Što je Uredba Q?
Pravilo Q je pravilo Odbora Federalnih rezervi koje postavlja "minimalne kapitalne zahtjeve i standarde adekvatnosti kapitala za institucije regulirane od strane odbora" u Sjedinjenim Državama. Uredba Q posljednji je put ažurirana 2013. godine nakon financijske krize 2007.-2008. I dalje prolazi kroz promjene. Na primjer, najnovija prilagodba predlaže postavljanje minimalnih kapitalnih zahtjeva za osiguravajuća društva.
Ključni odvodi
- Prvobitno pravilo nastalo je 1933. godine, u skladu sa Zakonom o Glass-Steagallu, s ciljem da se zabrani bankama da plaćaju kamate na depozite na tekućim računima. Uredba Q je na kraju dovela do pojave sredstava na novčanom tržištu kao načina zabrane zabrane plaćanje kamata.U ažuriranju Pravilnika Q, Federalne rezerve su implementirale pravila kako bi osigurale da banke održavaju dovoljan kapital koji će im omogućiti da nastave s kreditiranjem unatoč gubicima ili padu ekonomije.
Razumijevanje pravila Q
Izvorno pravilo nastalo je 1933. godine, u skladu sa Zakonom o Glass-Steagallu, s ciljem da se zabrani bankama da plaćaju kamate na depozite na tekućim računima. Također je donio gornje granice kamata koje se mogu plaćati na drugim vrstama računa.
Svrha toga bila je ograničiti špekulativno ponašanje banaka koje se natječu za depozite klijenata, jer je dovelo do toga da banke traže rizična sredstva kako bi mogle platiti kamate na te depozite. To se obično smatra sredstvom financijske represije.
Uredba Q na kraju je dovela do pojave sredstava na novčanom tržištu kao načina zabrane plaćanja kamata.
Otkazivanje pravila Q
U 2011. godini Dodi-Frankov zakon o reformi i zaštiti potrošača Dodel-Frank ukinuo je Uredbu Q kojom su banke koje su članice Federalnog sustava rezervi rezervi mogle plaćati kamate na depozite po viđenju. Razlog za ukidanje učinjen je povećanjem kapitalnih rezervi banke, čime je ublažen bilo koji kreditni nelikvidnost, jedan od uzroka kreditne krize 2007.-2008.
Ukidanje su naišli i pristaše i negativci, pri čemu su prijevara uglavnom naglasila da bi poništavanje rezultiralo povećanom konkurencijom za depozite klijenata. Veće banke bile bi u povoljnijoj situaciji da ponude veće kamatne stope, čime bi naštetile manjim bankama u zajednici. Također su naveli povećane troškove financiranja i veće troškove. Pristalice su tvrdile da će to rezultirati inovativnijim proizvodima, većom transparentnošću i stabilnim izvorom kapitala.
Ažuriranje Q
Ažuriranjem Uredbe Q, Federalne rezerve su implementirale pravila kako bi osigurale bankama održavanje dovoljnog kapitala koji će im omogućiti da nastave s kreditiranjem unatoč gubicima ili padu ekonomije.
Ova pravila uključuju minimalni omjer uobičajenog temeljnog kapitala prvog kapitala u odnosu na ponderiranu imovinu od 4, 5% i pufer za očuvanje kapitala zajedničkog kapitala i imovinu prilagođenu riziku od 2, 5%. Također uključuje omjer temeljnog kapitala u odnosu na imovinu ponderiranu od 6% i ukupni kapital prema rizičnoj imovini od 8%. Za velike banke koje su međunarodno aktivne, postoji dodatni omjer utjecaja od 3%, koji uzima u obzir vanbilančnu izloženost.
Određene institucije izuzete su od potrebe ispunjavanja kapitalnih zahtjeva. Tvrtke koje drže banke s manje od 500 milijuna USD ukupne konsolidirane imovine obično ne trebaju ispunjavati navedene zahtjeve.
