veće prinose i porezne povlastice, jer su često oslobođene od poreza na dohodak. Osobno pozajmljivanje (P2P): Prekomjerni novac može se staviti u igru putem jedne od ovih platformi za pozajmljivanje koji odgovara zajmoprimačima i zajmodavcima. Roth IRA- ovi : pojedincima ova vozila mogu ponuditi fleksibilnost i različite mogućnosti ulaganja. Doprinosi, ali ne i dobitci, Roth IRA-ovima mogu se povući u bilo koje vrijeme, bez kazne ili poreza.
Primjer iz realnog života kratkoročnih ulaganja
Microsoft Corp. je na svom tromjesečnom izvještaju 31. ožujka 2018. izvijestio da u svojoj bilanci drži 135 milijardi USD kratkoročnih ulaganja. Najveća komponenta bile su američke državne i agencijske vrijednosnice, a bilo je 108 milijardi dolara. Nakon toga uslijedile su korporativne novčanice / obveznice u vrijednosti od 6, 1 milijardi USD, inozemne državne obveznice u iznosu od 4, 7 milijardi USD, hipotekarni / zaštićeni imovinom vrijednosni papiri u iznosu od 3, 8 milijardi dolara, depozitni certifikati (CD-ovi) vrijedni dvije milijarde dolara, a komunalni vrijednosni papiri u vrijednosti od 269 milijuna dolara.
Apple Inc. je također zadržao kratkoročne investicije, navedene kao vrijednosni papiri u vrijednosti od 254 milijarde dolara na dan 31. ožujka 2018. Dvije glavne investicije bili su korporativni vrijednosni papiri u iznosu od 138 milijardi dolara i vrijednosni papiri američkog trezora / agencije koji su iznosili 62, 3 milijardi dolara. Tvrtka je uložila u komercijalni papir vrijedan 17, 4 milijarde dolara, a uzajamni fondovi 800 milijuna dolara. Apple je također posjedovao državne vrijednosnice izvan SAD-a u iznosu od 8, 2 milijarde dolara i certifikate / oročene depozite od 7, 3 milijarde dolara. Hipotekarni / imovinski zaštićeni vrijednosni papiri iznosili su 20 milijardi dolara, a komunalni vrijednosni papiri na 973 milijuna dolara, što je zaokružilo njegova kratkoročna ulaganja.
