Kolika je stopa štednje?
Stopa štednje predstavlja mjerenje iznosa novca, izraženog u postotku ili omjeru, koji osoba oduzima od svog raspoloživog osobnog dohotka kako bi izdvojila kao gnijezdo jaje ili za umirovljenje. U ekonomskom smislu, štednja je izbor za odustajanje od trenutne potrošnje u korist povećane buduće potrošnje; pa stopa štednje odražava brzinu vremena osobe ili grupe. Stopa štednje je također povezana s graničnom sklonošću štednji.
Akumulirani novac može se držati u obliku valute ili bankovnih depozita ili se može uložiti u investicije (ovisno o različitim čimbenicima, kao što je očekivano vrijeme do odlaska u mirovinu), fondu novčanog tržišta ili osobnom osobnom mirovinskom računu (IRA) sastavljenom od agresivni uzajamni fondovi, dionice i obveznice.
Ključni odvodi
- Stopa uštede je postotak raspoloživog osobnog dohotka koji osoba ili skupina ljudi štede, a ne troše na potrošnju. Stopa štednje odražava brzinu vremenske sklonosti za pojedinca ili prosječnu vremensku sklonost grupi. Ekonomski uvjeti, socijalne ustanove, pojedine ili populacijske karakteristike mogu sve utjecati na stopu štednje.
Razumijevanje stope štednje
Stopa štednje predstavlja omjer osobne štednje i raspoloživog osobnog dohotka i može se izračunati za gospodarstvo u cjelini ili na osobnoj razini. Federalne rezerve definiraju raspoloživi dohodak kao sve izvore prihoda umanjene za porez koji plaćate na taj dohodak. Vaša ušteda je raspoloživi prihod umanjen za rashode, poput plaćanja kreditnom karticom i komunalnih računa. Ako koristite preostalih 30 000 američkih dolara nakon oporezivanja (raspoloživog dohotka) i potrošite 24 000 dolara na rashodima, vaša ušteda iznosi 6 000 dolara. Podjelom uštede na vašem raspoloživom dohotku dobivate stopu uštede od 20% (6, 000 / $ 30, 000 x 100).
Stopa uštede određena je stupnjem vremenske preferencije za pojedinca ili kao prosjek za grupu ljudi. Vremenska preferencija je stupanj do kojeg osoba ili skupina ljudi preferira trenutnu, a ne buduću potrošnju. Što više netko voli konzumirati robu i usluge, za razliku od budućnosti, to će im biti veća vremenska prednost i niža će biti stopa njihove štednje. Vremenska preferencija temeljni je ekonomski uzrok promatrane stope štednje.
Koncept koji se odnosi na stopu štednje u kejnzijanskoj ekonomiji je granična sklonost štednji, odnosno udio svakog dodatnog dolara prihoda koji će se uštedjeti. No, granična sklonost štednji odnosi se na promjenu ukupne štednje kada se prihod promijeni, a ne promatrani iznos štednje u odnosu na prihod.
Što utječe na stopu štednje?
Sve što utječe na željeno vrijeme, utjecati će na stopu štednje. Ekonomski uvjeti, socijalne ustanove, individualne ili populacijske karakteristike mogu svi igrati ulogu.
U određivanju stope štednje važni su ekonomski uvjeti poput ekonomske stabilnosti i ukupnog dohotka. Periodi velike ekonomske nesigurnosti, poput recesije i ekonomskih šokova, imaju tendenciju da povećaju stopu štednje dok ljudi odgađaju tekuću potrošnju kako bi se pripremili za neizvjesnu ekonomsku budućnost. Prihod i bogatstvo utječu na štednju; postoji pozitivan odnos između bruto domaćeg proizvoda (BDP) po glavi stanovnika i štednje, a oni koji ostvaruju male prihode troše većinu svog novca na osnovne potrepštine, a bogatiji pojedinci kupuju luksuzne stvari, štedeći više. Veza se, međutim, ne nastavlja unazad u nedogled i teži je izravnavanju. Promjene tržišnog interesa mogu utjecati na stopu štednje. Veće kamatne stope mogu dovesti do niže ukupne potrošnje i većih ušteda, jer učinak supstitucije moći buduće više potrošiti nadmašuje učinak prihoda održavanja tekućeg dohotka primljenog od plaćanja kamata većine ljudi.
Formalne institucije važne su za stope štednje; institucije poput učinkovitog uspostavljanja i provođenja prava privatnog vlasništva i kontrole vladine korupcije obično potiču štednju. U državnoj fiskalnoj politici, teorija Ricardijeve ekvivalencije kaže da se tendencija privatne štednje povećava kada se poveća javna potrošnja, jer pojedinci troše manje i štede više kako bi se pripremili za povećane buduće poreze za financiranje deficita.
Na stopu uštede utječu i neformalne institucije, poput načina na koji određena kultura gleda na dug ili na vrijednosti materijalne imovine. Kulture orijentirane na konzumerizam i vidljivu potrošnju imaju niže stope uštede; u Sjedinjenim Državama potrošnja potrošnje čini oko 65% do 70% BDP-a, a stopa štednje iznosi oko 8%. U Kini, gdje utjecaj konfucijanske kulture naglašava temperament, potrošnja je bliža 40% BDP-a, a stopa štednje iznosi oko 35%.
Pojedinačne i populacijske karakteristike razlikuju stope štednje. Stope štednje uglavnom padaju s godinama kako populacija pušta i štednju troši umjesto da im se doda. Ljudi s više osobnosti orijentiranim budućnosti će više štedjeti. Ljudi potječu iz populacije koja je povijesno mogla dobiti veći povratak štednji i ulaganjima u poljoprivredu, zbog stvari poput lokalnih klimatskih uvjeta, imaju tendenciju da imaju niže vremenske sklonosti, što se odražava na veće stope štednje.
Stopa štednje u SAD-u
Godinama je stopa štednje u Sjedinjenim Državama opadala. U 1970-im i 1980-ima, stope osobne štednje bile su u rasponu od 7 do 15%, ali su se u 21. stoljeću smanjile na najnižih 2, 2% u srpnju 2005. Stopa štednje porasla je u Sjedinjenim Državama počevši od 2008. s početkom Velika recesija. Od kolovoza 2019. stopa štednje u Sjedinjenim Državama iznosi 8, 1%. Otkako je Federalne rezerve počele pratiti stopu štednje u Sjedinjenim Državama, najviša stopa iznosila je 17, 3% u svibnju 1975.
