Što je povrat ukupne imovine?
Povrat ukupne imovine (ROTA) je omjer koji mjeri zaradu tvrtke prije kamata i poreza (EBIT) u odnosu na ukupnu neto imovinu. Definira se kao omjer između neto prihoda i ukupne prosječne imovine, odnosno iznosa financijskog i operativnog prihoda koji tvrtka dobije u financijskoj godini u odnosu na prosjek ukupne imovine te tvrtke.
Taj se omjer smatra pokazateljem koliko učinkovito tvrtka koristi svoju imovinu za ostvarivanje zarade. EBIT se koristi umjesto neto dobiti za zadržavanje metrike usredotočene na operativnu zaradu bez utjecaja poreznih ili financijskih razlika u usporedbi sa sličnim tvrtkama.
Povrat ukupne imovine (ROTA)
Ključni odvodi
- Povrat ukupne imovine pokazuje koliko učinkovito tvrtka koristi svoju imovinu za ostvarivanje zarade.Retina metrika može se koristiti za određivanje koja poduzeća prijavljuju najučinkovitije korištenje svoje imovine u usporedbi sa svojim zaradama. Postoji određena zabrinutost da se ROTA oslanja na knjigovodstvena vrijednost ukupne imovine, a ne njihova tržišna vrijednost, što daje povrat koji izgleda veći nego što bi trebao biti u stvarnosti.
Razumijevanje povrata ukupne imovine
Što je veća zarada tvrtke srazmjerno njenoj imovini (i što je veći koeficijent iz ovog izračuna), to će učinkovitije biti poznato da tvrtka koristi svoju imovinu. ROTA, izražena u postotku ili decimalnom obliku, daje uvid u to koliko novca se generira od svakog dolara uloženog u organizaciju.
To omogućava organizaciji da vidi odnos između svojih resursa i prihoda, a može pružiti i usporednu točku kako bi se utvrdilo da li organizacija koristi svoja sredstva manje ili više učinkovito nego ranije. U okolnostima kada tvrtka zarađuje novi dolar za svaki dolar koji je uložio u njega, kaže se da je ROTA jedna, odnosno 100 posto.
Formula za povrat ukupne imovine - ROTA jest
Povrat ukupne imovine = prosječna ukupna imovinaEBIT gdje: EBIT = zarada za kamate i poreze
Da biste izračunali ROTA, neto prihod podijelite s prosječnom ukupnom imovinom. Isti omjer može se predstaviti i kao produkt marže dobiti i ukupnog prometa imovine.
Kako izračunati ROTA
Da biste izračunali ROTA, iznesite rezultat neto dobiti iz računa dobiti i gubitka, a zatim dodajte povrat kamata i / ili poreza koji su plaćeni tijekom godine. Dobiveni broj rezultat je dobitak tvrtke.
Broj EBIT-a zatim bi trebao biti podijeljen s ukupnom neto imovinom tvrtke kako bi prikazao zaradu koju je tvrtka ostvarila za svaki dolar imovine u svojim knjigama.
Ukupna imovina uključuje kontne račune za ovaj omjer, što znači da se dopuštanje sumnjivih računa i akumulirana amortizacija oduzimaju od ukupnog salda imovine prije izračuna omjera.
Ograničenja korištenja povrata ukupne imovine (ROTA)
Vremenom vrijednost imovine može opadati ili povećavati. U slučaju nekretnina vrijednost imovine može rasti. S druge strane, većina mehaničkih dijelova tvrtke, poput vozila ili drugih strojeva, uglavnom se s vremenom amortiziraju jer habanje utječe na njihovu vrijednost.
Budući da se u formuli ROTA koriste knjigovodstvene vrijednosti imovine iz bilance, to može u značajnoj mjeri potcijeniti stvarnu tržišnu vrijednost osnovnih sredstava. To dovodi do većeg rezultata omjera koji pokazuje povrat ukupne imovine veći nego što bi trebao biti, jer je nazivnik (ukupna imovina) prenizak.
Drugo ograničenje je kako omjer funkcionira s financiranom imovinom. Ako je dug korišten za kupnju imovine, ROTA bi mogla izgledati povoljno, dok bi tvrtka mogla imati problema s isplatama kamata.
Unosi udjela mogu se prilagoditi tako da odražavaju funkcionalne vrijednosti imovine dok se obračunava kamatna stopa koja se trenutno plaća financijskoj instituciji. Na primjer, ako je sredstvo stečeno sredstvima iz zajma s kamatnom stopom od 5%, a povrat pridružene imovine bio je dobitak od 20%, tada bi usklađena ROTA bila 15%.
Budući da mnoge novije tvrtke imaju veće iznose duga povezane sa svojom imovinom, ove prilagodbe mogu učiniti poslovanje manje atraktivnim u očima ulagača. Nakon što se ovi dugovi počnu raščistiti, činit će se da se ROTA poboljšava.
