Što je sigurna imovina?
Sigurna imovina su sredstva koja sama po sebi ne nose visoki rizik gubitka u svim vrstama tržišnih ciklusa. Neke od najčešćih vrsta sigurne imovine povijesno uključuju nekretnine, novac, trezorske zapise, fondove novčanog tržišta i uzajamne fondove američke blagajne.
Najsigurnija imovina poznata je kao sredstva bez rizika, poput instrumenata državnog duga koje izdaju vlade razvijenih zemalja.
Razumijevanje sigurnih sredstava
Sigurna imovina također se može nazvati sigurnim utočištem, nudeći ulagačima sigurna ulaganja koja čuvaju kapital i podnose visoke razine volatilnosti tržišta. Većina investitora će zadržati dio sigurne imovine kao dio uravnoteženog portfelja, a mnogi konzervativni ulagači mogu zadržati većinu te imovine u svom portfelju kako bi se osigurala očuvanje kapitala. Nekretnine, gotovina i trezorski zapisi dio su imovine koju investitori mogu smatrati sigurnom.
Sigurno ulaganje u imovinu diverzificira portfelj investitora i povoljno je u doba nestabilnosti na tržištu gdje često pruža likvidnost. Većina puta, kada se tržište diže ili pada, to je nakratko. Međutim, postoje slučajevi, primjerice tijekom gospodarske recesije, kada se pad tržišta produžuje. Kad je tržište u neredu, tržišna vrijednost većine investicija naglo pada.
Blagajne u državne blagajne podržane su od strane vlade SAD-a, a smatraju se da nemaju rizik. Ulagači u SAD-u mogu na te investicije gledati kao na sigurnu imovinu jer je zadana stopa gotovo nula. Trezorski zapisi se nude s različitim rokovima dospijeća, a prinosi mogu varirati ovisno o tržišnim ciklusima. U Sjedinjenim Državama trezorski zapisi se smatraju bezrizičnom imovinom, a kamatna stopa povezana s njima je bezrizična stopa prinosa.
Ključni odvodi
- Sigurna imovina su sredstva koja sama po sebi ne nose visoki rizik gubitka u svim vrstama tržišnih ciklusa. Uobičajena sigurna imovina uključuje gotovinu, blagajne, fondove novčanog tržišta i zlato. Najsigurnija imovina poznata je bez rizika imovina, poput instrumenata državnog duga koju su izdale vlade razvijenih zemalja.
Uzajamni fondovi riznice SAD-a
Mnogi investitori odlučuju se koristiti sigurnom imovinom uzajamnog fonda kao vozilima za pomicanje gotovine za neplaćeni novac u svojim portfeljima. Uzajamni fondovi američke vlade mogu pružiti idealno ulaganje za ovaj holding. Ta su sredstva raznolika među američkim državnim vrijednosnim papirima. Uzajamni fondovi na tržištu novca jedan su od najpopularnijih vozila za čišćenje novca. Ta sredstva mogu ulagačima ponuditi nešto veći povrat od standardnih čekovnih i štednih računa dok su i dalje bez rizika. Uzajamni fondovi američkog državnog tržišta novca držat će kratkoročne američke državne vrijednosne papire. Ta sredstva imaju obvezu neto vrijednosti imovine 1 USD.
Sigurna imovina proizvod je vremena i okolnosti. Na primjer, tijekom financijske krize 2008.-2009., Fondovi novčanog tržišta "složili su se" i trgovali ispod $ 1 po dionici, što je mnoge dovelo u pitanje njihov status tada sigurne imovine.
Američki državni uzajamni fondovi izvan kategorije novčanog tržišta mogu biti još jedna sigurna imovina, jer drže i državne bez vrijednosne papire. Ti su fondovi strukturirani poput tradicionalnih uzajamnih fondova. Mogu se graditi s državnim vrijednosnim papirima različitog dospijeća. Općenito, dugoročniji američki državni uzajamni fondovi ponudit će veći povrat od kratkoročnih ili srednjoročnih portfelja.
Dva od najpopularnijih uzajamnih fondova vlade SAD-a uključuju Vanguardov fond za produljeno trajanje trezora i Fond dugoročnog indeksa trezorskih obveznica Fidelity. Vanguardov fond za produženo trajanje riznice indeks pasivan je fond koji nastoji pratiti rad Bloombergovog Barclays američkog trezora STRIPI 20 do 30 godina indeksa jednakih vrijednosti obveznica. Ovaj fond imao je jednogodišnji povrat od 7, 81% do 31. siječnja 2018. Fond Fidelity Long-term Treasury Bond Index također je indeksni fond i nastoji pratiti američki indeks Bloomberg Barclays Long Long Treasury. Na dan 31. siječnja 2018. Fond dugoročnog indeksa državnih obveznica Fidelity imao je povrat od 4, 59%.
