DEFINICIJA Istraživanja
Napomena o istraživanju je izjava brokerske tvrtke ili druge investicijske savjetodavne službe u kojoj se raspravlja o određenoj sigurnosti, industriji, tržištu ili vijestima. Napomene o istraživanju obično trebaju sadržavati vremenski osjetljive informacije koje se odnose na trenutni dnevni sastanak ili neki događaj u bliskoj budućnosti.
Bilješke o istraživanju mogu imati i nekoliko drugih imena. Često ih se može nazvati flash report ili desk report. Različita imena dolaze i odlaze iz stila.
BREAKING DOWN Bilješka o istraživanju
Napomene o istraživanju često su kratke duljine (uobičajeno je samo nekoliko stavaka) i mogu se pozivati na postojeći i temeljitiji investicijski poziv za kupnju ili prodaju vrijednosnog papira. Napomene o istraživanju također se često upotrebljavaju za savjetovanje klijenata da promijene taktiku i poduzmu drugačiji postupak, zajedno s razlozima tvrtke za savjete.
Ovisno o tvrtki koja je izdala, istraživačke bilješke smiju se objavljivati samo postojećim ili potencijalnim klijentima, a ne široj javnosti. Mnogi od njih brzo prolaze u javnu domenu, čak i kasnije u istom trgovačkom danu.
Napomene u istraživanju često sadrže tanku liniju između istinskih sigurnosnih istraživanja i marketinških materijala. Iako su uglavnom namijenjeni "obrazovanju" investitora, jer ne postoji standardna definicija, ponekad je teško odvojiti dobre savjete od taktike prodaje.
Širenje elektroničkih izvora, blogova i komentatora dodatno je povećalo razmjenu financijskih informacija. Subjekti koji isporučuju istraživačke bilješke klijentima mogu biti oprezni da ne ometaju određene klase investitora na štetu druge skupine. Na primjer, iako nije očito protuzakonito, možda neće izgledati dobro ako informacije o najboljim kupcima prođu odabirom podataka prije drugih. Bilo bi gotovo nemoguće dijeliti svaki dio financijskih informacija sa svim investitorima istovremeno. U ovom slučaju, financijske tvrtke ponudit će raznoliku strukturu usluga tako da ulagači mogu odabrati razinu usluga koja najbolje zadovoljava njihove potrebe.
Dugoročni investitori ne trebaju ili ne traže informacije svakodnevno; dok će aktivniji ulagači radije plaćati veće naknade za veći pristup.
