Ušteda za odlazak u mirovinu na porezno učinkovit način važan je cilj svake strategije planiranja mirovina. U Sjedinjenim Državama su individualni mirovinski računi (IRA) utvrđeni alat za ostvarivanje ovog cilja. Ovi aranžmani mogu se strukturirati kao tradicionalni planovi, gdje se račun financira dolarima prije oporezivanja i oporezuje distribucijom, ili kao Roth planovi, gdje financiranje dolazi iz dolara nakon oporezivanja, a distribucije nisu oporezovane.
Porezni kodeksi u SAD-u zahtijevaju da IRA bude skrbnički ili skrbnički račun stvoren ili organiziran u Sjedinjenim Državama u isključivu korist pojedinca ili korisnika pojedinca. Računom se moraju upravljati pismenim uputama i udovoljavati određenim zahtjevima vezanim za doprinose, raspodjelu, udjele i identitet skrbnika ili skrbnika. Ovi zahtjevi i ograničenja koja se odnose na skrbnika i dopušteno držanje na računu stvaraju posebnu vrstu IRA: samostalna IRA (SDIRA).
Pojedinačni aranžmani o umirovljenju: samoupravljani nasuprot samoupravljanju
U svim IRA-ima, vlasnici računa mogu birati između opcija ulaganja koje dopušta IRA-ov ugovor o povjerenju i mogu ih kupovati i prodavati po vlastitom nahođenju, sve dok prihodi od prodaje ostanu na računu. Ograničenje izbora ulagača nastaje zato što skrbnicima IRA-e omogućuje određivanje vrsta imovine kojom će se baviti u granicama utvrđenim poreznim propisima. Većina skrbnika IRA-e dopušta samo ulaganja u visoko likvidne, lako vrednovane proizvode poput odobrenih dionica, obveznica, uzajamnih fondova, ETF-ova i CD-ova.
Međutim, određeni skrbnici spremni su upravljati računima koji imaju zamjenska ulaganja i pružiti značajnu kontrolu vlasniku računa kako bi utvrdio ili „samo-usmjeravao“ ta ulaganja, uz zabrane utvrđene poreznim propisima. Popis alternativnih ulaganja je širok, ograničen samo pregršt zabrana IRS-a protiv nelikvidnih ili ilegalnih aktivnosti i spremnost skrbnika da upravlja gospodarstvom.
Najčešći je primjer alternativne investicije SDIRA izravno vlasništvo nad nekretninama, što bi moglo uključivati nekretninu za najam ili situaciju preuređenja. Izravno vlasništvo nad nekretninama je u suprotnosti s javnim trgovanjem REIT investicijama, jer je posljednje obično dostupno kroz tradicionalnije IRA račune. Ostali su uobičajeni primjeri: dionice za male tvrtke, vlasnički ulozi LLC, plemeniti metali, hipoteke, partnerstva, privatni kapital i porezni založni pravci.
Prednosti i nedostaci IRA-e s vlastitim upravljanjem
Prednosti povezane sa SDIRA odnose se na sposobnost vlasnika računa da koristi alternativna ulaganja za postizanje alfa na porezno povoljni način. Nedostaci uključuju veće razine rizika povezane s alternativnim ulaganjima, kao i troškove usklađenosti i rizike usklađenosti specifične za SDIRA. Uspjeh u SDIRA-i u konačnici ovisi o tome da vlasnik računa ima jedinstveno znanje ili stručnost osmišljene za prikupljanje prihoda koji, nakon prilagodbe za rizik, premašuju povrat od tržišta.
Regulatorni zahtjevi i zamke
Opća tema u uredbi SDIRA-e je da je zabranjeno baviti se osobama, u kojima vlasnik IRA-e ili drugi određeni pojedinci koriste račun u osobnu korist ili na način koji zaobilazi namjere poreznog zakona. Ključni elementi regulacije i usklađenosti SDIRA-e su identifikacija diskvalificiranih osoba i vrste transakcija koje ove osobe ne mogu započeti s računom. Posljedice kršenja zabranjenih pravila transakcije mogu biti teške, uključujući da IRS proglasi cijelu IRA oporezivom na svom tržištu od početka godine u kojoj se dogodila zabranjena transakcija, izlažući poreznog obveznika plaćanju prethodno odgođenog poreza i 10% kazna prijevremenog povlačenja.
Pored vlasnika IRA-e, IRS identificira "diskvalificiranu osobu" kao one koji kontroliraju imovinu, primanja, isplate i ulaganja ili one koji mogu utjecati na odluke o investiranju. Na ovom popisu nalaze se fiducijari IRA računa, supružnici vlasnika IRA-e, linearni potomci i supružnici linearnih potomaka.
Konkretni primjeri zabranjenih transakcija su prebrojni za popis, ali postoje određena opća načela. Između ovih načela, IRA se ne može koristiti za kupnju dionica ili druge imovine od osobe s invaliditetom, zakup imovine ili osobe s invaliditetom, kupovinu dionica u korporaciji u kojoj diskvalificirana osoba ima kontrolni udio, ili posudbu ili pozajmljivanje od osoba s invaliditetom.
