Što je ograničena zaliha (RSU)?
Ograničena dionička jedinica (RSU) je naknada koju poslodavac izdaje zaposleniku u obliku dionica društva. Ograničene dioničke jedinice izdaju se zaposleniku putem programa za stjecanje prava i rasporedom distribucije nakon što postignu potrebne prekretnice ili ako ostanu kod svog poslodavca određeno vrijeme. RSU-ovi daju zaposleniku interes za dionice u tvrtki, ali nemaju opipljivu vrijednost dok se ne dovrši stjecanje prava. Jedinicama s ograničenom vrijednošću dionica dodjeljuje se fer tržišna vrijednost u trenutku dodjele. Nakon sticanja prava, oni se smatraju dohotkom, a dio dionica se zadržava za plaćanje poreza na dohodak. Zaposlenik prima preostale dionice i može ih prodati po vlastitom nahođenju.
Ograničene dionice kao oblik izvršne kompenzacije postale su popularnije nakon računovodstvenih skandala sredinom 2000-ih u koje su uključene tvrtke poput Enron i WorldCom kao bolja alternativa opcijama dionica. Krajem 2004. godine Odbor za financijske računovodstvene standarde (FASB) izdao je izjavu kojom je od tvrtki zatražio da knjiže računovodstvene troškove za izdane opcije dionica. Ova akcija je izjednačila igraće polje među vrstama kapitala. Ranije su opcije dionica bile izbor izbora, ali sa skandalima, malverzacijama i problemima utaje poreza, tvrtke su (od 2004.) mogle razmotriti druge vrste nagrada koje bi mogle biti učinkovitije u privlačenju i zadržavanju talenta. Ubrzo, ograničene jedinice zaliha, koje su do tada obično bile rezervirane za više razine upravljanja, dodijeljene su svim razinama zaposlenika širom svijeta. Prema tome, srednji broj opcija dionica koje su tvrtke Fortune 1000 odobrile za tvrtku smanjio se za 40% u razdoblju od 2003. do 2005. godine, dok je srednji broj ograničenih nagrada za dionice porastao za gotovo 41% u istom razdoblju.
Jedinica s ograničenom vrijednošću (RSU)
Prednosti ograničenih dionica
RSU-ovi daju zaposleniku poticaj da dugoročno ostane u tvrtki i pomažu mu da posluje dobro, tako da njihove dionice povećaju vrijednost. Ako zaposlenik odluči zadržati svoje dionice dok ne primi potpunu dodijeljenu alokaciju, a dionica društva raste, zaposlenik prima kapitalni dobitak umanjen za vrijednost zadržanih dionica za porez na dohodak i iznos koji dospijeva na porez na kapitalni dobitak. Administrativni troškovi su za poslodavce minimalni, jer ne postoje stvarne dionice koje bi se mogle pratiti i bilježiti. RSU-ovi također omogućavaju tvrtki odgodu izdavanja dionica dok se ne dovrši raspored stjecanja prava, što pomaže u odgodi uklanjanja dionica.
Ograničenja ograničenih dioničkih jedinica
JU-ovi ne daju dividende, jer se stvarne dionice ne raspodjeljuju. Međutim, poslodavac može platiti ekvivalente dividendi koje se mogu premjestiti na depozitni račun kako bi se pomoglo poravnanje poreza po odbitku ili se može ponovo uložiti kupnjom dodatnih dionica. Oporezivanje ograničenih dionica uređeno je člankom 1244. Zakona o unutarnjim prihodima. Ograničene zalihe uključuju se u bruto prihod za porezne svrhe, a priznaju se na datum kada zalihe postanu prenosive (poznat i kao datum stjecanja). RSU-ovi ne ispunjavaju uvjete za izbore unutar Internog prihoda (IRC) 83 (b) koji zaposleniku omogućuju plaćanje poreza prije izdavanja prava jer ih Služba za unutarnje prihode (IRS) ne smatra opipljivom imovinom.
RSU-ovi nemaju glasačko pravo sve dok stvarne dionice ne budu izdane zaposleniku prilikom provjere. Ako zaposlenik ode prije zaključenja svog rasporeda osiguranja, preostale dionice oduzima tvrtki. Na primjer, ako se Johnnov plan stjecanja sastoji od 5000 RSU-a tijekom dvije godine, a on podnese ostavku nakon 12 mjeseci, on gubi 2.500 RSU-a. (Za povezano čitanje pogledajte "Kako se oporezuju ograničene zalihe i ograničene zalihe (RSU)")
Primjeri RSU-ova
Pretpostavimo da Madeline prima ponudu za posao. Budući da tvrtka smatra kako je Madeline spretnost vještina dragocjena i nada se da će ona ostati dugoročno zaposlena, nudi joj 1.000 RSU-a kao dio svoje naknade, uz plaću i naknade. Dionica tvrtke vrijedi 10 USD po dionici, što RSU potencijalno vrijedi dodatnih 10.000 USD. Kako bi Madeline potaknula da ostane s tvrtkom i primi 1.000 dionica, RSU-ove stavlja na petogodišnji raspored stjecanja prava. Nakon godinu dana zaposlenja, Madeline dobiva 200 dionica; nakon dvije godine dobiva još 200 i tako dalje dok ne stekne svih 1.000 dionica na kraju razdoblja stjecanja prava. Ovisno o izvedbi dionica tvrtke, Madeline može dobiti više ili manje od 10.000 dolara.
Kao primjer iz stvarnog svijeta onoga što tvrtka radi na izdavanju RSU-ova, pogledajte obrazac 4 SEC-a u prosincu 2017. koji je podnijela tvrtka za električna vozila Tesla, Inc. (NASDAQ: TSLA). Ovaj obrazac ukazuje da je Eric Branderiz - bivši direktor računovodstva tvrtke - koji je primio ograničenu dionicu, želio pretvoriti 4.808 dionica s ograničenom vrijednošću u uobičajene dionice.
SEC EDGAR
