Future indeksa S&P 500 porasle su na popularnosti u proteklom desetljeću nakon što je trgovačko pravilo SEC-a potaknulo egzodus maloprodajnog kapitala iz dionica i prešlo se u Globex, 24-satnu elektroničku trgovinsku platformu CME-a. Količina je dosegla povijesni vrhunac u 2011. godini, poduprtom svjetskom tranzicijom rizika od pojedinačnih vrijednosnih papira do širokih makro instrumenata, vođenih eksplozijom ultramodernih derivativnih proizvoda. Zajedno s Futuresima Nasdaq 100 i Russell 2000, trostruko su urezali pouzdane mape puta za aktivne trgovce koji traže signale za kupnju i prodaju unutar dana.
Future koje se trguju u satima između američkog kapitala New Yorka i zatvora otvorenih sljedećeg jutra bilježe tržišna događanja u azijskim i europskim borbama. Zauzvrat, oni stvaraju kratkoročne odnose konverzije i divergencije koji predviđaju djelovanje cijena tijekom redovnih sati trgovanja
S&P 500 usidrava ove odnose, svrstavajući se u najpopularniji futures ugovor na svijetu, često predviđajući široke usmjerene impulse bez drugih ugovora ili tržišnih signala.
Postoje dva uobičajena načina da aktivni trgovci igraju S&P 500 indeks budućnosti. Prvo, riskirajte izravno kao reakciju na tipične signale tehničke analize, uključujući provale, kvarove i povrate. Drugo, primijenite povratne informacije na ostale instrumente u visoko korelacijskim okruženjima, u kojima tisuće dionica, valuta i drugih svjetskih tržišta trguju u skladu s ili u suprotnosti s futurnim ugovorima. Ta je sinkronost uobičajena u ključnim prekretnicama kada institucionalni kapital raspodjeljuje rizik na temelju širokih makro sila, a ne atributa pojedinih vrijednosnih papira.
Napredak cijena i S&P 500 signala
Ispitajmo tipično napredovanje cijena S&P 500 i kako je najavilo veliki pad pružajući aktivnim trgovcima niz kratkoročnih signala za kupovinu i prodaju. Koristit ćemo 60-minutnu, 24-satnu kartu, osnovnu značajku za buduće trgovce, jer bilježe prekomorske događaje, a istodobno su istaknute ključne razine koje nisu pogodene tijekom američke sesije. Ugovor traje od 2082. do 2118. između 20. i 25. veljače i povlači se natrag. Fibonaccijeva mreža protegnuta nad promjenom cijena bilježi korak po korak pogoršanje koje donosi proboj 6. ožujka.,
2100 postavlja se na 50% Fibonacijeve korekcije, naglašavajući njegovu važnost kako se cijena povlači unazad i testovi podržavaju dva puta (1, 2) prije konačnog visokog otiska i tri puta nakon toga (3, 4, 5). Zauzvrat, ovih pet testova uspostavljaju širu potpornu zonu između 2100 i 2105 (plave linije). Ugovor se proteže na četverodnevni maksimum (6) nakon petog testa i prodaje se, uspostavljajući prvi niži maksimum od 20. veljače. To je klasični znak slabosti, kako je navedeno u Teoriji Dow-a prije više od 100 godina. Iako je izvorno promatran u DJ Industrial and Railroad Aasures, on djeluje izuzetno dobro i kao generator signala, kako na dnevnoj, tako i na dnevnoj ljestvici.
Donja visina ustupa mjesto rasprodaji (7) koja se probija kroz potpornu zonu. Prvo kršenja rijetko dovode do trenutnih promjena trenda na budućim tržištima, jer algoritmi koji dominiraju Globex-om radije čiste količinu narudžbi na obje strane prije ulaska u široki usmjereni impuls. Ova pristranost doprinosi kratkom stiskanju iznad potporne zone (8) koje privlači agresivni prodajni pritisak i dublju nisku (9) u sljedećoj sesiji. Taj najniži test u februaru ima najnižu razinu (crvena linija) i pronalazi podršku pri korekciji.786. Ugovor se odbija posljednji put podržati i ispisuje dva neuspjela testa (10, 11) prije nego što se prevrne u kvaru koji se ubrzava kada podriva prethodne padove, pavši dodatnih 20 bodova u četiri sata.
Vremenska crta događaja prikazuje kako se akcijska cijena S&P 500 usklađuje s ključnim makro impulsima, često s druge strane planeta. To govori promatračkom trgovcu da posveti veliku pažnju ekonomskim i političkim katalizatorima kada će institucionalni kapital vjerojatno provesti najagresivnije strategije. Također je vrlo poučno kad bikovite vijesti poput kvalitativnog olakšavanja ECB-a i snažnih podataka o američkim poslovima ne uspijevaju gurnuti ugovor iznad slomljene razine podrške, kao što je to učinio 5. i 6. ožujka.
Donja linija
S&P 500 indeks fjučerski ugovor djeluje izuzetno dobro kao mapa puta za kratkoročne vremenske rokove i smjer. Pogledajte 24-satni 60-minutni grafikon kako se razvijaju razina podrške i otpora, usklađujući izloženost riziku s testiranjem koje prati tržišne gospodarske i političke događaje.
