Što je SEC obrazac 1-A?
Obrazac SEC-a 1-A prijava je kod Komisije za vrijednosne papire (SEC) od strane subjekata koji traže izuzeće zbog zahtjeva za registraciju određene javne ponude. Vrijednosni papiri izdani u skladu s odredbama Uredbe A moraju ulagačima pružiti izjavu o ponudi koja udovoljava uvjetima obrasca 1-A. Obrazac je poznat i kao Pravilnik o pružanju izvještaja prema Zakonu o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine.
Ključni odvodi
- SEC obrazac 1-A je prijava kod Komisije za vrijednosne papire od strane subjekata koji traže izuzeće zbog zahtjeva za registraciju za određenu javnu ponudu u skladu s Uredbom A. Propis A odustaje od zahtjeva za registracijom za svaku javnu ponudu vrijednosnih papira u iznosu od 50 milijuna dolara ili manje unutar Razdoblje od 12 mjeseci, a podijeljeno je u dva nivoa. Tier 1 ograničen je na 20 milijuna USD za ukupnu ponudu i ukupnu prodaju vrijednosnih papira ponuđenih u razdoblju od 12 mjeseci. Nivo 2 je ograničen na 50 milijuna USD u ponudi vrijednosnih papira u razdoblju od 12 mjeseci.
Razumijevanje obrasca SEC-a 1-A
Zakon o razmjeni vrijednosnih papira iz 1933. godine, također poznat kao istina u zakonu o vrijednosnim papirima, zahtijeva od poduzeća da podnose registracione obrasce koji otkrivaju važne podatke o svojim vrijednosnim papirima. Na taj način ulagači mogu dobiti značajne informacije o ponuđenim vrijednosnim papirima, zabranjujući prijevaru u prodaji ponuđenih vrijednosnih papira.
Obrazac 1-A je izjava o ponudi koja mora biti podneta najkasnije 21 dan prije nego što SEC potvrdi izjavu o ponudi. Obrazac ispunjava svatko tko želi izuzeće u skladu s Pravilnikom A. Ovim se propisom odriču zahtjeva registracije za sve javne ponude vrijednosnih papira u iznosu od 50 milijuna dolara ili manje u roku od 12 mjeseci.
Izjava se može koristiti za dva segmenta ponude ograničene njihovom vrijednošću.
- Količina 1 ograničena je na 20 milijuna USD za ukupnu ponudu i ukupnu prodaju vrijednosnih papira ponuđenih u razdoblju od 12 mjeseci. Ponude prvog reda ne više od 6 milijuna dolara mogu ponuditi svi vlasnici prodajnih vrijednosnih papira koji su pridruženi izdavatelji. Tir 2 je ograničen na 50 milijuna USD u ponudi vrijednosnih papira u razdoblju od 12 mjeseci. Ograničenje ponude Tier 2 iznosi 15 milijuna dolara za sve prodavatelje vlasništva koji su podružnice izdavatelja. Ponude razine 2 podliježu redovitim zahtjevima za izvještavanjem, uključujući godišnja izvješća, posebna financijska izvješća i izvješća o izlazima.
Postoje tri dijela za obrazac 1-A. Prvi dio opisuje osnovne podatke o izdavatelju, uključujući sigurnost i mjesto gdje će se ponuditi. Drugi dio zahtijeva specifična otkrivanja, uključujući podatke o poslovanju i njegovom upravljanju, poput naknade, informacije o korisničkom vlasništvu, načinu na koji će se prihod od prodaje koristiti, kao i potencijalne rizike povezane s ponudom osiguranja. Treći dio obično uključuje određene dokumente i druge eksponate.
Tri dijela Obrasca 1-A sadrže važne informacije, uključujući detalje o sigurnosti, objave o poslovanju i njegovom upravljanju, kao i druge eksponate.
Posebna razmatranja
Podnošenja obrasca 1-A mogu sadržavati dodatne informacije kao dopunski dio prijave. To može uključivati izjavu o tome je li iznos naknade koji će se isplatiti osiguravatelju odobren ili nije odobren Regulatornom tijelu financijske industrije (FINRA). Dopunske informacije mogu također obuhvaćati izvješća koja se u ponudi nude kao okrugla ili ih izdavatelj ili glavni osiguravatelj eksterno koristi u odnosu na ponudu.
Ako su korištena takva izvješća, mora se uključiti izjava koja definira njihovu stvarnu uporabu i način na koji su distribuirana. To mora sadržavati detalje koji identificiraju klasu pojedinaca koji su primali ili će primati izvješća. Izjava također mora sadržavati broj primjeraka distribuiranih svakom razredu. Mora postojati izjava o predloženoj uporabi izvještaja. Regulatorni organi mogu zatražiti dodatne informacije u prilog izjavama i drugim tvrdnjama predstavljenim u izjavi o ponudi.
