Što je indeks Russell 3000?
Russell 3000 indeks tržišni je kapitalni indeks ponderiran od strane indeksa FTSE Russell koji pruža izloženost cjelokupnoj američkoj burzi. Indeks prati uspješnost 3000 najvećih američkih dionica kojima se trguje, što predstavlja oko 98% svih američkih vlasničkih vrijednosnih papira.
Ključni odvodi
- Russell 3000 indeks je tržišni kapitalizirani ponderirani indeks. Indeks prati performanse 3000 najvećih američkih dionica kojima se trguje, što predstavlja oko 98% svih američkih vlasničkih vrijednosnih papira. Indeks Russell 3000 služi kao osnova za širok raspon tržišnih indeksa, kao što su Russell 1000 s velikim kapitalom i indeks Russell 2000 s malim kapsulama. Dionice velike kapke usmjeravaju većinu učinka indeksa, dok se prinosi ostalih segmenata zanemaruju.
Razumijevanje Russell 3000 indeksa
Russell 3000 indeks služi kao građevni blok za širok spektar financijskih proizvoda koji uključuju Russell 1000 s velikim i Russell 2000. Najveće 1.000 dionica indeksirane u Russell 3000 čine Russell 1000, dok je Russell 2000 podskup najmanjih 2000 komponenti. Za razliku od drugih fondova, Russell 3000 ne pokušava nadmašiti mjerilo ili zauzeti obrambeni položaj kada se tržište čini precijenjenim; umjesto toga koristi potpuno pasivnu strategiju.
Zalihe u indeksu Russell 3000 obnavljaju se jednom godišnje posljednjeg petka u lipnju. U ovom trenutku, svi vrijednosni papiri koji ispunjavaju uvjete rangirani su prema njihovoj trenutnoj tržišnoj kapitalizaciji. To osigurava da rastuće ili smanjivaju se tvrtke precizno predstavljene u ukupnom indeksu. U bilo kojem trenutku, ako vrijednosni papir više ne ispunjava uvjete za članstvo, zamjenom se imenuje sljedeća zakazana rekonstrukcija. Tako će se broj vrijednosnih papira u indeksu kretati prema korporativnim akcijama poput spajanja, akvizicija ili privatnih privatnih ulaganja.
Značajan dio temeljnog indeksa čine vrijednosni papiri u financijskom, potrošačkom diskrecijskom, zdravstvenom i tehnološkom sektoru. Ponderiranje tehnologije u indeksu neprekidno je raslo tijekom posljednjeg desetljeća jer se mnoge tvrtke usvajaju u ekonomiju koja se sve više usredotočuje na tehnologiju. Svakako da najveće udjele čine tehnološki velikani poput Microsofta (MSFT), Facebook (FB), Google (GOOGL). Danas prosječna tržišna kapitalizacija dionica u indeksu iznosi 161 milijardi dolara zbog produženog skupa na burzi.
Znatan dio Russell 3000 čine vrijednosni papiri u financijskom, potrošačkom diskrecijskom, zdravstvenom i tehnološkom sektoru.
Ograničenja indeksa Russell 3000
Mnogi investitori često griješe što kupuju Russell 3000 kao način osiguranja raznolike mješavine dionica s velikim, srednjim i malim kapicama. Međutim, istina je da velike zalihe kapitala usmjeravaju većinu učinka indeksa, a prinosi ostalih segmenata zanemaruju se. Kao rezultat toga, performanse Russell 3000 često pokazuju visoku povezanost sa S&P 500 i ne učinkovito pokrivaju ukupno tržište dionica. Učinkovitiji način izgradnje raznolikog portfelja jest ulaganje u više fondova kroz različite kategorije poput domaćih dionica, stranih vrijednosnih papira i instrumenata prihoda.
