DEFINICIJA SEC obrasca 424B3
Obrazac SEC 424B3 je obrazac s prospektom koji Komisija za vrijednosne papire (SEC) zahtijeva od tvrtke koja je izdala da dostavi detalje s podacima koji su rezultirali značajnom promjenom od prethodno dostavljenih informacija. Od tvrtki se zahtijeva da predaju prospekt obrasca 424B3 u skladu s pravilom 424 (b) (3) Zakona o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine.
Tvrtke mogu predati i obrasce 424B4 i 424B5 za dodatna otkrivanja.
RASPOLOŽENJE SEC Obrazac 424B3
Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. stvoren je da pomogne ulagačima donositi informirane odluke zahtijevajući od izdavatelja vrijednosnih papira da s Komisijom za vrijednosne papire i burzu popune i podnesu izjave o registraciji (uključujući financijske i materijalne podatke) prije nego što javno izdanje objavi za kupnju.
Postoje značajne kazne za pitanja koja se ne pridržavaju pravilnog protokola o prijavi i objavljivanju. Na primjer, svaka osoba koja namjerno krši Zakon iz 1933. godine, ima pet godina zatvora, kaznu od 10.000 USD ili oboje. Zakon također drži direktore tvrtki, odvjetnike, računovođe, cjelokupni osiguravajući sindikat i sve osobe koje su potpisale izjavu o registraciji civilno odgovorne za lažne i pogrešne izjave sadržane u izjavi o registraciji i prospektu. Investitori mogu tužiti bilo koga od pojedinaca koji sudjeluju u radu ili više stranaka koji su kupili novo izdanje i nisu bili svjesni lažnih izjava ili propusta.
Podnesi izvještaji o registraciji potrebni prema Zakonu o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine također su izjave o registraciji prema Zakonu o investicijskim društvima iz 1940. godine.
Primjer forme SEC 424B3
U studenom 2017., Galena Pharmaceuticals poslala je obrazac SEC 424B3 kao dodatak svojoj početnoj izjavi o proxy-u ili izjavi o pristanku radi pružanja određenih pojašnjenja i dopuna objavljivanjima. Revidirana objavljivanja uključuju:
-
Galenova izmjena i dopuna „Pitanja i odgovori o spajanju i posebnom sastanku Galene“. Što se tiče „Koji će učinak imati suzdržani i„ glasovi bez posrednika “na ishod glasovanja u odnosu na svaki Galenin prijedlog?“ Galena zaključuje da će suzdržani imati „isti učinak kao glasanje„ PROTIV “, a brojanje glasova bez posrednika neće imati učinka na ishod glasovanja.
Pored toga, Galena je izmijenila puni odlomak na stranici 107 proxy izjave u odjeljku "Spajanje - mišljenje Galeninog financijskog savjetnika" ( dodan tekst je podvučen, a uklonjeni tekst ima štrajk):
-
„Prilikom odabira tvrtki koje se koriste u ovim analizama, kriteriji koje koristi Canaccord Genuity smatrali su da je broj potencijalnih tvrtki uključen u svoju izabranu vršnjačku skupinu, odabrano presedansko početno javno predstavljanje i odabrane analize prethodnih transakcija. Iako nijedno od ovih tvrtki nije bilo izravno usporedivo sa SELLAS-om zbog, između ostalog, njihovog točnog fokusa proizvoda i faze razvoja, broja proizvoda u razvoju i drugih financijskih, poslovnih i / ili operativnih karakteristika, kriteriji koje koristi Canaccord Genuity bili su terapijska indikacija odabranog programa vodeće tvrtke i razvojne faze tog programa u odnosu na program SELLAS, kao što je navedeno u donjim tablicama. "
-
Ovim primjerima jasno je razina detalja u koje će se ući mnogi oblici 424B3.
