Što je samoregulatorna organizacija (SRO)?
Samoregulatorna organizacija (SRO) je nevladina organizacija koja ima moć stvaranja i primjene samostalnih industrijskih i profesionalnih propisa i standarda. U slučaju financijskih SRO-ova, poput burze, prioritet je zaštita ulagača uspostavljanjem pravila, propisa i postavljanja standarda postupaka koji promiču etičnost, jednakost i profesionalnost.
Primjeri organizacija za samoregulaciju uključuju:
- New York Stock Exchange (NYSE) Udruženje za financijsko planiranje (FPA) Chicago Board of Trade (CBOT) Američko vijeće osiguravatelja života (ACLI) Regulatorno tijelo za financijsku industriju, Inc (FINRA) Corporation sa fiksnim dohotkom (FICC) Mogućnosti kliring korporacije (OCC) Američki institut za ovjerene javne račune (AICPA)
Također mogu postojati organizacije za samoregulaciju specifične za zemlju u kojoj služe, kao što je Kanadska regulatorna organizacija Kanade (IIROC) i Asocijacija uzajamnih fondova u Indiji (AMFI). Neke industrije mogu također stvoriti SRO-ove, a primjeri su Američka odvjetnička komora i Institut za nuklearne operacije (INPO).
Svrha SRO-ova
Iako su SRO-ovi privatne organizacije, oni su još uvijek u određenoj mjeri podređeni državnim propisima. Međutim, vlada delegira neke aspekte nadzora industrije na samoupravne organizacije.
Svi primjenjivi zakoni ili vladini propisi primjenjivat će se i najvažniji, dok oni koje je utvrdio SRO postaju dopuniti.
Budući da SRO ima određeni regulatorni utjecaj u industriji ili profesiji, često može poslužiti kao čuvar u zaštiti od prijevara ili neprofesionalnih praksi. Sposobnost SRO-a da vrši regulatorno tijelo ne proizlazi iz davanja ovlasti vlade.
Umjesto toga, državne vlasti često kontroliraju unutarnje mehanizme koji reguliraju tijek poslovanja. Nadležna služba može proizaći i iz vanjskog sporazuma između poduzeća. Svrha ovih organizacija je upravljati iznutra izbjegavajući veze s vladom države.
Nadležnost samoregulatornih organizacija
Jednom kada samoregulirajuća organizacija postavi propise i odredbe za vođenje aktivnosti, ta pravila su obvezujuća. Nepoštivanje unutar danih propisa može imati posljedice, a tvrtka mora razumjeti ta pravila kada razmišlja o pridruživanju SRO-u.
Nadalje, SRO može postaviti standarde koje profesionalni ili poslovni subjekt mora ispunjavati da bi postao član, kao što je određeno obrazovno znanje ili rad na način koji industrija smatra etičkim.
Dodatna funkcija koju provodi SRO je educiranje ulagača o odgovarajućim poslovnim praksama. SRO će pružiti informacije i omogućiti podatke o svim područjima od interesa ili zabrinutosti koja mogu uključivati prijevaru ili druge neetičke industrijske aktivnosti. SRO također može pomoći investitorima da razumiju kako njihove investicije rade i savjetovati ih o metodama za ublažavanje potencijalnih rizika povezanih s vrijednosnim papirima.
Ključni odvodi
- SRO ima moć postavljanja industrijskih standarda i propisa. Iako SRO-ovi mogu biti u privatnom vlasništvu, vlada i dalje može diktirati svoje politike. Industrije mogu okupiti i pokrenuti vlastite SRO-e, što im omogućava da održavaju pitanja konkurentnosti i sigurnosti ako postoje nedostatak vladinog nadzora.
Primjer stvarnog svijeta
Primjerice, Regulatorno tijelo za financijsku industriju (FINRA) ima ovlast licencirati trgovce vrijednosnim papirima. Njihova ovlaštenja uključuje sposobnost revizije prodavača i povezanih tvrtki te osiguravanje usklađenosti sa postojećim standardima. Cilj je promicanje prakse etičke industrije i poboljšanje transparentnosti unutar sektora.
FINRA također nadzire arbitražu između investitora, brokera i ostalih uključenih strana. Ovaj nadzor pruža standard za rješavanje različitih sporova, iako također ograničava radnje koje tvrtka može poduzeti izvan sustava. FINRA nije vladina organizacija. Umjesto toga, to je privatna organizacija naseljena firmama članicama koja se sastoji od financijskih institucija, poput brokerskih dilera i financijskih profesionalaca.
Pravila i propisi koje promovira i provodi FINRA su, dakle, pod okriljem samoregulacijskog okvira. Vladini zakoni ili mandati potpadaju pod kontrolu Komisije za vrijednosne papire (SEC). Zakoni savezne ili državne razine vlasti nadmašit će sve propise specifične za FINRA-u.
